Flyselskabsaktier — er de et køb lige nu, eller er de jordede?

Begyndelsen af ​​januars optakt i flyselskabsaktier signalerede, at industrien måske bare var det komme sig efter Covid-pandemien. Indtjeningsrapporter antydede, at flyselskaberne er ved at komme tilbage til præ-pandemiske niveauer, hvor luftfartsselskaber rapporterer om stor efterspørgsel efter flyrejser.

X

Tidligt i 2023 er antallet af mennesker, der rejser med fly, på niveau med niveauet før pandemien, ifølge data fra Transportation Security Administration. Efterhånden som flere mennesker tager til himlen, er flyselskabernes aktier også steget i den tidlige del af året.

American Airlines (AAL) aktie er steget 32% siden starten af ​​januar, mens Delta Air Lines (DAL) er steget omkring 15 % for måneden.

Southwest Airlines (LUV) er steget med 9 %, på trods af en operationel nedsmeltning, i løbet af årsafslutningen.

spirit Airlines (SPARE) aktier er steget omkring 6%. Crown (CPA), det førende latinamerikanske luftfartsselskab, er også i opsving.

Nogle flyselskabers aktier er brudt ud tidligere end gyldige købspoint.

Dagens IBD-lager: Se, hvordan du finder, sporer og køber de bedste aktier

Flyselskabets aktiefremgang i januar kommer efter, at mange selskaber bogførte tab og led af vejrrelaterede aflysninger i december.

Efterhånden som flyselskaberne går ind i indtjeningssæsonen, er branchen fortsat optimistisk med hensyn til efterspørgsel og fastholder, at forretningen er tilbage til normal efter næsten tre år med Covid-problemer. Bekymringer om inflation, global recession og efterfølgende Covid-bølger forbliver dog - og kan påvirke industrien og flyselskabernes aktier negativt.

Så i lyset af denne baggrund, er der opkøb af aktier i flyselskaber, eller bør eksponeringen af ​​flyselskabers aktier være begrundet i øjeblikket?

Risici med flyselskabsaktier

Nogle ting er uden for nogens kontrol. Coronavirus-pandemien, for eksempel, satte globale flyrejser i stå.

Så, mod slutningen af ​​2022, var flyindustrien blot et fragment af den amerikanske økonomi. Flyselskaber blev oprejst af frostgrader, høj vind og snefald fra en massiv vinterstorm, der dækkede mere end halvdelen af ​​USA

Stormen tvang store dele af det amerikanske luftfartsnetværk til at lukke ned. De fleste luftfartsselskaber genoprettede normal drift inden for få dage. Men Southwest Airlines haltede langt bagefter resten af ​​luftfartsindustrien og forsøgte at gøre det komme sig efter vejrforstyrrelser hvilket resulterede i tusindvis af aflyste flyvninger.

I januar, efter decembers flyrejsefiasko, var Federal Aviation Administration også grundstødte tusindvis af flyvninger over hele USA i flere timer efter, at et nøglecomputersystem svigtede. Flyselskabernes aktier viste dog kun en mild respons.

Investorer bør huske rejsens volatile karakter, når de overvejer at tilføje eksponering til flyselskabers aktier. En måde at diversificere industriens beholdninger på beskedent er via US Global Jets ETF (JETS). Fonden er steget 17.8 % indtil videre i januar; det faldt 19 % i 2021.

American Airlines aktie 

AAL-aktierne er steget 15% i løbet af de seneste syv. Med markedet nu i en bekræftet optrend, er American Airlines aktie steget mere end 25 % fra et lavpunkt i slutningen af ​​december og arbejder på en tredje ugentlige fremgang i træk.

American Airlines ligger på en syvendeplads blandt flyselskabernes aktier i Transport-luftfartsindustrigruppe. AAL lager har en Sammensat vurdering på 65. Den har en relativ styrkevurdering på 66, en eksklusiv IBD lagerkontrol måle aktiekursbevægelser. AAL har en EPS Rating på 78.

Tidligt torsdag, American Airlines løftet Q4-vejledning, med henvisning til robust efterspørgsel og høje flybilletpriser. Flyselskabet forventer, at omsætningen vil stige 16%-17% fra 4. kvartal 2019. Det er en stigning i forhold til tidligere guidance på 11%-13%. Den forventer, at omsætningen pr. ledig sædemile vil springe 24 % fra 2019 i forhold til en tidligere prognose på 18 %-20 %.

Er America Airlines aktie et køb lige nu?

Luftfartsselskabet forventer nu også en indtjening per aktie på $1.12-$1.17. Det er op fra 50 cents-70 cents tidligere. Analytikernes konsensus sigter på 61 cents ifølge FactSet. Virksomheden forventes at rapportere Q4-resultater den 26. januar.

