Amazon-aktien bryder langsigtet diagramstøtte, og det værste kan stadig komme

Først den dårlige nyhed. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
aktien har taget et historisk tæsk siden midten af ​​sidste uge. Og for femte session i træk slettede aktien en tidlig intradag-gevinst på mindst 1 % for at synke ned i minus.

Fredag ​​steg den hele 3.5 % midt på formiddagen, før den trak en skarp u-vending til at handle ned 0.3 % i eftermiddagshandelen, på vej mod den længste tabsrække i tre år. Den er faldet med 26.1 % i løbet af streaken, hvilket ville være den værste præstation over nogen otte dages periode siden perioden, der sluttede 14. november 2008.

Den skarpe kurssvaghed kommer også på tidspunktet for negativ fundamental udvikling, som selskabet rapporterede i sidste uge skuffende omsætning i tredje kvartal og en nedslående udsigter for ferieperioden og sagde, at det var standse ansættelser til virksomhedsjob mens den overvåger udsigterne for økonomien.

John Kosar, chefmarkedsstrateg hos Asbury Research, sagde, at aktien er brudt under et nøglestøtteniveau på $102.53 på de langsigtede ugentlige diagrammer.

Et gammelt ordsprog på Wall Street siger, at tidligere modstand, når den først er brudt, ofte bliver til støtte. Jo stærkere modstand på vej op, jo stærkere støtte på vej ned.

Tankegangen er, at når investorer sælger aktier til en bestemt pris, og aktien efterfølgende stiger over denne pris og derefter falder tilbage til den, bliver det mere sandsynligt, at de samme sælgere vil købe denne aktie tilbage.

For Amazon kommer den støtte, Kosar refererer til, fra det femårige ugentlige søjlediagram, hvor hver søjle viser ugens åbne-, lukke- og handelsinterval.

$102.53-niveauet markerede modstand på det højeste for ugen, der sluttede den 7. september 2018, hvilket blev understøttet en måned senere, da aktien toppede på $101.66, før den styrtdykkede omkring 36% til det ugentlige lavpunkt den 28. december på $65.35. Modstanden slog endnu et rally tilbage, da aktien toppede med $101.79 i juli 2019.

Modstanden gav endelig efter i februar 2020, og efter en indledende tilbagetrækningsperiode udløste et rally, der bragte aktien op til rekordtætheden i juli 2021.

Efter at det postpandemiske rally forsvandt, bestod tidligere modstand to hårde tests af støtte i maj og juni 2022, hvilket førte til et stort spring ind i august.

Men det seneste salg viste sig at være for meget til, at support kunne håndtere.

Med brud på nøglestøtten "rydder det vejen for et træk ned til $81.30," sagde Kosar.

Det er det laveste niveau for ugen, der slutter den 20. marts 2020, på højden af ​​COVID-19 pandemisk usikkerhed og frygt, og også det laveste af tilbagetrækningen før den postpandemiske stigning.

Nu til den gode nyhed.

For at tilføje vigtigheden af ​​denne støtte, strækker en stigende trendlinje, der starter ved det ugentlige lavpunkt i januar 2015 og forbinder med lavpunktet i januar 2016, sig til lige over $81.

Konvergensen af ​​to forskellige typer støtte gør sandsynligvis det niveau til et endnu stærkere støtteområde, end hvis de var adskilte.

Et tredje diagrampunkt kan være charmen. Den vigtigste 61.8 % Fibonacci-retracement af optrenden, der stiger fra det ugentlige lavpunkt i januar 2016 til det ugentlige højeste i juli 2021, kommer ind på nogenlunde samme niveau.

Det retracement-niveau er baseret på det matematiske Fibonacci-forhold på 1.618, som også er kendt som det gyldne snit på grund af dets udbredelse i naturlige systemer. Mange Fibonacci-tilhængere på Wall Street mener, at 61.8% retracement kan fungere som et vigtigt diagramniveau, for hvis det bryder, tyder det på, at den tidligere trend ikke længere er intakt. Læs mere om betydningen af ​​Fibonacci-forholdet i diagramanalyse.

"Fibo"-niveauer er ikke nødvendigvis områder med naturlig støtte, men de kan fungere som guideposter, som i en tid med øget usikkerhed kan give trøst for investorer. Og jo flere diagrampunkter, der kommer op på et lignende niveau, jo mere synlige bliver de for potentielle købere - især måske, når diagrammerne viser bullish teknisk divergens.

Mens Amazons aktiekurs har været faldende, hvilket giver lavere højder og lavere nedture, har det relative styrkeindeks (RSI) været stigende i de sidste mange måneder, hvilket har givet højere højder og højere nedture.

RSI er en underliggende momentumindikator, der forsøger at skildre, hvordan omfanget af de seneste fald sammenlignes med de seneste stigninger. Når en RSI laver et højere lavpunkt, mens priserne falder, tyder det på, at det tager mere og mere energi ud af bjørnene for at presse priserne lavere, og tyrene opbygger styrke.

Den bullish divergens, der ses i Amazons ugentlige diagram, vil blive klassificeret som den stærkeste eller "klasse A" divergens, som defineret af CMT Assocciation.

Tekniske divergenser er ikke gode timingværktøjer, da de kan vare i lange perioder, før de endeligt er løst. Men de har en tendens til at løse sig selv i retning af den tekniske indikator.

Og de kan fungere som en advarsel om ikke at sælge til et bounce, hvis og når det opstår.