Amazon siger, at overskud kan forsvinde, og Apple står over for "betydelig" modvind i 4. kvartal

Nøgleforsøg

• Amazon voksede omsætningen med 15 % i 3. kvartal, men forudser, at dets overskud kan blive nul i 4. kvartal.
• Apple forventer også et fald i omsætningen i 4. kvartal, med store påvirkninger fra den fortsatte styrke af den amerikanske dollar.
• De negative udsigter har forårsaget et yderligere salg af tech-aktier, hvor Amazons aktiekurs er faldet så meget som 20% i efterhandel.
• På trods af den kortsigtede volatilitet, der forventes, forbliver Big Tech en attraktiv langsigtet mulighed for investorer, der allokerer deres midler på den rigtige måde.

Aktiemarkedet er kendt som en førende indikator for økonomiens generelle sundhed. Det er fordi generelt, når en offentlig virksomhed frigiver deres tal fra det seneste kvartal eller år, giver de også vejledning om, hvordan det næste kvartal eller år kommer til at se ud.

På grund af denne cyklus kan præstationen af ​​en virksomheds aktiekurs virke lidt adskilt fra dens økonomiske præstation.

Hvis en virksomhed forventer en indtjening pr. aktie på 1 USD, og ​​tre måneder senere annoncerer en indtjening pr. aktie på 1 USD, bevæger aktien sig muligvis ikke meget. Disse indtjening kan være et godt resultat, men aktien vil generelt være blevet prissat baseret på forventningen om, at virksomheden ville ramme deres tal.

Og hvis prognosen er lidt af en nedtur selv efter et positivt resultat, kan aktien bevæge sig mere i forhold til den fremskrivning end de konkrete tal.

Det er sådan, vi ender i en bizar verden, hvor Amazon kan øge omsætningen med 15 % fra sidste år og derefter se deres aktiekurs falde med næsten 20 %. Eller hvordan Apple på selvsamme dag kan annoncere tal stort set nøjagtigt i tråd med prognoserne og se deres aktiekurs stige.

Aktiemarkedet er særligt følsomt over for prognoser lige nu, fordi alle bliver ved med at banke på om en recession. Selvom vi ikke er i en endnu (officielt), er vi på det punkt, hvor hvis det sker, vil enhver CEO og analytiker på Jorden kunne hævde, at de 'kaldte det'.

Uanset, hvis der var to virksomheder, der kunne give mest indsigt i forbrugeradfærd og forventninger til det kommende år, ville det være Amazon og Apple. Lad os se på, hvordan de klarede sig i 3. kvartal og analysere budskaberne fra deres prognoser.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.

Amazons indtjeningsprognose smadrede, men aktiekursen er styrtet

Det var en fortælling om to kvartaler for Amazon-meddelelsen, med et rimeligt positivt resultat for 3. kvartal overskygget af et meget dystre udsigter for 4. kvartal.

Omsætningen for 3. kvartal steg med 15 % sammenlignet med denne tid sidste år, og selvom de fleste virksomheder ville betragte dette som en stor sejr, tællede det ikke med for Amazon, da det var lidt bag analytikernes forventninger. Det endelige tal for 3. kvartal for virksomheden var $127.1 milliarder i forhold til prognoserne på 127.46 milliarder dollars.

Omsætningen for Amazon Web Services var bag målet på 20.5 milliarder dollar sammenlignet med det forventede tal på 21.1 milliarder dollar, hvorimod annoncering var over forventningerne på 9.55 milliarder dollar mod 9.48 milliarder dollar.

På trods af en lille glip af den samlede omsætning, fortjeneste pr. aktie optog et stort beat på $0.28 mod en prognose på $0.20.

Disse tal alene retfærdiggør næsten helt sikkert ikke et større udsalg, der så Amazon-aktien falde næsten 20 % på et tidspunkt i løbet af natten, men det var den fremadrettede guidance, der har skræmt (ordspil) markederne.

Selvom vi alle er i humør til noget skræmmende på denne tid af året, er det klart, at dette ikke omfatter investorer. Amazons finansdirektør Brain Olsavksy udtalte, at "Dette er ukendt vand for mange forbrugeres budgetter", og at de sandsynligvis ville se en større nedgang i udgifterne.

Mens forbrugerne kæmper mod fortsat høje niveauer af inflation og skyhøje energipriser, er der potentielt færre penge i banken til at bruge på ikke-nødvendige ting.

Med hensyn til tal har Amazon forudsagt omsætning i 4. kvartal til at lande mellem $140 milliarder og $148 milliarder, hvilket er væsentligt lavere end tidligere analytikeres skøn, som har fremskrevet stærke feriedage og endelige tal i området omkring $155 milliarder.

