Amazon Stock Pre-Holiday Deep Dive: AMZN Outlook efterår 2022

Nøgleforsøg

• Dette plejede at være den travleste tid på året for Amazon på grund af al ferie-shopping; Amazon-aktien faldt dog for nylig med visnende forventninger for resten af ​​året.
• Amazon-aktien lukkede -42.20 % YTD 14. november, og Amazon Web Services (AWS) er fortsat den mest profitable division for virksomheden.
• Selvom Amazons omsætning voksede 15% i tredje kvartal, er der bekymring for, at overskuddet kan være på nul i fjerde kvartal på grund af recessionsfrygten, der påvirker forbrugernes forbrug.

E-handelsgiganten var blevet one-stop shop for alle vores indkøb, fra dagligvarer til julegaver. Der er dog bekymringer i år om, at Amazon ikke vil være så rentabel i feriesæsonen, som de har været tidligere på grund af inflation og frygt for en ventende recession i 2023.

De nuværende makroøkonomiske faktorer forværres af øget konkurrence, efterhånden som Walmart har lanceret sin egen leveringstjeneste, og personlig shopping er vendt tilbage igen.

Vi vil tage et dybt dyk før ferien i Amazonas bestand for at se, hvad der er i vente.

Hvordan klarer Amazon sig i dag?

Amazon offentliggjorde for nylig sin indtjeningsrapport for tredje kvartal. Her er nogle af de vigtigste højdepunkter fra Amazons finansielle resultater for tredje kvartal.

• Amazon rapporterede om en omsætning på 127.1 milliarder dollar, en stigning på 15 % i forhold til året før.
• Nettoindkomsten faldt til 2.9 milliarder USD eller 0.28 USD per aktie.
• Amazon Web Services indbragte et salg på 20.5 milliarder dollar, +27% år-til-år.
• Der er bekymring for, at overskuddet for fjerde kvartal vil være $0.
• Amazons udgifter steg omkring 18% til $124.6 milliarder, hvilket gør dette til det femte kvartal i træk, hvor udgifterne steg hurtigere end omsætningen.
• Amazon-aktier faldt så meget som 14% i handel efter åbningstid, efter at de indrømmede, at de forventede et lettere salg på juleferien.

På trods af, at de primært rapporterede positive økonomiske resultater, faldt aktiekursen på grund af dystre udsigter for resten af ​​året på grund af makroøkonomiske faktorer, der påvirker forbrugernes forbrug.

Hvad er det næste for Amazon?

Med feriesæsonen nærmer sig, er her, hvad du kan forvente fra Amazon.

Amazon Prime frynsegoder

Amazon Prime bruges ofte til hurtig og gratis forsendelse, men mange abonnenter nyder godt af de andre fordele. Amazon har netop annonceret, at de ville øge mængden af ​​tilgængeligt indhold på Amazon Music-platformen ved at tilføje omkring 98 millioner reklamefri sange. Tidligere sidste år oplyste Amazon, at Prime-tjenesten havde 200 millioner brugere på verdensplan. Denne service voksede hurtigt, indtil nye konkurrenter steg langt op.

Konkurrence med Walmart

Mange forbrugere skifter nu over til Walmart for online shopping. Det anslås, at Walmart+ har omkring 11 millioner medlemmer, og mange online shoppere skifter til denne værdicentrerede konkurrent. Tjenesten har kun eksisteret siden september 2020, men mange mennesker er allerede skiftet. Chris Cracchiolo, den daglige leder af Walmart+, udtalte, at tjenesten tiltrak mange budgetbevidste shoppere, hvor omkring en fjerdedel af medlemmerne modtog en form for statsstøtte. Der er også den øgede konkurrence, der kommer med tilbagevenden af ​​personlig shopping, da folk ikke længere er begrænset fra at gå ud for deres indkøbsbehov.

Amazon Venmo-partnerskab

Amazon annoncerede, at de ville udrulle en Venmo-betalingsmulighed i USA inden Black Friday. Dette Amazon og Venmo partnerskab kunne være en betydelig aftale, hvis mange mennesker beslutter sig for at begynde at bruge e-handelsplatformen nu, hvor de kan bruge deres Venmo-konti i stedet for et kreditkort. Vi vil fortsat overvåge dette partnerskab for at måle dets effekt.

Skal du investere i Amazon?

Amazons aktiekurs lukkede på $89.98 den 8. november, hvilket betyder, at kursen er faldet omkring 47% for året, og er faldet kraftigt fra det højeste niveau på $175.35 i slutningen af ​​2021. Amazon ramte aktiemarkedet med en aktiekurs på $18 i 1997, så virksomheden er bestemt et lokkende køb for dem, der har søgt at investere i teknologi. Mens Amazon-aktien er faldet, er det værd at nævne, hvordan hele markedet har fået et hit i 2022. Der er dog bekymring for, at Amazon-aktien har toppet.

