Tekststørrelse
Amazon er den største enkeltudbyder af cloud computing-tjenester.
Jason Alden / Bloomberg
Takket være de forbløffende økonomiske udsigter, som chipfirmaet opstillede onsdag
Nvidia
,
investorer i torsdags var ivrigt i gang med sky og kunstig intelligens.
Nvidia steg med 24 % torsdag, hvilket skubbede sin værdiansættelse tæt på $1 billion-intervallet. Blandt de andre store vindere var
Arista Networks
(ANET), som laver kommunikationshardware, der bruges i cloud computing og
Advanced Micro Devices
(AMD), en chipvirksomhed, der gør et stort skub i AI-relaterede processorer, begge op 11 %.
Adobe
(ADBE), som tilføjer generative AI-værktøjer til sin kreative softwarepakke, steg 7 %,
Taiwan Semiconductor
(TSM), som faktisk laver AI-målrettede chips til Nvidia, tilføjede 12 %.
Nvidia sagde, at det ser øget ordreaktivitet fra cloud-virksomheder, hvilket ville indebære stærk forretning for disse virksomheder, og faktisk,
Alfabet
(GOOGL) steg 2 %,
microsoft
(MSFT) steg 4 %, og
Oracle
(ORCL) steg 6 %.
Men
Amazon
(AMZN), moderselskab for Amazon Web Services, den største enkeltudbyder af cloud computing-tjenester, er faldet 1.5 %. En slags hovedskraber.
Så her er hvad der foregår.
I stedet for at afveje Nvidia-indtjeningen, ser aktien i stedet ud til at være bundet til den skuffende guidance, der blev lagt ud sent onsdag af
Snowflake
(SNE).
Som jeg bemærkede i et stykke, der analyserede problemerne med Snowflakes udsigter, sagde finansdirektør Mike Scarpelli på virksomhedens indtjeningskonference, at nogle store kunder har taget et nyt kig på deres dataopbevaringspolitikker og besluttet at slette forældede og mindre værdifulde data.
"Dette sænker deres lagerregning og reducerer beregningsomkostninger," sagde han. Og selvom Scarpelli ikke sagde det, giver Amazon disse virksomheder lager- og computertjenester
Redburn-analytiker Alex Haissl hævder, at der er to grunde til, at Amazon blev udeladt af torsdagens massive rally i tech-aktier generelt og cloud- og kunstig intelligens-aktier i særdeleshed.
"For det første ønsker markedet at drage en negativ konklusion fra Snowflake-advarslen, da de fleste af deres kunder opererer på AWS," skriver han som svar på en forespørgsel fra Barron s "Som følge heraf resulterer enhver reduktion i Snowflake-brug i nedsat AWS-udnyttelse."
Og for det andet, siger han, "er der en opfattelse af, at Microsoft, Google og Oracle får større fordele fra Nvidia, da AWS gradvist går over til at bruge deres egne AI-chips," kendt som Tranium og Inferentia. Men Haissl tilføjer, at han er uenig, og hævder, at markedets bekymringer om begge spørgsmål er overdrevet.
Jordan Klein, en administrerende direktør hos Baird, som skriver en daglig morgenkommentar om udsigterne for teknologiaktier, fremsatte lignende bemærkninger som svar på en forespørgsel fra Barron s. Han mener, at negative Snowflake-kommentarer om forbrugstendenser, som antydede, at april uge-til-uge-væksten var nul, ses som et negativt tegn for virksomheder med forbrugsbaserede forretningsmodeller, som Snowflake.
Klein bemærker også, at administrerende direktør Jensun Huang på Nvidia-konferenceopkaldet onsdag talte om virksomhedens partnerskaber med Microsoft Azure, Google Cloud og Oracle Cloud uden at sige så meget om AWS.
Den nederste linje er, at på en dag, hvor cloud- og AI-aktier gik amok, udelod investorer den største cloud-aktør af dem alle.
Skriv til Eric J. Savitz på [e-mail beskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/articles/amazon-misses-rally-8a6e2511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo