(Bloomberg) — Saudi Aramco Base Oil Co., en raffineringsenhed af den statsejede olieproducent, har navngivet Citigroup og HSBC Holdings Plc til deres første børsnotering på den saudiske børs, som kan rejse omkring 1 mia.
Mest læst fra Bloomberg
Selskabet, også kendt som Luberef, planlægger at sælge 50 millioner aktier, eller en ejerandel på næsten 30%, ifølge en erklæring. Den pris, som alle abonnenter i udbuddet vil købe aktierne til, vil blive fastsat efter book-building-perioden.
Virksomheden hyrede SNB Capital som lead manager, finansiel rådgiver, book-runner, global koordinator og underwriter. Det navngav også Citigroup Saudi Arabia, HSBC Saudi Arabia og Morgan Stanley Saudi Arabia som finansielle rådgivere, book-runners, globale koordinatorer og underwritere
Saudi-Arabiens kapitalmarkedsmyndighed godkendte Luberefs børsintroduktionsplan i sidste uge.
Raffinaderivirksomheden, med aktiviteter i de saudiske industribyer Jeddah og Yanbu, ejes 70% af Saudi Aramco, mens resten ejes af det lokale private equity-selskab Jadwa Investment. Udbuddet består af Jadwas salg af sine aktier i Luberef, mens Saudi Aramco beholder sin andel. Udbuddet kunne rejse omkring 1 milliard dollar, rapporterede Bloomberg i juni.
Den energirige Persiske Golf har været et af verdens IPO-hotspots i år, der tegner sig for næsten halvdelen af provenuet fra nye aktienoteringer i Europa, Mellemøsten og Afrika. Mens aktiesalget andre steder er tørret ud under aggressive rentestigninger, har mellemøstlige markører nydt godt af høje oliepriser, og Saudi-Arabien alene har set rekordhøje 27 børsnoteringer i år, ifølge data udarbejdet af Bloomberg.
Jadwa havde erhvervet sin Luberef-andel i 2007 fra Exxon Mobil Corp. Exxon havde oprindeligt investeret i raffinaderiet i 1978.
Luberef driver to produktionsfaciliteter i Yanbu og Jeddah på Saudi-Arabiens vestkyst. Det producerer forskellige baseolier og biprodukter, herunder asfalt, skibsbrændselsolie og nafta. De sælges hovedsageligt i Mellemøsten, Nordafrika og Indien. Det sælger også på tværs af Asien, Amerika og Europa.
Efterspørg Outlook
Efterspørgslen efter baseolier globalt forventes at vokse med omkring 5 millioner tons mellem 2022 og 2030, ifølge en virksomhedserklæring. "Efterspørgselsudsigterne for baseolier understøttes yderligere af stærke makrofundamentale forhold i Saudi-Arabien og den bredere Mellemøstregion, som er vigtige slutmarkeder for Luberef."
"Luberef vil fortsætte med at fokusere på at opnå vækst i vigtige slutmarkeder, især hvor markedsdynamikken præsenterer attraktive efterspørgselsudsigter," sagde Tareq Alnuaim, præsident og administrerende direktør for Luberef, i erklæringen.
–Med assistance fra Dana Khraiche.
(Opdateringer med virksomhedserklæring fra ottende afsnit.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/aramco-unit-hires-hsbc-citigroup-061844038.html