Bankaktier: JPMorgan Indtjening Topvisninger; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) og Wells Fargo (WFC) rapporterede en bedre end forventet indtjening i fjerde kvartal tidligt fredag, med Citigroup (C) på tryk før det åbne, midt i Federal Reserves plan om at hæve renten i de kommende måneder og omicrons indvirkning på økonomien. JPM-aktier og Citigroup faldt i førmarkedshandel, mens Wells Fargo steg.

X

Rapporterne kommer, da forventninger til ændringer i Federal Reserves politik sender obligationsrenter og renter op. Højere renter gavner bankerne, som tjener flere penge på de lån, de yder. CFRA Research-analytiker Kenneth Leon siger i et nyligt notat til kunder, at forbrugslånsaktiviteten er i bedring, men stadig er under præ-pandeminiveauer. I marts 2020 toppede bankernes forbrugslån med $859 milliarder og faldt derefter til et lavpunkt på $743 milliarder i april 2021. Bankernes forbrugslånsaldi i december 2021 er lige under $800 milliarder.

Omicron Impact

I mellemtiden vil store banker også blive påvirket af en opbremsning i forbrugernes forbrug, da inflationen steg i 4. kvartal og omicron rippede gennem landet.

"Det nære sigt bringer usikkerhed og en vis svaghed om vejen for forbrugerforbruget på grund af den sæsonmæssige langsomme periode og potentielle omicron-effekter," sagde Leon. "Vi tror, ​​at dette kan være forbigående, hvis omicron-varianten kan sættes under kontrol, især når vi går ind i forårssæsonen 2022."

CPI-inflationen rammer nyt 39-års højdepunkt, men Dow Jones stiger

Investeringsaktiviteten er fortsat høj. Aktiviteten på aktiekapitalmarkederne steg med 19 % år over år til 1.3 billioner dollars i 2021, hvilket var den stærkeste periode siden registreringerne begyndte i 1980, skrev Leon. 

"Aktiehandelsvolumen og transaktionsgebyrer er steget markant med større investordeltagelse, med aktieindstrømning og aktiv handel fra detailinvestorer," skrev Leon. "Vi tror, ​​at investeringsbanker kunne realisere 8%-10% plus vækst år over år i gældsforsikringsgebyrer fra nye udstedelser, drevet af højforrentede virksomhedsobligationsudstedelser."

Andre steder vil store banker have færre likviditetsreserver at frigive til bundlinjerne i dette kvartal. De havde opbygget enorme likviditetsreserver i begyndelsen af ​​pandemien og forventede misligholdelse af lån, da folk mistede deres job. Mange af disse reserver var dog ikke nødvendige og frigivet tilbage til bundlinjer i løbet af de sidste adskillige kvartaler. Som følge heraf er der færre af disse midler at bringe over dette kvartal for at øge overskuddet.

JPMorgan indtjening

Skøn: FactSet-analytikere så JPMorgan-indtjening på $3 pr. aktie, et fald på 21% i forhold til året før. Omsætningen blev set på $29.78 milliarder, et fald på 1.3% fra sidste år.

Resultater: JPMorgans indtjening pr. aktie faldt til 3.33 USD pr. aktie, mens omsætningen steg til 30.35 milliarder USD.

JPMorgans indtjening fik et løft ved at frigive 1.3 milliarder dollars fra reserver til tab på udlån. Udlån tog fart, især i afdelingen for formueforvaltning.

Bankaktier: JPM-aktier 

Aktierne faldt 3.2 % til 162.90 i tidlig fredags børshandel. JPM-aktien har et fladt købspunkt på 173.06 ifølge MarketSmith-diagramanalyse.

Aktierne er steget i løbet af de sidste mange dage, efter at være steget over deres 50-dages linje den 4. januar. JPM aktiens relative styrke er på vej opad. Dens RS Rating er en 77 ud af de bedst mulige 99. Dens EPS Rating er 79.

Wells Fargo indtjening

Skøn: Analytikere forventede Wells Fargo-indtjening på $1.04 per aktie, en stigning på 63% fra samme periode sidste år. Visninger er for en omsætning på $18.79 milliarder, en stigning på 4.8%.

Resultater: GAAP-indtjening kom på 1.38 USD per aktie, mens omsætningen steg til 20.86 milliarder USD.

Wells Fargo aktie

Aktierne steg 2.7 % til 57.50 tidligt fredag. WFC-aktien er forlænget efter et breakout i begyndelsen af ​​januar over et fladt købspunkt på 52.66. WFC-aktien har en RS-rating på 95 og en EPS-rating på 68. Dens relative styrkelinje trender opad og når højder, der ikke er set siden april sidste år.

Citigroup indtjening

Skøn: Analytikere ser Citigroups indtjening pr. aktie på 1.72 USD, 16.8 % under kvartalet året før. Omsætningen forventes at stige 2.1 % til 16.85 milliarder dollars.

Resultater: Kom igen fredag.

Citigroup indvilligede tidligere fredag ​​i at sælge bankvirksomhed i fire sydøstasiatiske lande for 2.7 milliarder dollars. Dets aktiviteter i Indonesien, Malaysia, Thailand og Vietnam opkøbes af den Singapore-baserede United Overseas Bank.

Citigroup aktie

Aktierne faldt 1.7 % til 66.60 i førmarkedshandel. Citigroup-aktien er på vej mod et dobbeltbunds-købspunkt på 74.74. Aktier kløede tilbage over deres 50-dages linje efter bundet i december.

Citigroups relative styrkelinje bevæger sig opad igen efter at være faldet i flere uger. Dens RS Rating er stadig kun 39, mens dens EPS Rating er en solid 89.

Følg Adelia Cellini Linecker på Twitter @IBD_Adelia.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Er Citigroup aktie et køb lige nu?

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler søgningen efter de største aktier

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Sådan ved du, at det er tid til at sælge din favoritbeholdning