Asiatiske aktier stiger i tynd feriehandel, med amerikanske og europæiske markeder lukkede

Bank of Japans guvernør Haruhiko Kuroda indikerede i en meget overvåget tale mandag, at centralbanken ikke har til hensigt at ændre sin langvarige politik med pengepolitiske lempelser for at klare presset fra inflationen på verdens tredjestørste økonomi.

I sidste uge blev markederne rystet af en lille justering i målintervallet for afkastet på lange japanske statsobligationer, hvilket så det som et tegn på, at Bank of Japan endelig kunne afvikle sin massive støtte til økonomien gennem ultralave renter og køb af obligationer og andre aktiver.

En voksende forskel mellem renterne i Japan og andre lande har trukket den japanske yen markant ned i forhold til den amerikanske dollar og andre valutaer og forstærket virkningen af ​​højere omkostninger for mange importerede produkter og råvarer.

Men BOJ har holdt sin primære udlånsrente på minus 0.1 %, forsigtigt med risici for recession.

Kuroda fortalte Keidanren, landets mest magtfulde forretningsgruppe, at med økonomier, der sandsynligvis står over for et nedadgående pres, og med Japans økonomi, der ikke er fuldt ud restitueret efter virkningerne af pandemien, "ser BOJ det for nødvendigt at gennemføre monetære lempelser og derved solidt støtte økonomien . …”

På fredag ​​S&P 500
SPX,
+ 0.59%
vendte et tab på 0.7% for at lukke 0.6% højere til 3,844.82. Med en uge tilbage af handel i 2022 er benchmark-indekset faldet 19.3 % for året. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.53%
steg 0.5 % til 33,203.93, mens den teknologitunge Nasdaq
COMP,
+ 0.21%
steg 0.2% højere til 10,497.86.

Små virksomheders aktier steg også. Russell 2000-indekset
brunst,
+ 0.39%
steg 0.4% til 1,760.93.

Blandede økonomiske nyheder tyngede aktierne tidligt, men indeksene vendte tilbage sidst på eftermiddagen midt i relativt let handel forud for den lange ferieweekend. De amerikanske og europæiske markeder vil være lukket mandag.

Markederne er i en vanskelig situation, hvor et relativt solidt forbrug og et stærkt arbejdsmarked reducerer risikoen for en recession, men øger også truslen om højere renter fra Federal Reserve, mens den presser sin kampagne for at knuse inflationen.

Regeringen rapporterede fredag, at et nøglemål for inflationen fortsætter med at aftage, selvom inflationsmåleren i forbrugerudgiftsrapporten stadig var langt højere, end nogen ønsker at se. Væksten i privatforbruget svækkedes også i sidste måned med mere end forventet, men indkomsterne var en smule stærkere end forventet.

Sidste uges rapporter var årets sidste store amerikanske økonomiske opdateringer. Investorer vil snart vende deres fokus mod den næste runde af virksomhedernes indtjening.

Fed har sagt, at den vil fortsætte med at hæve renten for at tæmme inflationen, selvom tempoet i prisstigningerne er blevet ved med at aftage. Feds centrale dag-til-dag-rente er på det højeste niveau i 15 år efter at have startet året på et rekordlavt niveau på omkring nul.

Den centrale udlånsrente, federal funds-renten, ligger i et interval på 4.25 % til 4.5 %, og Feds politiske beslutningstagere har forudsagt, at renten vil nå et interval på 5 % til 5.25 % ved udgangen af ​​2023.

I betragtning af den vedvarende høje inflation er "mange begyndt at tro, at hovedhistorien er, at der ikke vil være plads til Fed-nedskæringer i det kommende år, og at centralbankerne vil fastholde disse relativt høje renter, indtil den underliggende inflation virkelig er knækket - og den proces vil tage tid,” sagde Stephen Innes fra SPI Asset Management i en kommentar.

Feds prognose kræver ikke en rentenedsættelse før 2024, og de højere renter har givet anledning til bekymring for, at økonomien kunne gå i stå og glide ind i en recession i 2023. Høje renter har også tynget priserne på aktier og andre investeringer.

I valutahandler, den amerikanske dollar
DXY,
-0.10%
faldt til 132.62 japanske yen fra 132.82 yen sent fredag. Euroen steg til $1.0629 fra $1.0614.