Da Fed hæver renten med et kvart point, er det her, finansielle rådgivere fortæller deres kunder om at investere - og opbevare - deres penge

Feds centralbankchefer har sagt, at renten skal over 5 % for at bringe inflationen tilbage til 2 %. Inflationen målt ved forbrugerprisindekset ramte 6.5 % i december 2022, den laveste værdi siden december 2021.

Fed meddelelse onsdag pegede på behovet for "igangværende stigninger." Aktier handlede i positivt territorium onsdag eftermiddag, kort efter Feds meddelelse.

Rådgivere er i stigende grad fokuseret på, hvordan man opbevarer kontanter på produktive måder, der tager nogle supersikre udbytter, sagde Andres Garcia-Amaya, grundlægger og administrerende direktør for Zoe Financial, en platform, der forbinder finansielle rådgivere med potentielle kunder.

"Drøftelser med kunder omfatter strategier for højforrentede opsparingskonti, cd-stiger og statsgæld. Et tilbagevendende tema i de sidste seks måneder er, hvor meget der skal hældes i obligationer."

Drøftelser med kunder omfatter strategier for højforrentede opsparingskonti, cd-stiger og statsgæld. Et tilbagevendende tema i de sidste seks måneder er, hvor meget der skal hældes i obligationer, bemærkede han.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
og Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
postede deres værste præstation sidste år siden 2008, på baggrund af inflation, stigende renter og bekymringer om recession.

Indtil videre i 2023 ser tingene op. Dow Jones Industrial Average er steget ca. 3 % år til dato, mens S&P 500 er steget 6 %, og det teknologitunge Nasdaq Composite steg mere end 10 %.

Så er den gennemsnitlige portefølje klar til en rebound eller et andet år falder? At forsøge at time investeringsbevægelser er altid farligt, sagde Leanna Devinney, vicepræsident filialleder hos Fidelity Investments.

"Markedsvolatilitet kan forventes. At forstå dine specifikke mål, risikotolerance og økonomiske billede, og hvordan dine investeringer stemmer overens, kan hjælpe dig med at forblive fuldt investeret gennem forskellige markedsbegivenheder,” sagde hun.

Her er, hvad nogle rådgivere råder deres kunder til at gøre med deres penge:

Obligationer

Obligationer er en del af en porteføljes forsvar. "Obligationssiden af ​​din portefølje kan være at udløse en airbag til beskyttelse, hvis noget skulle gå galt," sagde Ulin, CEO for Ulin & Co. Wealth Management i Boca Raton, Fla.

Når renten stiger, falder obligationskurserne. Så den hurtige sekvens af Fed-renteforhøjelser sidste år og alle de andre markedsproblemer gjorde det svært for obligationer. Sidste år markerede "det værste år for obligationsinvestorer dybest set inden for enhver af vores levetider," skrev Tom Essaye, præsident for Sevens Report Research, i et forskningsnotat i december.

Med et nyt år er der dog nyt håb om, at obligationer kan give en vis konsekvent nedsidebeskyttelse. Højere renter betyder højere rentebetalinger, Vanguard har noteret sig i sin prognose for 2023. Det forventes at afkast på amerikanske obligationer på 4.1 %-5.1 % årligt.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
analytikere sagde det i løbet af januar der strømmede 9.1 milliarder USD ind i midler til mindre risikable obligationer med investeringsgrad, eller omkring 2.4 % af deres aktiver under forvaltning til at starte året.

Ulin har øget obligationseksponeringen for kunderne. I begyndelsen af ​​2022 reducerede han kundernes obligationer til 1 år for at undgå varighedsrisiko – det vil sige risikoen for, at obligationer med længere løbetider mister deres værdi, mens renten stiger.

Nu mener Ulin, at Fed er "tæt på en-yard-linjen" i målet med tilstrækkeligt høje renter, så han er "ikke overdrevent bekymret over varighedsrisikoen på obligationer eller renter, der stiger kraftigt i 2023."

Han har allerede repositioneret sine kunders balancerede modelporteføljer "til mere kort- til mellemfristede kommunale, amerikanske statsobligationer og ETF'er af investeringsgrad, og fonde, der blev diskonteret fra obligationsbæremarkedet og nu giver passende afkast."

Kontanter

I takt med at renten stiger, stiger årlige procentvise udbytter på opsparingskonti, indskudsbeviser og andre sikre steder at opbevare kontanter.

APY for en online opsparingskonto er nu i gennemsnit 3.31 %, ifølge DepositAccounts.com, som sporer kurser. For et år siden var gennemsnittet under 0.5 pct. Udbyttet for en etårig cd fra en netbank er gennemsnitligt 4.36 %, en stigning fra 0.5 % for et år siden.

Thomas Scanlon, en Manchester, Conn.-baseret finansiel rådgiver med Raymond James, har allerede trimmet kundernes aktieeksponering og opbyggede kontanteksponering.

Specifikt ser Scanlon meget kortsigtede 30- til 120-dages cd'er som et "levedygtigt værktøj" for de næste seks måneder eller deromkring.

Det er et konservativt træk, bemærker han, men Scanlon sagde, at denne strategi giver et vist afkast, når der er så mange åbne spørgsmål om renter, debt loftsforhandlinger og økonomiens fremtid.

"I de sidste 15 år blev rene opsparere straffet," sagde Scanlon og bemærkede, da Feds benchmarkrente var vedvarende lav for at generere økonomisk vækst, især under den store recession.

"Benchmark-renten for fed funds er på 2007-niveauer, og den falder muligvis ikke igen, så snart investorerne synes at tænke," sagde Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com.

”Kombinationen af ​​stigende renter og aftagende inflation er en vinder for opsparerne. De topafkastende, nationalt tilgængelige online opsparingskonti tjener over 4 % - og stiger stadig - en sats, der ser bedre ud, hver gang inflationen tikker lavere," sagde han.