Bankman-Fried brugte "stjålne kundepenge," siger eksperter

Sam Bankman-Fried er gået på en skadeskontrol-turné som følge af, at hans kollapsede FTX Group kryptoimperium svampe. Mod råd fra sine advokater talte den tidligere administrerende direktør med New York Times og ABC's "Good Morning America" i sidste uge i sine første offentlige interviews siden FTX indgav konkursbegæring den 11. november. Et stigende antal brancheeksperter siger, at det er på tide at stop med at lytte til Bankman-Fried.

I interviewene undskyldte Bankman-Fried gentagne gange, mens han nægtede, at han bevidst blandede klientmidler. Han sagde, at det i det væsentlige kom ned til massiv fejlstyring, fejlberegning af gearing og midler, der var almindeligt tilgængelige mellem FTX, Alameda og de relaterede enheder.

"Jeg lavede en masse fejl eller ting, jeg ville give hvad som helst for at kunne gøre igen," sagde SBF på DealBook Summit onsdag. "Jeg har aldrig forsøgt at begå bedrageri mod nogen."

FTX siger, at SBF ikke har nogen løbende rolle i FTX eller dets enheder og taler ikke på deres vegne. Eksperter i kryptovaluta er i stigende grad færdige med Bankman-Frieds undskyldninger.

"Jeg er ligeglad med, hvor rodet dit regnskab er (eller hvor rig du er) - du vil helt sikkert bemærke, hvis du finder en ekstra $8B at bruge," Coinbase (COIN) CEO Brian Armstrong tweetede lørdag aften. "Selv den mest godtroende person skulle ikke tro på Sams påstand om, at dette var en regnskabsfejl. Det er stjålne kundepenge, der blev brugt i hans hedgefond, helt enkelt."

Ifølge Wall Street Journal-rapporter skylder Alameda Research FTX 10 milliarder dollars efter at have taget lån finansieret af FTX-kundeindskud. Bankman-Fried hævder, at han ikke var klar over, hvor stor Alamedas stilling var, og beskrev det som en "regnskabsfejl" hos DealBook.

Blockchain-data antyder dog en anden historie.

Blandede midler

Blockchain-analysefirmaet Nansen sporede omkring $4 milliarder af FTX's FTT-token, der blev sendt til FTX fra Alameda mellem begyndelsen af juni og juli, under toppen af Three Arrows Capital-kollapset denne sommer.

"Dette er i tråd med interviewet fra Reuters med flere personer tæt på Bankman-Fried, der afslører et lån på $4 milliarder fra FTX til Alameda støttet af FTT-tokens, Robinhood-aktier og andre aktiver," skrev Nansen i sin rapport. FTX-lånet til Alameda fandt sted i maj, og Alameda-indskuddet på 4 milliarder dollar i juni kunne have været den foreløbige sikkerhed for at sikre lånene, foreslår Nansen.

Disse overførsler er også blevet bekræftet af andre firmaer. Men Bankman-Fried har endnu ikke taget stilling til disse spørgsmål.

"De eneste fakta i sagen, som jeg ser, er on-chain, hvor CoinDesk og andre, og så også vores team, bemærkede bevægelsen af aktiver ud af og tilbage til FTX-deployer-pungen fra Alameda-pungen," siger Mark Connors forskningschef for digital asset manager 3iQ.

”Det er en kendsgerning, der siger mere end noget andet, som SBF kan eller har sagt. Og de andre data, der er derude, er en 30-siders konkursansøgning, der giver de første udtalelser fra (domstolsudnævnt CEO) John J Ray III,” sagde Connors. "Begge af dem er meget fordømmende. Og de efterlader alt, hvad Sam Bankman-Fried har at sige, tror jeg, med ringe handlingsværdi."

"Vores vurdering er, drevet af fakta, on-chain-data og FTX-konkursdokumentet tilsammen tyder på, at dette var transaktioner med nærtstående parter med klientaktiver, der går tilbage til mindst 2. kvartal af 2022," sagde Connors.

Ignorer Bankman-Fried

På dette tidspunkt er Bankman-Fried-interviews som "rubbernecking", ifølge Connors. "Vaget er sket, og det eneste, du har, er, at folk ikke hjælper, men bare ser på, at vraget stadig brænder."

Der er intet, han kunne sige for virkelig at hjælpe, medmindre han giver retning til, hvor nogle aktiver er strømmet hen, sagde Connors. "Og det bør diskret deles med den nye, retsudnævnte CEO John J. Ray III. Alt andet er et show, og jeg tror ikke, at vi hjælper ved at støtte det."

FTX-fiaskoen er dog ikke et tegn på krypto som helhed, eller hvor tingene er på vej hen, siger Connors. "FTX-fejlen er blot et ekko af Q2-fejlene i Voyager Digital og Celsius. Det var centraliserede, uregulerede aktører.”