Albemarle Indtjeningsudsigter raketter, men ALB-aktien vender lavere

Albemarle (ALB) slog behændigt indtjeningsestimaterne for 2. kvartal efter onsdagens lukning, og hævede derefter sine udsigter for hele året massivt. ALB-aktien sprang på åbent torsdag og vendte derefter lavere, på trods af at lithiumproducenten leverede sin tredje store guidancestigning i de seneste tre måneder.

X

Albemarle nyder godt af "stærk efterspørgsel og prisudvikling, især for lithium og brom," sagde administrerende direktør Kent Masters i en resultatopgørelse. "I løbet af det seneste år har vi ændret vores lithiumkontrakteringsstrategi for at opnå større fordele ved denne stærke markedsdynamik."

Albemarles rapport fulgte Livent. (LTHM) indtjening i tirsdags, som kom langt over estimaterne. Lithiumproducenten steg også forventningerne for hele året moderat højere. LTHM vendte dog kraftigt lavere efter at være steget tidligt.

Lithium Stocks' Wild Ride

Både Albemarle og Livent havde annonceret enorme stigninger til deres udsigter i maj, da indtjenings- og salgsguidance indhentede en stigning i markedspriserne for lithium.

Disse enorme indtjeningslag stammede fra, at virksomhederne erkendte, at markedet for højt lithium ikke ville forsvinde med det første, og især for Albemarle, en omstrukturering af kontraktpriserne, så de i højere grad afspejler markedspriserne.

Q1-rapporterne, og en efterfølgende guidance-stigning fra Albemarle den 23. maj for at afspejle flere kontraktgenforhandlinger, drev LTHM-aktien til et toppunkt nogensinde, mens ALB steg til et seks måneders højdepunkt.

Så satte tvivlen ind. Goldman Sachs gik på benene og forudsagde, at priserne kunne falde med 70 % i løbet af det næste år, efterhånden som et lithiumoverskud dukker op. Men indtil videre holder lithiumpriserne sig stærkt, en stigning på mere end 400 % i forhold til et år siden, selvom priserne på nogle vigtige EV-materialer såsom nikkel er faldet.

I et notat den 14. juli forudsagde Deutsche Bank-analytiker David Begleiter "endnu et beat and raise"-kvartal for Albemarle og opfordrede til en ALB-aktiestigning i indtjeningen. Det er udspillet, hvor ALB-aktien har opnået en stigning på 10 % i hver af de sidste to uger for at klatre inden for slående afstand fra et kop-med-håndtag-købspunkt.

Indtil videre er lithiumproducenter i førersædet som batteri- og elbilproducenter, der jockey for levering. Livent diskuterede en ny leveringsaftale indgået med General Motors, som vil få Livent til at opbygge behandlingskapacitet i USA. Det vil være nøglen til, at GM EV'er kan kvalificere sig til skattefradrag under demokraternes fornyede klimalovgivning.

Livent sagde i sin resultatopgørelse, at GM vil foretage en forudbetaling på $198 millioner i år. Bilproducenter "bliver mere fokuserede på at sikre pålidelig lithiumforsyning for at understøtte deres egne aggressive elektrificeringsplaner," sagde Livents CEO Paul Graves i resultatopgørelsen.

Albemarle indtjening:

Forventninger: Analytikere forventer, at Albemarle vil levere en indtjening på $3.01, en stigning på 238% fra et år siden. Omsætningen ses stige med 94% til 1.5 milliarder dollars.

resultater: EPS steg 288% til $3.45. Omsætningen voksede 91% til 1.48 milliarder dollars.

Outlook: Albemarle øgede sit vejledningsinterval for helårssalg til $7.1-$7.5 milliarder fra $5.8-$6.2 milliarder. Helårs EPS ses nu i et interval på $19.25-$22.25 vs. tidligere guidance på $12.30-$15.

Livet Indtjening

Forventninger: Analytikere forventer, at Livets indtjening pr. aktie vil stige til 30 cent i andet kvartal mod 4 cent et år tidligere. Omsætningen ses stige med 104% til $208.44 millioner.

resultater: Livent leverede 2. kvartal EPS på 37 cents på en omsætning på $218.7 millioner.

Outlook: Virksomheden hævede forventningerne til omsætningen for hele året til et interval på $800-$860 millioner fra $755-$835 millioner. Vejledning for justeret EBITDA steg til $325-$375 millioner fra $290-$350 millioner.

Livent sagde, at yderligere 10,000 tons lithiumcarbonatkapacitet i Argentina er på vej til kommerciel produktion i første kvartal af 2023. Også en 5,000 metrisk tons udvidelse af lithiumhydroxidkapaciteten i Bessemer City, NC, skulle komme i kommerciel produktion i løbet af Q4. En yderligere udvidelse på 10,000 tons i Argentina ved udgangen af ​​2023 vil næsten fordoble Livents 2021-kapacitet.

Virksomheden sagde også, at det forventer at tilføje 15,000 tons kapacitet i Kina på et nyt sted inden udgangen af ​​2023.

Lithiumlagre: LTHM, ALB

ALB-aktien steg 1.9 % til 234.89 torsdag efter at have trukket 1.8 % tilbage i onsdagens ordinære session. ALB-aktien havde bevæget sig tilbage mod et købspunkt på 273.78 fra en kop-med-håndtag base, ifølge MarketSmith.

LTHM-aktien tabte 1.6 % til 23.81 efter et fald på 6.9 % onsdag i kølvandet på indtjeningen. LTHM-aktien har underbudt sine 50-dages og 200-dages linjer. Levent-aktien er faldet 31% fra dens top den 27. maj på 34.61.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Hvilke aktier blev lige føjet til - og fjernet fra - IBD-aktielister

Futures: Jobdata til at teste Feds bløde landing; Tesla aktieopdeling