Der er et par faktorer, du bør overveje, før du investerer i Amazon lige nu.

Amazon Web Services (AWS) fortsætter med at være rentabel

AWS er ​​den eneste profitable division hos Amazon, da cloud-computing-platformen bruges af store virksomheder som Netflix og Verizon til at hoste deres tjenester. Der er en chance for, at du bruger en tjeneste i din hverdag, som køres på AWS-platformen.

AWS' tjenester erhverves, når virksomheder underskriver finansielle aftaler med Amazon, hvor betalinger foretages i løbet af kontraktens levetid. Ifølge Amazon har de i øjeblikket $104.3 milliarder i fremtidig kontraktindtægt at indsamle fra denne sektor. Da AWS har indbragt et nettosalg på 58.7 milliarder dollars alene i de første tre kvartaler af 2022, ser det ud til, at virksomheden vil fortsætte med at stole på denne profitable division.

Når det er sagt, er AWS's vækst aftaget en smule på det seneste. På trods af, at vækstraten forbliver rentabel, faldt der, da der er frygt for, at virksomhedskunder vil bremse investeringerne i takt med, at forbrugernes forbrug falder. Mens AWS indbragte et overskud på $5.4 milliarder, forventede analytikere en vækst på 31% år-til-år i denne sektor.

Det nuværende makroøkonomiske miljø

Som vi har dækket meget i andre artikler, påvirker det nuværende makroøkonomiske miljø næsten alle brancher. Med stigende inflation og vedvarende rentestigninger har markedet masser af usikkerhed. Amazon er især følsom over for inflationspres og tilbagevenden af ​​personlig shopping, da pandemiske restriktioner er blevet løsnet i løbet af det seneste år.

Du kan ikke ignorere den høje inflations rolle for forbrugernes forbrug. Vil folk fortsætte med at bruge penge på skønsmæssige køb? Det er noget, vi bliver nødt til at være opmærksomme på.

For at gøre tingene værre er Amazon også påvirket af stigende brændstofomkostninger, som øger udgifterne forbundet med transport og lagre. Virksomheden er nødt til at iværksætte omkostningsbesparende foranstaltninger for at bekæmpe faldende forbrugerforbrug. De måtte forsinke lageråbninger, fastfryse ansættelser og lukke eksperimentelle projekter.

Derudover har ændringer i valutakurser med styrkelsen af ​​den amerikanske dollar påvirket salget i andre lande. De havde tilsyneladende en indtægtsreduktion på omkring 5 milliarder dollars alene på grund af dette problem. Der er ingen at sige, hvordan dette vil ændre sig i det kommende kvartal, da valutakurserne har svinget på det seneste.

Let prognose for helligdagssalg

Selvom vi ikke ved med sikkerhed, hvordan forbrugerindkøb vil reagere i denne feriesæson, fordi vi stadig ikke officielt er gået ind i en recession, indrømmede Amazon, at prognosen for julesalget ikke så godt ud. Virksomheden forudsagde, at omsætningen ville være mellem $140 og $148 milliarder i sidste kvartal, et godt stykke under det oprindelige analytikerestimat på $156 milliarder. Endnu værre er det frygtet, at overskuddet kan være på nul på grund af de stigende udgifter i andre sektorer.

Aktier faldt omkring 14% i efter-timers handel, efter at Amazon justerede forventningerne om, at feriesalget ville være let. Mange uafhængige forhandlere på Amazon forbereder sig også på en langsommere ferieperiode end normalt.

Hvordan skal du investere?

Som du kan forestille dig, er det lige nu et svært tidspunkt at beslutte, hvilke individuelle virksomheder der skal investeres i, da markedsvolatiliteten ikke viser tegn på at stoppe. Mens verden fortsætter med at håndtere frygten for en afventende recession, er der frygt for, at virksomheder vil rapportere meget lavere indtjening end rapporteret, hvilket vil føre til endnu flere aktiemarkedssalg.

Hvis du stadig ønsker at investere i tider med høj inflation og generel markedsusikkerhed, kan du med fordel tage et kig på Q.ai's inflationssæt for at beskytte dine investeringer. Du kan aktivere Porteføljebeskyttelse når som helst for at hjælpe med at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilke brancher du investerer i.

Bottom Line

Selvom Amazon er synonymt med online shopping, er lige nu måske ikke det ideelle tidspunkt at investere i Amazon-aktier på grund af al den økonomiske usikkerhed. Amazon-aktiekursen når overraskende lave niveauer på trods af stigende omsætning i 3. kvartal. Denne frygt for lettere ferieudgifter kan få aktien til at snuble yderligere, efterhånden som investorernes tillid aftager.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.