American Airlines har sagt, at det forventer, at efterspørgslen vil stige, efterhånden som Covid-rejserestriktioner og testkrav fortsætter med at blive ophævet på verdensplan.

I midten af ​​oktober toppede Fort Worth, Texas-baserede amerikanske indtjeningsestimater og rapporterede rekordomsætning i tredje kvartal. Luftfartsselskabets indtjening i tredje kvartal kommer efter, at American Airlines havde et overskud på 76 cent pr. aktie i 2. kvartal, hvilket brød en række af ni kvartaler i træk med tab. Omsætningen steg også dramatisk og steg med 81% til 13.4 milliarder dollars i andet kvartal.

American Airlines-aktien gentog tirsdag støtten ved sit 200-dages glidende gennemsnit for første gang siden maj. Aktierne brød tidligere over en nedadgående trendlinje omkring 14.50. Det punkt, eller bruddet over 200-dages modstand omkring 14.75, kunne have givet tidlige indgange for aggressive, risikotolerante investorer.

Aktien er nu udvidet, så investorer bør vente på, at der dannes et muligt håndtag på den 38-ugers konsolidering.

Flyselskabsaktier: Delta Air Lines-aktier 

DAL-aktierne er faldet omkring 1 % siden 10. januar. Delta Air Lines-aktien havde forlænget et otte-dages rally, der tog aktier over 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit til det bedste niveau siden juni 2022.

Delta Air Lines aktie har en Composite Rating på 84. Dens Relative Strength Rating er 86 og dens EPS Rating er 80.

Luftfartsselskabet rapporterede indtjening for fjerde kvartal tidligt fredag, efter at have hævet sin guidance for 4. kvartal og givet et bullish 2023-udsigt i midten af ​​december på baggrund af robust rejseefterspørgsel.

Indtjeningen steg 570% til $1.48 per aktie, over både analytikernes konsensus og selskabets vejledning. Driftsindtægterne nåede op på 13.44 milliarder dollars, en stigning på 17.4% i forhold til samme periode sidste år. Den samlede justerede omsætning kom på 12.292 milliarder dollar, et 30% hop i forhold til det foregående år.

Når vi går ind i indtjeningsrapporten, forventer analytikere, at Deltas indtjening pr. aktie vil springe næsten 69% til 5.16 $ i 2023. De ser, at omsætningen stiger med 8% til 53.792 milliarder dollar næste år. Den 14. december guidede Delta Air Lines indtjeningen i 2023 til næsten det dobbelte til $5 til $6 per aktie.

En erklæring fra Delta CEO Ed Bastian i fredags forventede, at virksomheden ville øge omsætningen i 2023 med 15% til 20%. Forbedringer i enhedsomkostninger understøtter et helårsudsigt for en indtjening på $5 til $6 per aktie, "holder os på sporet til at opnå mere end $7 i indtjening per aktie i 2024," sagde Bastian.

I 2023 forventer Delta også at generere mere end $2 milliarder i frit cash flow, da det ser ud til at nedbetale gæld yderligere. Men finansdirektør Dan Janki dæmpede forventningerne til starten af ​​2023.

DAL aktier klatrer på højre side af en dyb kopbund med en 46.37 køb point. Delta Air Lines lager er nu over midtpunktet af venstre side af basismønsteret, så hold øje med det for at forme et muligt håndtag.

United Airlines aktie

UAL-aktien er steget 9% i løbet af de sidste syv dage. Aktien spændte sammen seks gange med gevinster i træk og har genvundet nøglegennemsnit. United Airlines aktie har en 87 Composite Rating ud af 99. United Airlines aktie har en 92 Relative Strength Rating. EPS-vurderingen er 78.

Flyselskabet skal rapportere indtjening i 4. kvartal den 17. januar efter markedets lukning. Southwest følger efter den 26. januar, før markedet åbner.

Tilbage i oktober, United overgik forventningerne til tredje kvartal. Selskabet rapporterede også, at det forventer justeret EPS for 4. kvartal i intervallet $2.00-$2.25 pr. Den samlede omsætning pr. ledig sædemile forventes at stige med 24%-25% sammenlignet med 2019. Luftfartsselskabet forventer også, at jetbrændstof vil være omkring $3.61 pr. gallon i 4. kvartal.

United Airlines har også annonceret, at de planlægger at tilføje nye transatlantiske rejsesteder til sin tidsplan, et tegn på, at det øger flyvninger i kølvandet på Covid-pandemien.

