Er vi på vej ind i en recession? Hvordan investorer ved, hvornår en recession begynder

Nøgleforsøg

• Der er fem vigtige indikatorer, der signalerer en potentiel recession.
• Selvom bruttonationalproduktet havde negativ vækst i to på hinanden følgende kvartaler, er vi ikke officielt i en recession lige nu.
• En omvendt rentekurve har været en pålidelig lakmustest for tegn på recession.

Mange mennesker vil gerne vide, om den amerikanske økonomi er på vej ind i en recession. Mange eksperter har udtalt, at vi allerede gik ind i en i år, da bruttonationalproduktet var negativt i to på hinanden følgende kvartaler. Men mange økonomiske nøgleindikatorer indikerede ikke en øjeblikkelig recession. Her er hovedsignalerne på en recession, så du bedre kan forstå, hvornår økonomien glider over i én.

Tegn på en recession

Potentialet for en recession er en af ​​de største nyhedsoverskrifter på det seneste. Nogle økonomiske eksperter føler, at det er en sikkerhed, mens andre ikke er så sikre. Det, der er sikkert, er, at de økonomiske indikatorer for en recession giver sig til kende. Men lige nu har de endnu ikke smeltet sammen til et økonomisk miljø, der er endeligt.

For at kalde en recession skal alle følgende elementer være til stede i en eller anden grad, og der skal være 6 måneders økonomisk tilbagegang. De omfatter:

• En opbremsning i forbruget
• En stigning i arbejdsløsheden
• Opbremsningen i produktionsaktiviteten
• Et fald i personlig indkomst på grund af jobtab
• En inversion af rentekurven

Indtil videre er nogle af disse elementer stadig ikke kvalificerede, og det er stadig uklart, hvornår eller om de vil styrke eller forsvinde helt. Under tidligere recessioner var alle fem elementer til stede, hvor alle fra forbrugere til virksomheder følte smerten ved en økonomisk afmatning.

Forbrugsforbruget aftager

Forbrugerne bremser udgifterne for at sikre sig mod en reduktion i antallet af arbejdstimer eller tab af arbejdspladser. De reducerer også udgifterne på grund af højere priser på grund af inflation. Opsparingsraten stiger, og folk føler, at de har færre skønsmæssige penge at bruge. Udgangen af ​​tredje kvartal af 2022 viser dog, at forbrugernes forbrug fortsætter med at bevæge sig højere, hvilket signalerer styrken af ​​forbrugerens finansielle stilling.

Relateret til forbruget er bruttonationalproduktet (BNP), som steg med 2.6 % efter to på hinanden følgende kvartaler med tilbagegang. Forbrugernes efterspørgsel er en væsentlig del af målingen af ​​bruttonationalproduktet. Hvis BNP var faldet i et tredje kvartal, ville det have signaleret, at en recession var sandsynlig. Opsvinget i tredje kvartal signalerer dog, at en recession for alvor ikke har ramt endnu.

Arbejdsløsheden stiger

Virksomheder reducerer hurtigt deres arbejdsstyrke som reaktion på en ugunstig økonomisk begivenhed. Et nyligt eksempel er boligbranchen. Federal Reserve hævede renten kraftigt og fik adskillige långivere og ejendomsmæglere til at fyre tusindvis af ansatte. Teknologiindustrien reagerer på reducerede indtægter og forsøger at kontrollere omkostningerne, før de afskediges. Beskæftigelsen er dog steget på trods af fyringer i visse brancher.

Det er tilbage at se hvis arbejdsløshedstallene vil stige på grund af den unikke situation efter pandemien. Industrier mister mennesker til pensionering, handicap fra langvarig COVID, dødsfald som følge af pandemien og mangel på beskæftigelse. I gennemsnit blev der tilføjet 420,000 job hver måned indtil videre i 2022, med en arbejdsløshedsprocent på omkring 3.5 %. Mange tror, ​​at virksomheder er tilbageholdende med at afskedige medarbejdere, fordi det har været så udfordrende at finde kvalitetsarbejdere, der bliver.

TryqOm ædelmetalsættet | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Produktionsaktiviteten bremses

Producenter bremser deres produktionsprocesser som reaktion på reduceret efterspørgsel efter deres varer. Reduceret efterspørgsel kommer typisk fra inflation og forbrugere, der bruger færre penge. Den nuværende reduktion i produktionsproduktionen skyldes dog primært overentusiastiske indkøb fra detailhandlere og forsyningskædeforstyrrelser på grund af pandemien. Store detailhandlere undlod at tage højde for effekten af ​​stimuluspenge på folks evne til at købe varer til høje billetter og mætningsraten for disse varer.

