Bankernes rapport: 10 banker er mest udsat for uforsikrede indskud

Høje niveauer af uforsikrede indskud hjalp til i Silicon Valley Bank og Signature Bank. Men det viser sig, at de ikke er alene.

X

Ti banker ejet af amerikanske børsnoterede finansielle virksomheder - inkl Bank of New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) og Citigroup (C) - er blandt dem med den højeste procentdel af indenlandske indskud, der er uforsikrede, siger en ny analyse fra S&P Global Market Intelligence. Failed Silicon Valley Bank og Signature Bank er to af de 10 firmaer, som S&P Global Market Intelligence har identificeret.

Forsikring fra Federal Deposit Insurance Corp., eller FDIC, garanterer bankindskud per institution per person op til $250,000. Nogle bankkunder efterlader af forskellige årsager mere end $250,000 indsat i banker. Og FDIC forsikrer ikke officielt sådanne overskydende indskud. En sådan eksponering skræmte Silicon Valley Banks kunder, da indskydere krævede deres penge tilbage massevis i en klassisk bankkørsel.

"Silicon Valley Bank og Signature Bank havde nogle af de højeste andele af estimerede uforsikrede indenlandske indskud på tværs af hele branchen," sagde S&P Global Market Intelligences David Hayes i en rapport.

Ser på bankernes usikrede indlån

Begivenheder i Silicon Valley Bank viste den uventede risiko for banker med så høje grader af uforsikrede indskud. Der skal ikke meget til for at udløse et stormløb af indskydere, der tænder deres bankapps og forsøger at overføre penge.

Uforsikrede indskud steg i mange banker i kølvandet på pandemien. Store amerikanske banker havde 7.9 billioner USD i uforsikrede indskud ved udgangen af ​​2022, en stigning på næsten 41 % fra 2019, fandt S&P Global Market Intelligence. Niveauet i 2022 faldt fra 2021, da folk fandt bedre steder at lægge penge end på bankkonti.

"Silicon Valley Bank rangerede som nummer to blandt banker med mere end 50 milliarder dollars i aktiver, hvor 93.9% af dens samlede indenlandske indskud var uforsikrede, mens Signature Bank blev nummer fire ifølge S&P Global Market Intelligence-data ved udgangen af ​​2022," skrev Hayes .

Ser man på banklandskabet fremhæver nogle andre banker med høje niveauer af uforsikrede indlån. "Kun tre andre banker estimerede uforsikrede indenlandske indlånsrenter over 80 %. Alle tre, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). og Northern Trust Corp., er store trust-/depotbanker."

Men Hayes lyder ikke en advarsel i sig selv. Hvorfor ikke?

Uforsikrede indskud er kun halvdelen af ​​historien

Det høje niveau af uforsikrede indlån er kun halvdelen af ​​den risiko, Silicon Valley Bank stod over for. Den anden faktor var bankens høje niveau af værdipapirer, der holdes hele vejen til udløb sammenlignet med de samlede indlån. Denne afhængighed af langsigtede investeringer gjorde det vanskeligt for Silicon Valley Bank at sælge og rejse kapital hurtigt nok til at imødekomme de stigende tilbagetrækninger fra indskydere.

"Sammenlignet med Silicon Valley Bank og Signature Bank havde trioen (af Bank of New York Mellon, State Street og Northern Trust) meget lavere forhold mellem samlede udlån plus hold-til-udløb, eller HTM, værdipapirer i forhold til samlede indlån." sagde Hayes.

For eksempel udgør Bank of New York Mellons lån og hold-til-udløb værdipapirer kun 31.2 % af de samlede indlån. Og den procentdel er kun 40.1% og 54.5% på henholdsvis State Street og Northern Trust. Sammenlign det med næseblodniveauerne på 94.4 % og 93.3 % hos henholdsvis Silicon Valley Bank og Signature Bank.

Forstå risikoen ved banker

Det betyder ikke, at nogle banker ikke har høje eksponeringer mod værdipapirer, der holdes til udløb. To gør. "Kun to banker med mere end 50 milliarder dollars i aktiver og mindst halvdelen af ​​deres indenlandske indskud anslået som uforsikrede havde samlede lån plus hold-til-udløb værdipapirer, der oversteg indlån ved udgangen af ​​2022. First Republic Bank havde det højeste med 110.6 %, mens Western Alliance Bancorp.'s datterselskab, Western Alliance Bank, lå på 101.7 %,” står der i rapporten.

Men det er vigtigt at bemærke, at First Republic og Western Alliance også har "meget lavere" niveauer af uforsikrede indenlandske indskud end Silicon Valley Bank og Signature Bank, henholdsvis 57.7 % og 67.7 %.

Husk også, at reglerne er ændret for at give garantier.

"Regulatorer sagde også, at indskydere i Silicon Valley og Signature ville have adgang til deres midler. Bevægelserne har ikke helt taget panikken ud af systemet, da bankaktier blev ramt den 13. marts, men aktiekurserne vendte tilbage i den tidlige handel den 14. marts,” står der i rapporten.

Banker med højeste usikrede indskudssaldi

Kilder: S&P Global Market Intelligence

Følg Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Der er en ny verdensorden, da 4 store aktier som Tesla falder i stykker