Som Carnival, Royal Caribbean og Norwegian Sink, her er hvornår du skal dykke ind

Cruising-aktier svævede omkring såvel som en sæk mursten i onsdags. En Morgan Stanley-analytiker kom med negative kommentarer om branchen og satte spørgsmålstegn ved en virksomheds evne til at modstå en recession.

Analytiker Jamie Rollo sænkede sit prismål for Carnival Cruise Lines (CCL) til $7, og placerede et worst-case scenario kursmål på $0 ​​på aktien. Carnival, verdens største krydstogtsrederi, faldt 14% på nyhederne for at lukke på $8.87.

Konkurrent Royal Caribbean Cruises (RCL) faldt 9.57% for at lukke på $36.02, og Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) tabte 9.4% for at lukke på $11.57. Alle tre aktier er tæt på deres respektive laveste niveauer i 52 uger.

Rollo rejste legitime bekymringer om Carnivals evne til at rejse kapital, hvis en økonomisk nedtur skulle opstå. Selskabet tabte 1.8 milliarder dollars i det seneste kvartal.

Ifølge diagrammet vil Rollos basisprismål på $7 sandsynligvis blive opfyldt. Karneval er fanget i en bearish kanal (diagonale linjer). Kanalen forudsiger, at Carnival vil falde til under $6, hvilket er kanalens middelværdi.

Diagramkilde: TradeStation

Carnivals volumen har været støt stigende i løbet af de sidste tre uger (gul skygge). Stigningen i omsætningen kan være et tegn på institutionelt salg. Onsdagens udsalg fandt sted på 2.5x Carnivals normale volumen.

Ifølge Carnivals RSI (relativt styrkeindeks) er denne aktie endnu ikke oversolgt. Selvom det var det, ville jeg ikke købe Carnival til dens nuværende pris.

Karneval er blevet oversolgt ved fem lejligheder siden december (pile). Mens hver oversolgt læsning førte til et opspring, nåede aktien til sidst et lavere lavpunkt ved hver lejlighed.

Kortet over Royal Caribbean Cruises er næsten identisk med det for Carnival. RCLs diagram har en lignende bjørnekanal, en sammenlignelig stigning i volumen og fem oversolgte RSI-bounces, ligesom Carnival.

Diagramkilde: TradeStation

Diagrammet over Norwegian Cruise Line Holdings har også et lignende udseende.

Diagramkilde: TradeStation

Her er takeaway: Alle tre af disse aktier falder. Nedadgående momentum er stærkt i denne sektor, og nærliggende støtte - dannet i sidste uge - er usandsynligt, at forhindre et skift til nye 52-ugers lavpunkter for alle tre navne.

Disse aktier er dog prissat for en ulykke i hele industrien, og jeg er ikke sikker på, at det er realistisk.

Rollos worst-case scenarie er baseret på en potentiel økonomisk nedtur, men krydstogt-entusiaster har en tendens til at være ældre og rigere. De er blandt de mindst modtagelige for en recession.

Bundlinje: Disse aktier bør fortsætte med at synke, men ikke helt til Davy Jones' Locker. Hvis jeg kan få Carnival i den lave ende af kanalen - under $5 - dykker jeg ind.