(Bloomberg) — Amazon.com Inc., verdens næststørste virksomhed målt i omsætning, solgte $8.25 milliarder af obligationer i investeringsgrad, før en eventuel stigning i inflationsbekymringer reducerer investorernes trang til højt vurderet gæld.
Mest læst fra Bloomberg
Online-forhandleren var en af 11 virksomheder på et travlt obligationsmarked tirsdag forud for forventet volatilitet. Federal Reserve-formand Jerome Powell er planlagt til at tale onsdag, med vigtige inflationstal følger torsdag og den månedlige amerikanske beskæftigelsesrapport på fredag.
Selskabets senior usikrede obligationer solgt i fem dele, hvor den længste - en 10-årig sikkerhed - gav 0.95 procentpoint i forhold til statsobligationer, ifølge en person med kendskab til sagen, som bad om ikke at blive identificeret, da detaljerne er private. De indledende prisforhandlinger krævede et spænd på 1.15 procentpoint og en udbudsstørrelse på 7 milliarder dollars, sagde personen, hvilket viste, at obligationerne tiltrak stor investorefterspørgsel.
Provenuet kan bruges til at tilbagebetale gæld samt fondsopkøb og aktietilbagekøb, tilføjede personen. Amazon solgte sidst obligationer i april og rejste 12.75 milliarder dollars, hvilket var selskabets første udbud i omkring et år på det tidspunkt.
"Dets fem-tranche-obligationsudbud, med indledende prissnakker fra 45-115 bps over statsobligationer med løbetider fra 2-10 år, er af gode grunde stramt til peers, mener vi, inklusive virksomhedens dominerende cloud- og detailforretninger, $59 milliarder af kontanter og potentiale for, at dets kreditprofil (A1/AA/AA-) kan fortsætte med at forbedre sig," skrev Bloomberg Intelligence-analytiker Robert Schiffman i et notat tirsdag.
Han tilføjede, at "med den mængde kontanter er finansiering ikke nødvendig, men det forbedrer varigheden og giver inkrementel ildkraft til potentielle yderligere M&A og større aktietilbagekøb." Amazons samlede gældsbyrde overstiger nu 70 milliarder dollars, ifølge Schiffman.
Investment-grade kreditspænd er i øjeblikket på 133 basispoint, mere end 30 basispoint under årets top på 165. Omkostningerne ved udstedelse af gæld er også faldet, siden de nåede et højdepunkt i oktober og ligger nu på 5.36 %.
Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. og Societe Generale administrerer obligationssalget, sagde personen.
(Opdateringer for at vise, at obligationerne er blevet solgt)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/amazon-kicks-off-five-part-143918109.html