Endnu værre, fortjenesten på disse salg kan falde til $0, hvor Amazon foreslår et interval på mellem nul og $4 milliarder mod analytikers prognoser på $5 milliarder i 4. kvartal.

De negative udsigter fik Amazon-aktien til at falde så meget som 20 % på efter-timersmarkederne, selvom den kom sig lidt til at falde omkring 13 %.

Apples prognoser er ikke så dystre, men stadig forsigtige

Mens Amazon ser ud til at have skruet doom-skiven op til 11, svæver Apple omkring en 7.5. Deres omsætning steg med 8% sammenlignet med denne tid sidste år, og nåede $90.1 milliarder mod et estimat på $88.9 milliarder. Gode ​​nyheder indtil videre.

Indtjening pr. aktie steg også og steg med 4% til $1.29, lidt højere end de $1.27, der var blevet forudsagt af analytikere.

Chief financial officer Luca Maestri kommenterede den betydelige indvirkning af den stærke amerikanske dollar, og tilskrev som følge heraf et ramt omkring ti procentpoint til virksomhedens omsætning. Da den amerikanske dollar stiger over for de fleste større valutaer i verden, konverteres salget af iPhones og App Store-indtægter fra andre dele af verden, såsom Storbritannien og Europa, tilbage til færre amerikanske dollars, hvilket påvirker bundlinjen.

Maestri udtalte også, at "virksomhedens samlede omsætning år-til-år vil falde i løbet af december-kvartalet sammenlignet med september-kvartalet."

Det er ikke gode nyheder, men det er meget blødere beskeder end Amazons prognose om, at deres Q4-overskud kan blive udslettet fuldstændigt.

Især Mac-omsætningen forventes at falde fra år til år, til dels på grund af det faktum, at der ikke vil blive annonceret noget nyt lineup i 4. kvartal 2022. Sidste år blev der udgivet M1 Pro og M1 Max Macbooks i oktober, hvilket førte til en stærk præstation for Mac-divisionen op til jul.

Mens der er rygter om nye versioner af disse Macbooks, der bliver frigivet inden udgangen af ​​2022, forventes de at være simple opdateringer uden en ændring af design, snarere end helt nye maskiner.

De mellemste resultater sørgede for en dæmpet reaktion på aktiekursen. Det faldt 5 % i starten, men reducerede alle disse tab for at afslutte næsten 1 % i efter-timers handel.

Hvordan investorer kan gribe teknologi an lige nu

Big Tech har været darlingen af ​​de fleste investorers porteføljer i løbet af de sidste par år. Der har været rekordhøje priser, rekordoverskud og tilsyneladende uendelige kilder til indtægter og vækst. Det er alt sammen ændret nu. Højst sandsynligt ikke for evigt, men at investere i teknologi er ikke længere et tilfælde af at kaste en pil på et bræt og se din portefølje gå til månen.

Teknologisektoren er fortsat den mest dynamiske i verden og vil fortsat være vækstmotoren for den globale økonomi i en overskuelig fremtid. Når det er sagt, kræver det nu en mere sofistikeret tilgang til at tjene penge.

Efter vores mening er brug af AI den bedste måde at gøre det på. Der er simpelthen for meget data og information tilgængelig nu til, at vi mennesker er i stand til at vurdere og tyde det hele i tide. Ligesom mange aspekter af vores liv kan vi bruge teknologi til at hjælpe os.

Vi bruger kunstig intelligens og maskinlæring til at administrere investeringssæt til investorer, som er stærkt baseret på markedssegmenter eller temaer. Når det kommer til teknologi, har vi vores Emerging Tech Kit, som ser ud til at investere i de bedste ideer inden for teknologi, rebalancering på ugentlig basis.

Vi bruger AI til at forudsige afkastet for den kommende uge på tværs af fire vertikaler. Store tech-virksomheder, små tech-virksomheder, tech ETF'er og kryptovalutaer via offentlige truster. AI ser på flere datasæt for at forudsige afkastet og volatiliteten for hver af disse vertikaler og rebalancerer derefter kittet automatisk med det formål at opnå det bedste risikojusterede afkast hver uge.

Fordi dette er en Fundament Kit, kan investorer også vælge at tilføje Porteføljebeskyttelse. Dette er endnu et lag af AI, som ser på porteføljens følsomhed over for forskellige typer risici, såsom renterisiko, olierisiko og overordnet markedsrisiko. Med den information implementerer den automatisk sofistikerede afdækningsstrategier, som sigter mod at reducere den samlede volatilitet i porteføljen.

Det er som at have en højt betalt hedgefondsforvalter lige der i lommen.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.