Stimuleringspengene, der blev udstedt under pandemien, gjorde det muligt for forbrugerne at købe varer, der tidligere kan have været uden for deres rækkevidde, eller købe flere varer og opbevare dem. Når stimulansen sluttede, købte folk færre varer, fordi de løb gennem pengene, og mange populære varer nåede et mætningspunkt.

I mellemtiden forudsagde detailhandlere deres lagerbehov baseret på en anomali og er nu endt med overskydende lagerbeholdning, der skal sælges. Detailhandlere fokuserer på at rydde ud på lager og bestille mindre fra producenter, hvilket forårsager en opbremsning i produktionsaktiviteten.

Under en traditionel recession aftager produktionsaktiviteten, fordi folk har færre penge at bruge, og inflation øger prisen på råvarer, der bruges i fremstillingen. Priserne på færdigvarer stiger som hovedregel. Til gengæld reagerer detailhandlere ved at bestille færre varer, der skal sælges, bortset fra vigtige varer, som folk har brug for til dagligdagen.

Institute for Supply Management (ISM) måler signalet for et fald i produktionen. Den fandt, at manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) var på 52.8% i august, hvilket betød, at fremstillingssektoren voksede i stedet for at falde. En aflæsning på over 48.7% indikerer en udvidelse, og den mest aktuelle aflæsning er et godt stykke over det.

Den personlige indkomst falder

En aftagende økonomi resulterer i færre arbejdstimer og tab af arbejdspladser. Når folk mister den indkomst, de har været vant til, kan de ikke bruge på varer uden for nødvendigheder. Inflationen tærer også på folks muligheder for at bruge, fordi priserne stiger højere og hurtigere end indkomsten. En forbruger kan ikke købe det, de ikke har råd til. Det betyder, at de køber mindre i købmanden og overfører deres penge til husly, forbrugsregninger og transportomkostninger.

Inflation får forbrugerne til at føle sig knuste og ude af stand til at købe de varer, de engang havde råd til, selvom de tjener det samme beløb. Et indkomsttab har samme effekt, men kommer med mere usikkerhed på grund af den ukendte faktor for, hvor lang tid det vil tage at finde et erhvervsarbejde igen.

Den nuværende synder for at få folk til at føle sig knuste er inflation, da de lave arbejdsløshedstal signalerer, at folk tjener og er i stand til at opretholde deres levestandard. Forbrugerne efterlader generelt flere varer på hylden, men det skyldes, at priserne steg, ikke på grund af tab af indkomst. Mens den vægtede lønvækst voksede 6.7 % for september 2022, er dette under inflationsraten på 8.2 %. Selvom folk tjener mere, føles det ikke som det siden priserne på de varer, de køber, stiger hurtigere.

Omvendt rentekurve

En omvendt rentekurve er, når afkastet for lange obligationer er mindre end afkastet for korte obligationer. Historisk set stiger afkastet, når du investerer i længerefristede værdipapirer, fordi du tager en større risiko. Når der er frygt for en recession, ønsker folk at investere i langfristede obligationer, fordi de tilbyder beskyttelse i den længste periode, og fordi aktier har en tendens til at give et afkast under gennemsnittet, når økonomien aftager.

Da udbyttet falder, når efterspørgslen stiger, får du en omvendt rentekurve. Renten for korte obligationer stiger for at tilskynde investorer til at købe disse obligationer, og afkastet falder for lange obligationer, fordi så mange investorer køber disse obligationer.

En omvendt rentekurve, selv om den ikke er en traditionel økonomisk indikator som de andre anførte signaler, er stadig en pålidelig advarsel om en recession. Siden 1955 har en omvendt rentekurve forudsagt enhver recession. I øjeblikket er der en omvendt rentekurve. Det vendte først om i begyndelsen af ​​2022 og har holdt ved siden.

Bottom Line

Mange indikatorer vil fortælle os, hvornår økonomien går i recession. Det er vigtigt at huske, at en recession er en forholdsvis almindelig begivenhed. Det er en normal del af det økonomiske kredsløb. Økonomien vokser, derefter bremses ned, for så at vokse igen.

Der er sværhedsgrader. I mange tilfælde er recessioner milde. Der er en vis opbremsning af økonomien og tab af arbejdspladser. Det er ikke altid som den store recession i 2008, der udslettede millioner af job og fik mange amerikanere til at miste deres hjem.

Nøglen til at overleve en recession er at sikre, at din økonomi er i orden. Begræns den gæld, du bærer, hav rigelig opsparing, og vær villig til at tage ethvert job, hvis du skulle miste dit. Selvom det bliver en kamp, ​​går det over.

Mange af os vil også gerne justere vores porteføljer for at være mere defensive. Q.ai tilbyder investeringssæt med sofistikerede handelsstrategier indbygget, som vores Ædelmetalsæt. Vores kunstige intelligens gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.