Selskabets aktiesalg på 9.7 milliarder dollars i den periode, der blev afsløret i 10-Q, gav forståeligt nok mindre opmærksomhed. Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A, BRK.B) har ikke afsløret de aktier, det solgte, og CEO Warren Buffett diskuterede ikke emnet kl. selskabets generalforsamling Lørdag i Omaha.
Der er tegn på, at
Tele Danmark Mobil
Kommunikation (VZ) var fokus for dette salg.
Berkshire ser også ud til at have været en køber af omkring $10 milliarder af finansielle aktier i kvartalet, baseret på oplysninger i virksomhedens 10-Q. Det ville vende Buffetts store salg af finanser som
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) og
Wells Fargo
(WFC) i 2020 og 2021. Hele Berkshires aktieportefølje, ledet af
Apple
(AAPL), i alt 390 milliarder dollars.
Der vil være mere klarhed i midten af maj om, hvad Berkshire købte og solgte i første kvartal, når det rapporterer sine kvartalsvise aktiebeholdninger pr. 31. marts på en formular 13-F med SEC.
Barron s analyse af Berkshire's 10-Q tyder på, at virksomheden kan have solgt hele eller det meste af sin ejerandel i Verizon i første kvartal.
Her er hvorfor: Berkshire sagde, at det pådrog sig $739 millioner i realiserede tab på aktiesalg i første kvartal. Berkshire havde en andel på næsten 159 millioner aktier i Verizon ved udgangen af 2021 til en værdi af 8.3 milliarder dollars. Ejendommen havde et omkostningsgrundlag på 9.4 milliarder dollars, eller omkring 59 dollars pr. aktie.
Verizon handlede i første kvartal for det meste i et interval på $53 til $54 per aktie. Det betyder, at hvis Berkshire solgte hele Verizon-andelen, ville det have realiseret et anslået tab på omkring $800 millioner. Et fuldt salg til 54 dollars per aktie ville have givet Berkshire omkring 8.6 milliarder dollars.
Verizon var især den eneste af de 15 største Berkshire-aktiebeholdninger ved udgangen af 2021 opført i Buffetts årlige brev, hvori virksomheden havde et tab i forhold til omkostningerne. Det meste af Verizon-andelen blev købt i 2020.
Her er sproget fra 10-Q: "Skattepligtige investeringsgevinster/-tab på aktier solgt i første kvartal, som generelt er forskellen mellem salgsprovenuet og det oprindelige omkostningsgrundlag for de solgte værdipapirer, var tab på $739 millioner i 2022 og gevinster på $1.8 milliarder i 2021."
Hvis Buffett solgte Verizon, ser det ud som et godt træk, da aktien nu handles til $46. Berkshire havde ingen umiddelbare kommentarer.
Berkshires 10-Q viser, at virksomhedens omkostningsgrundlag i finansielle aktier steg med 9.6 milliarder dollars i første kvartal. Dette betyder sandsynligvis, at Berkshire købte omkring 9.6 milliarder dollars i finanser.
Buffetts store køb i første kvartal var Chevron (CVX). Berkshire købte omkring 121 millioner aktier for at hæve sin andel til omkring 159 millioner aktier til en værdi af 25.9 milliarder dollar. Det er ikke klart, hvad Berkshire betalte for de yderligere Chevron-aktier, da aktien steg til $162 per aktie fra $117 i perioden. Til gennemsnitsprisen i perioden ville Berkshire have betalt omkring 17 milliarder dollars.
Berkshire købte omkring $7 milliarder af Occidental Petroleum (OXY) i kvartalet, $4 milliarder af HP (HPQ) og omkring $600 millioner af Apple.
Buffett sagde på mødet lørdag, at Berkshire ejer omkring 9.5 % af
Activision Blizzard
(ATVI) - omkring 74 millioner aktier - nu til en værdi af omkring 5.6 milliarder dollars. Det er ikke klart, hvor meget af Berkshires indkøb blev foretaget i første kvartal. Berkshire havde ejet omkring 15 millioner aktier ved årets udgang.
Baseret på Buffetts kommentarer på mødet, kan Activision-købene for det meste være sket i april. Han sagde, at han ikke så Activisions aktiekurs på omkring $82 efter
microsoft
annoncerede sin aftale om at købe videospilsproducenten for 68.7 milliarder dollars i januar som værende særligt attraktiv som en arbitragesituation.
Microsoft betaler $95 per aktie. Activision handlede omkring $80 indtil april og sluttede fredag til $75.60. Det er steget 3 % mandag på nyheder om Berkshire-købet, men handles stadig med en rabat på omkring 19 % i forhold til aftaleprisen, hvilket afspejler bekymringer om antitrust.
Buffett sagde også på mødet, at Berkshire havde købt aktier i tre tyske selskaber i første kvartal, men afslørede ikke navnene.
Skriv til Andrew Bary på [e-mail beskyttet]