Efterhånden som Telegrams Toncoin-forbrug vokser, ser mislykkede Gram-investorer rødt

For et par år siden annoncerede besked-appen Telegram, at den var ved at skabe en blockchain kaldet Telegram Open Network (TON). Den ville have sin egen mønt kaldet Gram. Du ville være i stand til at købe og sælge ting på Telegram ved hjælp af Gram. Det ville være lige så spændende som at købe og sælge ting på Facebook med Libra, hvis det var en ting. Det er ikke. US Securities and Exchange Commission sagde, at det kunne konkurrere med dollaren i handel, og Federal Reserve, ingen fan af kryptovalutaer undtagen deres egen centralbanks digitale dollar, satte kibosh på Facebooks digitale valuta-fløj, kendt som Diem Association.

Tingene falder fra hinanden.

Ikke sådan for Telegram, ser det ud til. Telegram har, hvad Facebook ønskede.

Efter at SEC dræbte Gram, tog Toncoin sin plads som en ny mulighed, et alternativ til Gram, som mere lignede en investering i selve Telegram. Toncoin er anderledes og er ikke en investering i Telegram. De to er separate juridiske enheder ifølge Telegrams pressekontor - et faktum, der udfordres af mange Gram-investorer. Men Toncoin er, ligesom Gram før den, den oprindelige kryptovaluta i beskedappen Telegram.

I januar 2022 var der omkring 200 tusinde aktive tegnebøger med Toncoins. I slutningen af ​​maj nærmer det sig sig 600 tusind.

TON Blockchain er et af de mest profitable teknologiprojekter, der nogensinde er skabt af russisk-støttet kapital og hjernekraft. Pavel Durov er stjernen i showet, der bliver hyldet som en helgen for at stirre ned i det russiske efterretningsapparat kendt under dets akronym FSB, før han gik i selveksil.

Durov kom på ideen – dog måske ikke på egen hånd – at lave et første mønttilbud i 2018 for at skabe Telegrams egen digitale handelsplatform på messaging-appen, en af ​​verdens største efter WhatsApp og WeChat.

Telegram rejste 1.7 milliarder dollars fra 171 investorer, herunder de russiske milliardærer Roman Abramovich og Yuri Milner; Qiwi grundlægger Sergei Solonin; den russiske forretningsmand Said Gutseriev; Den europæiske mejerigigant Wimm-Bill-Danns medstifter David Yakobashvili og andre, for at udvikle projektet - i det væsentlige et Telegram-drevet e-handelsøkosystem drevet af Gram-mønter som den foretrukne valuta.

Gram var blokeret af SEC, og Telegram måtte returnere penge til investorerne.

Den 26. juni 2020 godkendte retten en forligsaftale mellem SEC og Telegram Group Inc. og dets datterselskab, TON Issuer Inc. beskyldninger at Telegrams uregistrerede digitale token (Gram) overtrådte amerikanske føderale værdipapirlove. De tiltalte blev enige om at returnere 1.2 milliarder dollars til investorer og betale en bøde på 18.5 millioner dollars.

Telegram tilbød at refundere investorer til Telegram Open Network i 2018 enten ved at modtage 72 % af deres investering med det samme eller låne det til Telegram i et år, og derefter blive betalt kontant, Gram eller en anden krypto, med en yderligere 10 % bonus.

Omkring 70 % af det blev returneret. Resten var det ikke. Institutionelle investorer mistede deres kapital, herunder russiske investorer Zotobi Management Limited (Igor Chuprin) – $280,000 tab – og Da Vinci hovedstad – et tab på $20 millioner, baseret på rapportering fra Forbes Rusland.

For amerikanske investorer, de måtte tage 72% refusion og forlade Gram token-projektet, mens ikke-amerikanske investorer havde mulighed for at modtage 110% af det investerede beløb. Dette ser ud til at være en Telegram-beslutning, ikke en SEC-beslutning. og

Fra hvor disse investorer sidder, har Gram-projektet forvandlet sig til TON-projektet (nu forkortet som "The Open Network"), og de undrer sig over, hvorfor de ikke lige kunne have fået udbetalt dette provenu i stedet for at blive tvunget til at fastholde et tab. . Toncoin er helt fortyndet markedsværdi er omkring $5 milliarder, selvom denne kapital blev rejst af individuelle kryptoinvestorer, herunder detailinvestorer.

Ifølge nogle Telegram-investorer, der ønskede at forblive anonyme på grund af en igangværende juridisk kamp med virksomheden, blev hovedarkitekturen for TON-netværket skabt med penge, der blev indsamlet fra investorer i Gram. Investorer, der nu sagsøger Telegram, siger, at de i sidste ende finansierede Toncoin, men ikke modtog noget afkast af denne investering. Dette er historiens kerne.

"Udviklerne af Toncoin har risiko for at modtage krav fra tidligere investorer af Telegram blockchain-platformen," siger Slava Semenchuk, en velkendt russisk venturekapitalist og investor i kryptovalutaprojekter. fortalte Forbes Rusland. ”Investorerne fik ikke alle deres penge tilbage. Intet har ændret sig i TON, ikke engang koden,” blev han citeret for at sige.

