Efterhånden som turbulensen på aktiemarkedet stiger, har dette ETF-tema trukket 32 ​​% af strømme i 2022 indtil videre: 'Dette er ikke et glimt i gryden'

Er dette begyndelsen på slutningen eller slutningen på begyndelsen? Vi bad nogle professionelle inden for børshandlede fonde, og markeder bredt, om at lede os gennem en gameplan for de mave-snurrende fald og de halsbrækkende stævner.

Fortvivl ikke! Lavpris-ETF'er er stadig en af ​​de bedste måder at opnå eksponering mod markederne og samtidig undgå risiko på enkeltaktier, men vi vil lede dig gennem nogle strategier og hjælpe med at identificere, hvad der har fungeret, og hvad der ikke har fungeret siden starten af året.

Send tips eller feedback, og find mig på Twitter på @mdecambre eller LinkedIn, som nogle af jer plejer at gøre, for at fortælle mig, hvad vi skal dække.

Læse: Hvad er en ETF? Vi vil forklare.

Den dårlige

Top 5 vindere i den seneste uge	%Ydeevne
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Rusland ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution ETF ARKG	-12.6
ARK Innovation ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech Innovation ETF ARKF	-11.1
Kilde: FactSet, til og med onsdag den 19. januar, eksklusive ETN'er og gearede produkter. Inkluderer NYSE, Nasdaq og Cboe handlede ETF'er på $500 millioner eller merer

…og det gode

Værdi på mode

ETF Wrap fangede Bloomberg ETF-analytiker Eric Balchunas i torsdags, og han gik os gennem landskabet i fonde med Nasdaq Composite Index
COMP
i korrektion og hakkende handel i Dow Jones Industrial Average
DJIA,
og det brede S&P 500-indeks
SPX
er blevet mere normen indtil videre i januar.

Hans budskab var ret klart: værdi er det sted, hvor investorer i år føler, at de skal være, og han forudsagde, at skiftet, der tog form i værdifaktoren, et område af markedshatten, har taget bagsædet til vækst og højflyvende teknologi. aktier siden finanskrisen i 2008, indtil videre i 2022, kan være den virkelige vare.

"Dette er ikke et glimt i gryden," sagde Balchunas. "Værdi [investorer] siger, at det er på tide, og jeg er engageret," sagde Bloomberg Intelligence-analytikeren.  

Læs: Værdiaktier har trukket forud for væksten i de seneste uger. Er det en hoved-fake?

Og det handler ikke kun om præstationen af ​​værdi frem for vækst, som Balchunas fremhæver. Indtil videre er 32 % af nettotilførslen i år, eller 5.6 milliarder USD af 17.6 milliarder USD, blevet rettet til værdifaktor-ETF'er.

Og tildelingen har været forskelligartet. Mere end 80 værdi-ETF'er trak nettotilgang, ledet af biggies Vanguard Value ETF
VTV
og iShares S&P 500 Value ETF
ive.

År-til-dato-outperformancen er ud over pointen, men stadig bemærkelsesværdig, med den sammenlignelige iShares S&P 500 Growth ETF
IVW
ser på en forskel på over 7 procentpoint mellem sig selv og IVE (se vedlagte af iShares Value ETF's præstation versus vækst indtil videre i år). Det er den største outperformance i løbet af de første 13 dage af året nogensinde (baseret på data tilbage til 2001), ifølge Dow Jones Market Data.

Og international værdi, ETF'er fokuseret på faktoren uden for USA, summer også. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
er steget 4.8% indtil videre i år og er blandt de tre bedste fonde, der tiltrækker investorer, sagde Balchunas.

Væksten på den anden side er ved at blive ramt rundt, men hovedparten af ​​den smerte mærkes i Invesco QQQ Trust
QQQ,
som er et fald på 6.4% indtil videre i 2022 og har set omkring 3.3 milliarder dollar komme ud af ETF'en, hvilket repræsenterer en del af de 6.5 milliarder dollars, der er strømmet ud af vækstfaktorfonde indtil videre i år.

En ETF-handlers feltvejledning

Hvordan spiller du dette skøre marked?

Vi chattede med Frank Cappelleri, administrerende direktør og teknisk analytiker hos Instinet, og han gav et par indblik i det blodbad, han har set, samt de potentielle muligheder.

