Bidens uddannelsesafdeling foreslår 85 milliarder dollars i annullering af nye studielån

Diskussionen om, hvorvidt præsident Biden vil tilgive $10,000 i studielån til alle låntagere, dominerer overskrifterne. Men bag kulisserne, Bidens Department of Education har aflyst titusindvis af milliarder af dollars ved at sætte turbo på eksisterende lånetilgivelsesprogrammer. EN et sæt forslag til regler udgivet onsdag ville udvide disse muligheder for tilgivelse endnu mere.

De foreslåede regler vil lempe kravene til en række programmer for annullering af lån, såsom låntagers forsvar mod tilbagebetaling og eftergivelse af offentlige lån. Ifølge departementets skøn vil disse udvidelser af annulleringsmyndigheden koste skatteyderne 85 milliarder dollars, herunder 46 milliarder dollars til annullering af udestående lån og 39 milliarder dollars til annullering af lån, der skal udstedes i løbet af det kommende årti.

Nøgleelementer i de foreslåede forordninger

Den foreslåede regel vil ændre flere eksisterende programmer til eftergivelse af lån for at gøre dem mere generøse. I hvert af disse tilfælde har Kongressen godkendt en specifik vej til eftergivelse af lån og overladt detaljerne til Undervisningsministeriet. Nedenfor er flere af højdepunkterne i de foreslåede ændringer.

Låntagers forsvar mod tilbagebetaling: I øjeblikket kan studerende låntagere modtage udledninger af deres føderale lån, hvis deres college bedrager dem på en eller anden måde. De foreslåede regler vil udvide dette program til at tillade udskrivninger, når departementet "afgør en institution, der er involveret i væsentlige urigtige fremstillinger eller væsentlige udeladelser af fakta, har brudt en lånekontrakt, engageret i aggressiv akademisk rekruttering eller var underlagt en dom baseret på føderal eller statslig lovgivning ved en domstol eller en administrativ domstol.” Selvom det er vigtigt at holde institutioner ansvarlige for svig, er der en god sag om, at de foreslåede regler er for lempelige og vil resultere i uberettigede frigørelser af lån. "Udeladelser af fakta" og "aggressiv akademisk rekruttering" er brede og subjektive klasser af adfærd, og de kan åbne sluserne for en bølge af låntagere i forsvaret. Ændringerne i låntagerforsvaret vil koste skatteyderne 20 milliarder dollars.

Udskrivning fra lukket skole: Studerende er berettiget til at annullere lån, hvis deres skole lukker, og de ikke kan overføre deres kreditter og gennemføre et "sammenlignelig program." Den foreslåede regel vil automatisk implementere lukkede skoleudskrivninger for alle berettigede låntagere et år efter deres skoles lukning. Endnu vigtigere er det, at forordningen indsnævrer definitionen af ​​et "sammenlignbart program." Kun studerende, der afslutter deres studier gennem et godkendt teach-out program arrangeret af den lukkende institution, vil være udelukket. Hvis en studerende overfører sine merit til en anden institution uden for undervisningsordningen og afslutter sine studier der, vil hun stadig være berettiget til en udskrivning. Men studerende bør ikke være berettiget til at annullere lån, hvis de var i stand til at optjene den legitimation, de oprindeligt søgte. Ændringerne af lukkede skoleudskrivninger vil koste skatteyderne 6.5 milliarder dollars.

Tilgivelse af offentlige tjenester: PSLPSL
F annullerer lån til låntagere, der arbejder i offentlig tjeneste og foretager mindst ti års lånebetalinger, mens de gør det. Den foreslåede forordning vil lempe disse regler, således at forsinkede eller ratebetalinger tæller med i PSLF sammen med visse perioder med udsættelse eller overbærenhed, når låntageren muligvis slet ikke foretager betalinger. Afdelingen fastlægger omkostningerne ved disse ændringer til $26 milliarder, men dette skøn er usikkert: Hvis optagelsen af ​​PSLF stiger, kan omkostningerne ved ændringerne stige over $59 milliarder.

Rentekapitalisering: Renter "aktiverer" eller lægges til låntagers hovedstol under visse omstændigheder. Fremtidige renter påløber derefter et nyt, højere niveau af hovedstol, hvilket øger levetidslånets betalinger. De foreslåede regler vil eliminere rentekapitalisering, medmindre det udtrykkeligt kræves ved lov, hvilket reducerer renteomkostningerne. Dette ville have en lille effekt på månedlige betalinger for de fleste låntagere, men ville reducere renten betydeligt for dem med høje saldi. Disse ændringer vil øge skatteydernes omkostninger med 12.4 milliarder dollars.

Total og permanent handicap: Låntagere med et "totalt og permanent handicap" er berettiget til at få eftergivet deres føderale lån. De foreslåede regler vil udvide antallet af handicapstatusser, der betragtes som "totalt og permanent" med henblik på eftergivelse af lån, samt lempe nogle overvågningskrav. Disse ændringer vil koste 20 milliarder dollars.

Mere proaktiv politik er nødvendig

Uddannelsesministeriets foreslåede udvidelse af eftergivelse af lån repræsenterer en enorm udgift af skatteydernes dollars uden kongressens godkendelse. Den anslåede annullering af udestående lån på 46 milliarder dollar repræsenterer næsten 3% af den føderale studielånsportefølje. Udgifterne vil formentlig ikke være målrettede i betragtning af den studiegæld har tendens til at skæve over for højtlønnede mennesker.

Uden tvivl fortjener nogle af de låntagere, der vil drage fordel af de foreslåede regler, lettelse, især nogle af dem, der er blevet bedraget af deres gymnasier, og dem, der gik på lukkede skoler. Biden-administrationen ser dog ud til at have tænkt meget lidt over, hvordan man forhindrer disse dårlige lån i første omgang. Næsten halvdelen af ​​de anslåede omkostninger ved den foreslåede regel kommer fra eftergivelse af lån, der endnu ikke er foretaget.

En idé til at afbøde disse omkostninger i fremtiden er et krav, at føderalt afhængige colleges og universiteter købe forsikring mod risikoen for fremtidige udledninger. Et forsikringskrav ville flytte omkostningerne fra skatteyderne til skolerne, som skal betale forsikringspræmier for at dække risikoen for udledninger. Et forsikringskrav ville også tvinge institutioner af lav kvalitet, der ikke kan forsikringsmæssigt, helt ud af låneprogrammet. Den langsigtede bæredygtighed af studielånsprogrammet afhænger af mere proaktiv tænkning fra politikere.