Men TON-netværket er en separat juridisk enhed, sagde Telegrams pressekontor. TON er ikke relateret, som Durov har sagt på sine sociale medier. Selv ordet "Telegram" er blevet fjernet. Nogle investorer finder det mistænkeligt.

Den maj 12, 2020, Durov meddelte afslutningen af ​​TON-projektet. Den 23. december 2021 var han kun udtrykte sin støtte for Toncoin på hans engelsksprogede kanal på besked-appen.

Toncoin var altid beregnet til den brede offentlighed, mens Gram kun var til en vis kreds af akkrediterede investorer.

Alligevel er Toncoin en investering lige så meget som enhver kryptovaluta er.

I Rusland, kendt rapper Morgenshtern meddelte i januar, at han købte Toncoin. Ligesom Elon Musk annoncerede, at han købte Dogecoin, steg prisen på Toncoin med 20%, efter at rapperen udråbte sin kryptohandel. Omtrent på samme tid åbnede Morgenstern en nyhedskanal i Telegram, som blev annonceret aktivt i messaging-appen og samlede et publikum på 1.3 millioner på få uger, en ode til Telegrams popularitet og Toncoin som en investering for detailkryptobros.

"På et tidspunkt annoncerede Telegram-fællesskabet, at TON-netværket ikke længere var et testnetværk, men et fungerende, og omdøbte testen Grams til Toncoin," Det skriver Forbes Rusland sidste år.

De, der ikke blev gjort hele fra den annullerede ICO, sagsøger om at blive betalt fra TON Network, et netværk, de hævder, at de investerede i i første omgang.

"Disse investorer fik ikke mulighed for at bytte Grams til Toncoins," sagde en repræsentant fra investorgruppen, som ønskede at være anonym. "Sådanne transaktioner af Gram for Toncoin, og ikke kun på et projekttestniveau, ville tiltrække SEC's opmærksomhed og sætte en stopper for hele Gram-fidusen, hvis Gram nu er Toncoin."

Ud af fem milliarder Toncoins er 4.9 milliarder, eller 99 % af mængden af ​​alle mønter, koncentreret i hænderne på en ukendt gruppe hvaler. De fleste af mønterne opbevares i omkring 100 tegnebøger af ukendte hvaler, en almindelig investor-eufemisme til at beskrive større aktionærer.

Telegram meddelte den officielle lancering af kryptobetalinger på messaging-appen i maj, og den eneste kryptovaluta til at handle på appen er Toncoin, på trods af at det er forskellige mønter. Det synes klart, at TON-netværket og Telegram har nogle ledelsesmæssige og investorforbindelser, hvis ikke juridiske bånd.

Planer om at gøre Toncoin til den officielle Telegram-mønt blev annonceret kort efter, at TON Foundation startede tidligere Durov-kollega Andrew Rogozov, en ven fra tilbage i VKontakte-dagene – Ruslands største sociale medieplatform.

"Facebook var ikke i stand til at lancere sin Libra-valuta, men det lykkedes for Pavel og Telegram," sagde en af ​​de involverede i sagen, som ikke ønskede at blive navngivet. "Det viste sig, at det eneste, der skulle til, var at omdøbe Gram til Toncoin og komme med et par udtalelser om, at Telegram ikke havde noget med det at gøre. Men fakta siger noget andet - ingen anden kryptovaluta har fået muligheden for at integrere sig i Telegram som Toncoin."

Telegram hverken bekræftede eller afviste, at nogle investorer ikke blev gjort hele. De sagde, at virksomheden "fuldt ud opfyldte sine kontraktlige forpligtelser i henhold til købsaftalerne med alle dets investorer i 2020. Derudover nød mange investorer vores goodwill-tilbud om at modtage 110 % af deres oprindelige investering i 2021. Alle de verdensberømte TON-investorer vi talte med forstod karakteren af ​​den vejspærring, vi stod over for, og var påskønnede for den måde, vi håndterede den på."

Overtrådte Telegram sin forligsaftale med SEC? Dette forlig kræver, at Telegram returnerer midler til investorer, pålægger en betydelig bøde og kræver, at Telegram giver besked om fremtidige digitale tilbud. Toncoin passer til regningen. Det er hvad de forurettede investorer siger i at gå efter en af ​​verdens mest populære teknologigrundlæggere, og uden tvivl det foretrukne alternativ til WhatsApp. Dette kommer på et tidspunkt, hvor kryptoen får tæsk og tester investorernes tålmodighed.

Telegram står over for de juridiske risici ved genforfølgelse af SEC med endnu mere alvorlige juridiske konsekvenser for både Telegram og dets investorer. Det sætter også detail-toncoin-indehavere i fare, fordi nye krav fra SEC vil udløse en salgsbølge, der vil skubbe tokenprisen dybere ind i lavinen, som alle kryptoer befinder sig i i øjeblikket.