Amazon-aktie 'skal ejes'. Denne analytiker forklarer hvorfor.

Tekststørrelse

Amazon.com

er et must-have-aktie for investorer efter selskabets indtjening i andet kvartal, ifølge R5 Capital-analytiker Scott Mushkin.

"Amazon har efter vores mening endnu en gang bevist, hvor unik dens forretningsmodel er, og hvorfor investorer skal eje egenkapitalen," skrev Mushkin i et forskningsnotat.

Virksomhedens konkurrencefordel ligger i dets distributions- og logistiknetværk, som "ikke kan replikeres," skrev Mushkin. Kunder bliver mere og mere afhængige af Amazons leveringstjenester samme dag eller næste dag, hvilket gør et Prime-medlemskab til et "must-have, ikke et ønske-to-have," tilføjede han. Dette har fået prisstigninger til medlemsgebyrer til at falde ret godt blandt forbrugerne, som det fremgår af Amazons resultater for andet kvartal.

"Vi er glade for de resultater, vi ser i Prime-programmet," sagde Amazons finansdirektør Brian Olsavsky i en samtale med investorer. "Primemedlemskab og fastholdelse er stadig stærk. Jeg synes, at forandringen har været over vores forventninger positivt."

Omsætningen steg med 7 % til 121.2 milliarder dollars i kvartalet, over Wall Streets konsensusestimater og virksomhedens vejledende interval. Annonceindtægter på 8.7 milliarder dollar holdt sig stabilt i kvartalet, selv om frygten for, hvordan en recession kunne påvirke annoncebudgetterne, har rystet andre teknologigiganter. Mushkin mener, at Amazons annonceringstjenester er en anden fordel i forhold til konkurrenterne, givet hans proprietære forskning om effektiviteten af ​​annoncering på platformen.

Barron s fremhævede Amazons annonceomsætningsvækst tidligere i år, da det blev gjort gældende, at det var en top pick for 2022. Barron s hævdede også, at Amazons Web Services Cloud-forretning kunne være en væsentlig vækstdriver i de kommende år.

Når det er sagt, vil virksomheden stadig føle sig presset fra stigende makroøkonomisk modvind, skrev Mushkin, hvilket førte til, at analytikeren sænkede sine rentabilitets- og marginudsigter for resten af ​​året. Han beholdt stadig en Køb-vurdering og et prismål på $173. Af de 53 analytikere, der dækker aktien, vurderer 94 % den som et køb, mens 4 % vurderer den som et hold og 2 % et salg, ifølge FactSet.

Amazon steg 0.2 % til $135.29 i førmarkedshandel i mandags.

Skriv til Sabrina Escobar kl [e-mail beskyttet]