Fra sommeren 2023 siger United, at de vil tilføje tre nye bydestinationer og seks flere flymuligheder til populære destinationer - herunder Rom, Paris, Barcelona, ​​London og Berlin. United sagde i en pressemeddelelse, at de så "historiske niveauer af efterspørgsel efter rejser til Europa i sommertoppen, en stigning på 20% sammenlignet med 2019."

I andet kvartal tjente United $1.43 per aktie, op fra et nettotab på 3.91 per aktie i 2. kvartal 2021. Omsætningen steg med 121% til $12.1 milliarder.

Som mange andre luftfartsselskaber havde United en række tab under Covid-pandemien. Med Uniteds indtjening i 3. kvartal kunne selskabet levere på hinanden følgende profitable kvartaler for første gang siden 4. kvartal 2019.

I begyndelsen af ​​december iscenesatte United Airlines aktie et standsende udbrud fra et købspoint på 45.67 på en lang kop-med-håndtag grundlag. Da flyselskabers aktier på tværs af industrien fik et tæsk, faldt aktien straks mere end 8 % under indgangen, hvilket udløste automatisk stop-loss regel. Siden 3. januar er United Airlines aktie steget næsten 35%.

Det har efterladt lageret udvidet. Det skal konsolideres og danne en ny, gyldig post, før det bliver et køb.

Flyselskabsaktier: Copa-aktier

Topbedømte Copa er en anden flyselskabsaktie, der er værd at overveje. Copa-aktien har en Composite Rating på 96 ud af 99. Den har en Relativ Strength Rating på 88. Dens EPS Rating er 80.

United Airlines og Copa har en strategisk alliance, og begge flyselskabsaktier sidder på IBD 50. Copa Airlines blev grundlagt i 1947 som Panamas nationale flyselskab. I dag er det en førende latinamerikansk udbyder af flypassager- og fragtservice. Copa-holdingselskabet har to primære driftsdatterselskaber, Copa Airlines og Copa Colombia.

Copa-aktier ser ud til at tage af

Fra 3. kvartal 2021 til 2. kvartal 2022 havde Copa fire kvartaler med trecifret indtjeningsvækst. I 3. kvartal oplevede Copa en EPS-ballon på 316 % $2.91.

Analytikere forventer endnu et stærkt kvartal, når flyselskabets aktie rapporterer den 14. februar med en prognose for en indtjeningsvækst på 96 %. Wall Street efterlyser en astronomisk EPS-stigning på 13,884 % for 2022. Analytikere har, at Copa vender tilbage til jorden i 2023 med en stigning på 26 % i indtjeningen.

Copa-aktien er steget i januar og er midt i en 46 uger lang kop-med-håndtag base. I løbet af den seneste uge steg Copa-aktien med 6 % og er nu omkring 3 % over sit købspoint på 89.27, ifølge MarketSmith analyse.

Flyselskabsaktier: Southwest Stock 

LUV-aktier har haltet andre flyselskabers aktier, da de blev ramt af flyforstyrrelser i slutningen af ​​2022. Men Southwest-aktien er begyndt at stige. Siden 10. januar er aktierne steget 0.9 pct., finde modstand ved det 50-dages glidende gennemsnit.

Aktien har været under sin 200-dages linje siden den 14. december. Den har reparationsarbejde at gøre, men et spring tilbage over 200-dages gennemsnittet kunne give en mulighed. LUV-aktien har en Composite Rating på 56. Dens Relative Strength Rating er 37 og dens EPS Rating er 78.

Køber flyselskaber aktier lige nu?

Markedet er i en bekræftet optrend, men IBD-vurderinger for flyselskaber er blandede. Indtjeningssæsonen er nu også i fuld gang for flyindustrien, hvilket tilføjer en vis volatilitet til flyselskabernes aktier. Investorer, der er ivrige efter at tilføje eksponering, kan øges, når nogle flyselskabers aktier kommer ind i købszoner. Men IBD råder investorer til at søge aktier med bedre ratings og med Relative Strength Ratings, der er tættere på deres højder.

Så er flyselskabsaktier et køb? Med markedet i en bekræftet opadgående tendens, er flyselskabsaktier ikke et køb lige nu.

Følg venligst Kit Norton på Twitter @KitNorton for mere dækning.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Topfonde køber ind i nr. 1 brancheleder nær breakout med 364 % vækst

Få et forspring på aktiemarkedet med IBD Digital

Aktiemarkedet 2023: Hvad skal man gøre efter "Stay Away"-året

Lithiumaktier 2023: Et kartel på horisonten?

Tesla-aktie i 2023: Hvad vil EV-giganten gøre i sine to megamarkeder?