Er SIMPLE IRA-planer underlagt ERISA-reglerne?

Lov om sikkerhed for medarbejderpension (ERISA) dækker de fleste arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger inklusive ENKLE individuelle pensionskonti (ENKLE IRA'er). ENKLE IRA'er blev designet til at gøre det nemt for virksomheder med færre end 100 ansatte at oprette en skattemæssigt fordelagtig pensionsordning for deres arbejdere.

Her er et kig på, hvordan ERISA-reglerne gælder for ENKLE IRA'er.

ERISA-krav til ENKLE IRA'er

SIMPLE står for Besparelser Incitament Match Planer for medarbejdere. ENKLE IRA'er har ikke den rapporterings- og administrative byrde, som kvalificerede pensionsordninger (såsom 401 (k) s) gør, og de er nemmere at sætte op.

ERISA, som blev vedtaget i 1974, beskriver kravene til strukturering og administration af arbejdsgiverens pensionsordninger. For SIMPLE IRA'er dikterer ERISA, hvilke medarbejdere der er berettigede, og hvordan en virksomhed håndterer medarbejderbidrag.

Arbejdsgivere skal klart citere detaljer om planens funktioner inden for en Sammenfattende Planbeskrivelse. Dette dokument indeholder en forklaring på medarbejdernes rettigheder og arbejdsgivernes ansvar.

ERISA giver arbejdsgivere en vis fleksibilitet til at skræddersy berettigelseskravene, men generelt skal alle medarbejdere, der er ældre end 21, der har arbejdet i mindst et år, være berettiget til planen. Nogle arbejdsgivere kan tillade, at medarbejdere bliver berettiget hurtigere, nogle gange endda med det samme.

Regler for medarbejderbidrag

ERISA definerer også nøglespørgsmål med hensyn til håndtering af medarbejderbidrag. Lønudskydelsesbidrag for en SIMPEL IRA skal for eksempel indsættes på deltagerens konto inden udgangen af ​​måneden efter den måned, hvor midlerne blev tilbageholdt fra deltagerens lønseddel.

ENKLE IRA'er er underlagt bidragsgrænser. For 2022 kan medarbejderne bidrage med så meget som $14,000 (stiger til $15,500 i 2023). De, der er 50 år og ældre, kan bidrage med yderligere $3,000 i 2022 ($3,500 i 2023), hvilket er kendt som en indhentningsbidrag.

Arbejdsgiveren kan matche dette beløb dollar for dollar, for maksimalt 3% af medarbejderens kompensation. Eller som et alternativ kan en arbejdsgiver bidrage med 2 % af hver medarbejders kompensation uden at kræve medarbejderbidrag. Dette er kendt som en ikke-valgfrit bidrag.

Bidragsgrænser er højere for en ENKEL IRA end for en traditionelle or Roth IRA, men lavere end grænserne for en 401(k). For 2022 er den årlige bidragsgrænse for traditionelle og Roth IRA'er $6,000 (stigende til $6,500 for 2023) med et $1,000 indhentningsbidrag tilladt for de 50 og ældre. For 2022 kan medarbejdere bidrage med meget som $20,000 til en 401(k) (stiger til $22,500 i 2023), med et indhentningsbidrag på $6,500 (stiger til $7,500 i 2023).

Investeringsvalg for ENKLE IRA'er

Da disse konti er IRA'er, har medarbejderdeltagere fuld kontrol over investeringsvalgene for deres SIMPLE IRA. Dette adskiller sig fra 401(k)-planer, hvor arbejdsgiveren typisk tilbyder et begrænset antal præ-screenede midler, som medarbejderne kan vælge imellem.

Med en SIMPEL IRA vælger og arkiverer arbejdsgiveren planen ved hjælp af IRS-formularer 5304-ENKEL or 5305-ENKEL. Arbejdsgiveren kan enten udpege en bestemt finansiel institution til at holde alle deltagernes konti eller tillade deltagere at beholde deres SIMPLE IRA hos den finansielle institution efter eget valg.