Med milliarder af dollars af studiegæld fjernet fra bøgerne, vågnede millioner i dag op til en anden finansverden. En, hvor de har en højere nettoformue, mere købekraft og bedre adgang til finansielle produkter, såsom realkreditlån.
Præsident Joe Bidens meddelelse om masseeftergivelse af studielån vil forvandle livet for 43 millioner låntagere – fuldstændig afdrag på gælden på 20 millioner.
"Dette vil give folk en mulighed for at klatre op på den økonomiske stige, der ikke var tilgængelig for dem i går," siger Mike Pierce, administrerende direktør for Student Borrower Protection Center.
Pierce kaldte meddelelsen historisk.
"At annullere gælden og befri folk for disse byrder vil åbne alle disse muligheder for, at de kan leve mere fuldstændige og komplette økonomiske liv," sagde han.
Men måske endnu mere betydningsfuldt er Biden-administrationens forslag om at omstrukturere, hvordan lån tilbagebetales, hvilket giver fremtidige låntagere meget mere spillerum, når det kommer til at tilbagebetale gæld.
Gå ikke glip
Tilgivelse har været længe undervejs
Præsident Joe Biden meddelte onsdag, at undervisningsministeriet vil eftergive op til $20,000 i studielån til dem, der kvalificerede sig til Pell Grants og $10,000 for alle andre låntagere, der tjener mindre end $125,000. Pell Grants gives til studerende, der anses for at have ekstraordinære økonomiske behov.
Biden forlængede også betalingsmoratoriet én "sidste" gang til og med den 31. december 2022 og har foreslået væsentlige ændringer, der vil gøre tilbagebetaling mere overskuelig.
Meddelelsen har været længe undervejs med den pandemiske fastfrysning af betalinger, der skulle slutte den 31. august. Biden, der lovede at annullere tusindvis af dollars i studiegæld for de fleste låntagere under valget, havde lovet et svar inden september.
Biden havde allerede taget mindre skridt i retning af at rydde gæld. I sidste uge annoncerede han at annullere studiegæld for dem, der deltog i ITT Tech, tørrer 3.9 milliarder dollars fra optegnelserne. Dette går dog meget længere.
"Hvis du annullerer dette, vil dette helt sikkert tørre tavlen ren for de 15 millioner mennesker, der skylder mindre end $10,000 i studielånsgæld," siger Angelique Palomar, associeret kommunikationsdirektør ved The Institute for College Access and Success.
Og selv dem, der ikke vil se deres studiegæld slettet, vil opleve betydeligt reducerede betalinger.
"Det er vigtigt at indse, at dette ikke kun er transformerende for de mennesker, der er gældfri," siger Pierce. "Masser af andre mennesker vil få reel, meningsfuld, håndgribelig, øjeblikkelig økonomisk lettelse, når studielånssystemet tænder igen."
Fremtidsplaner
En anden del af onsdagens meddelelse, som potentielt kan have en endnu større indflydelse end annulleringen, er, hvordan Biden-administrationen håber at gøre tilbagebetalingen af dine lån mere overskuelig i fremtiden.
Det foreslår en tilbagebetalingsplan, der er indkomstdrevet, som den siger vil "væsentligt reducere" månedlige betalinger for folk med lavere og mellemindkomst.
Den foreslåede plan vil kræve, at låntagere ikke betaler mere end 5% af deres "skønsmæssige" indkomst på bachelorlån, i modsætning til den nuværende 10%-standard.
Det ville også hæve det beløb, der betragtes som ikke-skønsmæssig indkomst, så hvis du tjener under 225 % af den føderale fattigdomsgrænse, vil du ikke have en månedlig betaling, før din indkomst stiger denne tærskel.
Og hvis du skylder mindre end $12,000, vil din saldo blive tilgivet efter 10 års betaling i stedet for 20, blandt andre forslag.
Hvordan det præcist vil fungere, hvad det vil koste, og hvem der får gavn, er endnu ikke offentliggjort.
"Selvfølgelig har vi ikke mange af detaljerne, og jeg tror, at disse detaljer bliver meget vigtige," siger Persis Yu, policy director og Managing Counsel ved Student Borrower Protection Center.
Gælden hober sig op
Studielån udgør den næststørste del af husholdningernes gæld i USA efter realkreditlån. Det beløber sig til 1.6 billioner dollars for 45 millioner låntagere. Omkring 92% af det er føderale studielån.
Og selvom engangsaflysningen og potentielt mindre betalinger i fremtiden er en lettelse, kan det også få nogle mennesker til at tro, at det sandsynligvis vil ske igen.
"Det løser det ikke for det overordnede problem, som er dramatiske stigninger i studielånslånere," siger Phillip Braun, klinisk professor i finansiering ved North Western Universitys Kellogg School of Management.
Braun tilføjer, at studiegæld ejet af regeringen er steget mere end 600 % siden den store recession.
"Så det her kan ikke fortsætte. Den amerikanske regering er nødt til at finde ud af en måde, hvorpå de ikke har denne større byrde af studielån, der påvirker deres budgetter over tid."
At eftergive $10,000 pr. låntager, der tjener mindre end $125,000, ville koste skatteyderne $300 milliarder i år, ifølge Penn Wharton budgetmodel. Modellen er dog ikke blevet opdateret siden meddelelsen om, at mange mennesker ville have op til $20,000 tilgivet.
Braun siger, at tilgivelse kan tilskynde folk til at påtage sig mere gæld, eller også give institutioner en grund til at hæve udgifterne til skolegang.
"Regeringen er faktisk nødt til at gøre det sværere for folk at låne og få studielån... Der skal gøres noget," siger Braun. ”Og min anbefaling gør det sværere for studerende at få penge. Og det er det modsatte af det.”
Planlægning af dine næste skridt
Så hvor går du hen herfra? Oplysninger om planen siver stadig ud, men Palomar ved Institut for College Access and Success har nogle tips.
Du vil gerne holde en åben kommunikationslinje med din låneudbyder, siger hun.
"Det er en god idé for alle låntagere, så snart de kan, at tjekke status for deres studielån," siger Palomar.
Bekræft, hvilken betalingsplan du har, og sørg for, at dine oplysninger opdateres efter behov. Du kan gøre dette ved at gå til studentaid.gov. Der kan du foretage ændringer på din konto, holde dine oplysninger opdaterede og justere din betalingsplan og plan.
Hvad skal man læse næste gang
Denne artikel indeholder kun oplysninger og bør ikke opfattes som råd. Den leveres uden nogen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/biden-canceled-billions-student-debt-162000532.html