Lad os tage et kig på bilindustrien, som er under en dramatisk forandring. Vi er midt i et skift fra traditionelle forbrændingsmotorkøretøjer til elbiler, og samtidig introducerer industrien også nye teknologier – såsom AI, førerassistance og forbedrede sensorer – i de biler, vi kører.
I en nylig rapport fra den britiske bankgigant Barclays bemærker analytiker Dan Levy, at "Bilvirksomheder skal balancere to ure - det 'nære' (dvs. cyklus) og det 'fjerne' (dvs. sekulære - elektrificering, autonome og softwaredefinerede køretøjer) ." Levy fortsætter med at bemærke, at nogle bil - og bilrelaterede - virksomheder vil vælge den ene eller den anden rute - mens andre vil forsøge at gå med en fod i hver lejr. Han afslutter sit speciale med at påpege: "Denne balancegang har konsekvenser for marginer, kapitalallokering og organisationsstruktur."
Det er et fascinerende kig på den aktuelle tilstand i bilindustrien. Som helhed præsenterer det hurtigt udviklende bilmiljø investorer en bred vifte af nye muligheder.
Så lad os tage et kig på to bilaktier, der passer ind i Levys rammer. Analytikeren ser, at de begge stiger over 50 % i det kommende år, og det er mere end nok til at retfærdiggøre en Køb-vurdering. Lad os se nærmere.
Rivian Automotive (RIVN)
Vi starter i EV-sektoren, hvor Rivian har taget en innovativ tilgang til design af elektriske køretøjer. Rivian har designet en 'skateboard'-platform, et fleksibelt EV-chassis, der har det elektriske drivsystem indbygget. Chassiset inkluderer også forudinstallerede beslag til en række batterisystemer, hvilket muliggør nem modifikation til en række slutbrugstyper af køretøjer, baseret på karrosseritypen og sædesystemerne, der er valgt til den endelige installation. Kort sagt er det en EV med indbygget modularitet, der starter på fabriksgulvet.
I øjeblikket markedsfører Rivian aktivt sine RT1- og RS1-modeller, helelektriske lette lastbiler og SUV-modeller rettet mod forbrugermarkedet og en elektrisk varevogn, EDV, til det kommercielle marked. Virksomheden kan prale af, at den har over 114,000 forudbestillinger til sine køretøjer og har bygget mere end 24,337 pr. 31. december 2022. I virksomhedens sidste produktionsopdatering for 4Q22 viste det, at 10,020 køretøjer kom ud af dets anlæg i Normal, Illinois – en stigning på 36 % fra kvartal til kvartal. Helårsleverancer udgjorde 20,332. Virksomheden har udtalt, at disse produktionstal ikke inkluderer den oprindelige ordre, det har modtaget fra Amazon for 100,000 EDV'er.
Med sin kvartalsrapport for 3Q22, de seneste offentliggjorte finansielle resultater, viste Rivian samlede indtægter på $536 millioner, primært drevet af leveringen af 6,584 færdigbyggede køretøjer. Det markerede andet kvartal i træk, at virksomheden havde trecifrede indtægter, selvom bruttoresultatet forblev negativ med et tab på 917 millioner dollars.
Trods det store tab mener Barclays' Levy, at investorerne skal benytte lejligheden til at trække aftrækkeren på RIVN-aktierne.
“Mens RIVN skal tage fat på nøgleudfordringer på sin rampe/vej til rentabilitet, ser vi alligevel RIVN som en bedste mulighed for to af de vigtigste automotive megatrends – elektrificering og det softwaredefinerede køretøj. Vi er hårdt pressede for at se ethvert firma i billandskabet som den 'næste Tesla', da Tesla har været helt unik i sine præstationer. Når det er sagt, hvis vi skulle identificere nogen af de nystartede EV-bilproducenter som de tætteste på Tesla (i forhold til definerende egenskaber), tror vi, at det ville være RIVN. RIVN har indtil videre etableret centrale voldgrave inden for produkt og teknologi,« mente Levy.
Dette får Levy til at vurdere RIVN-aktier som overvægtige (dvs. Køb) og sætte et kursmål på $28, der indebærer en etårig gevinst på ~63%. (For at se Levys track record, Klik her)
Levys holdning repræsenterer tyrene på Rivian, som har 14 nylige Wall Street-analytikeranmeldelser. Disse inkluderer 10 Køb, 3 Hold og 1 Sælg for en Moderat Køb-konsensusvurdering. Aktien sælges for $17.12, og dens gennemsnitlige kursmål på $33.57 er endnu mere bullish end Barclays-synet, hvilket tyder på ~96% opad i de næste 12 måneder. (Se Rivian aktieudsigt)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Dernæst er Mobileye, førende inden for både førerassistance og sensorteknologier til biler. Virksomheden tilbyder sine eponyme køresikkerhedssystemer, et sæt sensorer og alarmer, der hjælper et køretøjs operatør med at holde en sikker afstand fra farer af enhver art – andre køretøjer, vognbanemarkører, ru skuldre – i alle retninger. Virksomheden har indgået partnerskab med over 25 bilproducenter rundt om i verden om fabriksinstallationer af Mobileye som en mulighed på nye biler i stedet for blot et eftermonteret eftermarkedsprodukt. Virksomheden er også involveret i udviklingen af autonome køretøjssystemer.
Mobileye tilbyder en række muligheder for sine systemer, som kunderne kan vælge imellem. I den lave ende er en simpel førerassistance, der spænder op til fuld autonom kørsel - selvom den sidste stadig er i prototypestadier. Mulighederne inkluderer frontkameraer, 360-graders kameradækning og LiDAR-sensorer for at øge systemets følsomhed. Virksomhedens autonome systemer er under udvikling til brug i kommercielle leveringer, offentlig transport og robottaxitjenester.
Selskabet rejste kapital sidste efterår og har siden da offentliggjort to sæt kvartalsvise økonomiske data. I det seneste, for 4. kvartal og hele 2022, rapporterede Mobileye en stigning på 59 % år-til-år i omsætningen til $565 millioner og en ikke-GAAP-udvandet EPS på 27 cent pr. aktie. EPS var en kraftig stigning fra de 15 cents, der blev rapporteret i det foregående kvartal. Det bedste af det hele er, at Mobileye fra en investors perspektiv har en stærk balance med masser af reserver til at fortsætte med at finansiere udvikling af nye produkter; virksomheden havde 1 milliard dollars i likvide aktiver og nul nettogæld pr. 31. december 2022.
Samlet set er dette et firma på vej op, ifølge Barclays' Levy. Analytikeren indtager en stærkt bullish holdning og bemærker: "Vi mener, at MBLY er den højeste kvalitet rent spil på markedet, der er gearet til de sekulære megatrends af aktive sikkerheds-/autonome køretøjer, som bør drive robust indtjeningsvækst gennem mindst slutningen af årti. Desuden forbliver vi konstruktive på baggrund af katalysatoren i år, herunder fortsat positiv fremdrift i SuperVision-priser og potentiale for MBLY til at overgå deres FY23-vejledning."
Denne holdning kommer sammen med en vurdering af overvægt (dvs. Køb) og et prismål på $60, der indikerer analytikerens tillid til en 56 % opside for den etårige tidsramme.
Alt i alt får MBLY-aktier et stærkt køb fra analytikerens konsensus baseret på 19 nylige analytikeranmeldelser, som omfatter 14 køb og 2 behold. Aktierne har et gennemsnitligt kursmål på $47.44 og en nuværende handelskurs på $38.43, hvilket indebærer ~24% opside for det kommende år. (Se Mobileye aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html