Amazons (AMZN) aktie har haft en uslebne 12 måneder. Mens S&P 500 er steget hele 24 % og Microsoft (MSFT) er steget 48 %, er Amazons aktie kun steget 4 %. Men mindst én analytiker mener, at aktien er sat til et opsving i anden halvdel af 2022.
"Dette er en virksomhed, der stod over for en masse inflation og forsyningskæderisici i den bagerste halvdel af det sidste år," fortalte Evercore ISI's Mark Mahaney til Yahoo Finance Live.
"Jeg tror, at alle disse vil blive absorberet i forretningsmodellen eller [sammenligninger] imod, og det er det, der tillader, i den bagerste halvdel af året, omsætningsvækst at accelerere, marginer at udvide og aktien at tage fart."
Disse omfatter investeringer i stadig hurtigere leveringsprogrammer, at tage konkurrencen op inden for dagligvarelevering og øge salget af forretningsforsyninger.
"Jeg omtaler virksomheden som at jage tre store hvaler i detailbranchen," sagde Mahaney. "Jeg tror, de kan låse op for mere omsætningsvækst for Amazon, og jeg tror, det er undervurderet i aktien."
Amazon oplevede kraftig omsætningsvækst i pandemiens tidlige dage på grund af flere mennesker, der handlede online for at undgå potentiel COVID-eksponering. Men den eksplosive vækst i Amazons salg kombineret med et behov for at investere mere i dets leverings- og logistikinfrastruktur har lagt et pres på virksomhedens nettoindtægt.
I 3. kvartal 2020 rapporterede Amazon en nettoindkomst, som er virksomhedens indkomst minus skatter og udgifter, på 6.3 milliarder dollars. I 3. kvartal 2021 var nettoindkomsten dog kun 3.2 milliarder dollars. Dette fald kom, selvom Amazon havde mere i salg i 3. kvartal 2021, $54.9 milliarder, end i 2020, $52.8 milliarder.
"Da den slags overskydende efterspørgsel relateret til COVID og online detailhandel begyndte at aftage sidste år, så du, hvor meget de brugte, sagde Mahaney. "Amazon har øget sin distributionskapacitet, alle sine opfyldelsescentre osv., den er efter min mening øget lige så meget i de sidste par år, som Walmart (WMT) har gjort i hele sin historie. Der foregår en massiv investeringscyklus hos Amazon."
Amazon forventes at annoncere endnu flere udgifter i sin kommende Q4 indtjeningsrapport. I en erklæring udgivet som en del af Amazons rapport for tredje kvartal i oktober, sagde den nyslåede administrerende direktør Andy Jassy, at virksomheden vil fortsætte med at bruge store penge.
"I fjerde kvartal forventer vi at pådrage os flere milliarder dollars i ekstra omkostninger i vores forbrugerforretning, når vi klarer os gennem mangel på arbejdskraft, øgede lønomkostninger, globale forsyningskædeproblemer og øgede fragt- og forsendelsesomkostninger - alt imens vi gør, hvad det kræver. for at minimere indvirkningen på kunder og salgspartnere i denne feriesæson,” sagde Jassy.
"Det bliver dyrt for os på kort sigt, men det er den rigtige prioritering for vores kunder og partnere."
Men Amazon har andre håndtag, som det kan trække for at presse sin aktiekurs højere, fortalte Mahaney Yahoo Finance. Specifikt kan den dykke dybere ned i ultrahurtig levering, dagligvarer og forretningsforsyninger.
Hurtigere levering, forudser Mahaney, vil resultere i, at flere mennesker tilmelder sig Amazons Prime-tjeneste. Og da Prime-abonnenter har en tendens til at bruge mere på Amazon, vil det uvægerligt hjælpe med at øge Amazons bundlinje.
Dagligvarelevering er et andet vigtigt mulighedspunkt for Amazon, da det kæmper ud med folk som Walmart og Instacart om kontrol over rummet. Endelig siger Mahaney, at Amazon kunne se en fordel ved sin forretningsforsyningsvirksomhed.
Amazon har endnu ikke offentliggjort datoen for sin indtjeningsudgivelse for fjerde kvartal, selvom den sandsynligvis kommer engang i februar. Vi vil finde ud af mere om virksomhedens seneste udgifter, og dens strategi fremadrettet derefter.
Tilmeld dig Yahoo Finance Tech nyhedsbrev
Mere fra Dan
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTubeog reddit
Har du et tip? E-mail Daniel Howley kl [e-mail beskyttet] over via krypteret mail kl [e-mail beskyttet], og følg ham på Twitter kl @DanielHowley.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/amazon-is-hunting-there-big-whales-in-its-retail-business-analyst-214458691.html