Analytikere ser Sharp Premium på Vistas spekulerede overtagelse af Coupa-software

• Credit Suisse analytiker Fred Lee gentog Underperform på Coupa Software Inc. (NASDAQ: KUP) med et prismål på $60.

• Vista er i forhandlinger om at erhverve COUP, Bloomberg rapporterede.

• Vistas grundlægger og administrerende direktør diskuterede for nylig (aug-22) virksomhedens værdiansættelsestilgang på dette marked.

• Han fremhævede, at selskabet fokuserer på EV/R/G og erhverver sig under det langsigtede historiske gennemsnit på 0.41.

• Brug af nuværende vækstrater i midten til høje teenagere ville nå frem til en aktiekurs i $45-området.

• Den gennemsnitlige EV / LTM Rev-multipel, som Vista har betalt over de sidste to år, var 9.7x. Vistas historiske M&A-sortiment ville indebære et takeout-område på $60 – 70.

• Raymond James analytiker Brian Peterson bemærkede, at Coupa konsekvent er blevet nævnt som et SaaS-aktiv, der ville være attraktivt for PE-købere. Han så længe aktivet som en potentielt attraktiv takeout-kandidat.

• Dette skyldes primært, at Coupa allerede har opbygget en platform, der har drevet synergier gennem M&A og kunne være et middel til yderligere M&A ud over det nuværende Business Spend Management (BSM)-tilbud.

• Han bemærker også, at Coupa ikke har været så aggressiv som nogle softwareleverandører med at skrue op for priserne eller skubbe en tilbage-til-base-salgsbevægelse og prioritere at anskaffe nye logoer.

• I en strengere makro tror han, at førstnævnte kan blive mere kritisk for vækstalgoritmen, som kan være lettere at gennemføre som privat virksomhed.

• Selvom Coupa også har klare FCF-margener, vil enhver PE-udtagning være nødt til at overveje COUPs ~2.2 milliarder dollars i brutto konvertible sedler, hvor hans regnestykke tyder på en nettogæld på ~1.3 milliarder dollar.

• Med hensyn til en potentiel takeaway-multiple, pegede han på nylige takeouts til AVLR og PING, hvilket understøtter en takeaway-pris på $68 - $80.

• Pris Handling: COUP-aktien lukkede fredag ​​med 6.38 % til 62.69 USD.

Seneste bedømmelser for COUP

Dato	Firm	Handling	Fra	Til
mar 2022	UBS	opretholder		Neutral
mar 2022	Keybanc	opretholder		Overvægt
februar 2022	Morgan Stanley	opretholder		Overvægt

Se flere analytikervurderinger for COUP

Se de seneste analytikervurderinger

Se mere fra Benzinga

Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.