Cappelleri sagde, at buy-the-dip-handlere muligvis er ved at miste tilliden med denne nylige anfald af volatilitet. Han sagde, at det faktum, at vi endnu ikke er nået til såkaldte oversolgte forhold, gør ham forsigtig med at vade ind på markedet med begge fødder.

S&P 500 er ikke officielt blevet oversolgt, baseret på momentummålinger såsom det relative styrkeindeks, "siden 3/12/20 - en løbe på 468 dage i træk - en af ​​de længste streaks i nyere historie," sagde Cappelleri.

Markedet leder stadig efter en oversolgt aflæsning, som kan signalere en sund udskylning, eller kapitulation fra tyrene, som kan fortjene en indgang til et stadig mere hakkende marked. En nedtur, der signalerer en udvaskning eller et rally, der skal jages af fondsforvaltere, kunne være en indikator på, at det er på tide at komme ind, bemærkede han. Men det er kun én faktor.

"Som jeg ser på det, ved man aldrig, hvilken af ​​disse afvisninger der vil være meningsfuld," sagde Cappelleri.

Instinet-direktøren sagde, at spekulative investeringer såsom Cathie Woods ARK Innovation ETF
ARKK
og SPDR S&P Biotech ETF
XBI udvidelse
"brød sammen".

Han sagde også, at halvlederfonde, som repræsenterer hjertet af teknologisektorens udsigter til vækst, er blevet hamret.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
er faldet 6.8 % i år til dato og iShares Semiconductor ETF
SOXX
er fra 7.6%.

"SMH eller SOXX ligner hinanden [og har] virkelig haft en masse frem og tilbage og nu potentielt brudt sammen fra en to-måneders topping-formation," sagde Cappelleri med henvisning til ticker-symbolerne for fondene.

Så hvad skal investorer tænke på, når markedet pisker?

Cappelleri sagde, at se efter aktiver og midler for at producere lavere lave og højere højder for at hjælpe med at afgøre, om en optrend eller en nedtrend er i kraft. Han sagde, at det er afgørende at kende forskellen mellem en optrend og en nedadgående trend, fordi du vil sælge stævner i en nedadgående trend og købe dykket i en optrend. (Som en sidebemærkning bør langsigtede investorer ikke gøre en praksis med at prøve at time markedet)

Der er nogle områder, hvor optrends er gældende, baseret på Cappelleris metrics. Materialer Vælg Sektor SPDR Fund
XLB,
som replikerer S&P 500's materialesektor og Industrial Select Sector SPDR Fund
XLII,
som sporer industrier, er ikke langt fra deres højder og kunne være værd at købe.

Cykliske sektorer såsom energi
XX: SP500

XLE
og økonomi
XX: SP400

XLF
også har været hot hidtil i år, mens kommunikationstjenester
XX: SP500

XLC
blev set forsøge at stabilisere sig, sagde Cappelleri.

…og en ting mere

Bloombergs Balchunas siger, at individuelle investorer viser tegn på deres engagement i dette marked, hvilket kan tjene som en bullish indikator for nogle markedsobservatører. Han sagde, at detailinvestorer så en mulighed for billig beta og tog den. Han sagde, at detailhandlen viste "diamanthænder" gange 10, et udtryk, der ofte bruges på sociale medieplatforme for at henvise til en investor, der ikke er tilbøjelig til at sælge og har en god investering på lang sigt.

Når det er sagt, ser Balchunas kontantlignende investeringer også vokse i popularitet, efterhånden som statskassens afkast, såsom de 10-årige
BX: TMUBMUSD10Y
og 2-årige Treasurys
BX: TMUBMUSD02Y,
stige, og som markedsuroen fortsætter. iShares Short Treasury Bond ETF
SHV,
som sporer en markedsvægtet kurv af kortfristede værdipapirer, er et område, som han pegede på, som typisk har trukket strømme blandt investorer, der henvender sig til kontanter. ETF'en forvalter over $13 milliarder og har et omkostningsforhold på 0.15%, hvilket svarer til en årlig udgift på $1.50 for hver investeret $1,000. Han kaldte også den lidt længere sigte iShares 1-3 year Treasury Bond ETF op
SHY,
som har samme udgiftsforhold og administrerer 21 mia.

Populære ETF-læsninger

-Det er en wrap