Valget er bag os, de seneste inflationsdata viste en aftagende stigningstakt, og markederne sluttede i sidste uge med deres bedste handelssessioner i måneder. Tegnene er justeret for investorerne til at føle sig godt tilpas. Eller skal de?
Milliardærinvestor Carl Icahn mener noget andet, og i et nyligt interview lagde han sagen op for bjørnene.
"Jeg er stadig ret bearish med, hvad der skal ske. Et rally som dette er selvfølgelig meget dramatisk for at sige det mildt, men du har dem hele tiden på et bjørnemarked, og jeg tror stadig, vi er på et bjørnemarked... inflationen forsvinder ikke på kort sigt, og du 'vil få mere af en recession, mere af et fald i indtjeningen... Fed er nødt til at blive ved med at hæve,« mente Icahn.
Mens Icahn er bearish på markederne, har det ikke forhindret ham i at købe ind i to specifikke aktier. De er interessante aktievalg, selvom Wall Streets analytikere er tydeligt blandede her. Åbning af TipRanks platform, har vi samlet detaljerne om disse to 'Icahn-valg;' her er de, med nogle nylige analytikerkommentarer.
Crown Holdings (CCK)
Den første aktie på vores liste over Carl Icahns valg er Crown Holdings, et firma, du sikkert ikke har hørt om – selvom det er højst sandsynligt, at du har brugt nogle af dets produkter. Crown arbejder i emballageindustrien, hvor det er specialiseret i metalemballage. Crowns produkter omfatter metaldåser til drikkevarer og fødevarer – tænk på ring-pull pop-toppen på sodavandsdåser – samt dåser til aerosoler. Virksomheden producerer også metallukninger til specialemballage. Hvis du har åbnet en dåse pickles, åbnet en sodavand eller drejet metalhætten af en glasflaske - så har du sandsynligvis brugt et Crown-produkt.
Den allestedsnærværende emballage – uanset om det er til opbevaring af fødevarer eller produkttransport – i den moderne verden giver Crown en rentabel niche at udnytte, og det fremgår tydeligt af de seneste års omsætning. Virksomheden indbragte 9.4 milliarder dollars i 2020 og så den stige til 11.4 milliarder dollar sidste år. I de første ni måneder af dette år har Crown allerede realiseret 9.94 milliarder dollars på toplinjen, en stigning på 12 % i forhold til året før.
Ser man på den seneste kvartalsrapport for 3. kvartal 22, viste selskabet en toplinje på 3.25 milliarder dollar, en stigning på 11 % i forhold til året før, og realiserede en indtjening på 1.06 dollar per aktie sammenlignet med 79 cent for et år siden. Justeret EPS kom dog ind på $1.46, et godt stykke under prognosen på $1.76 og et fald på ~13% fra $2.03 rapporteret i kvartalet for året siden.
Af interesse for tilbagevendende investorer har Crown en aktiv forpligtelse til at holde aktiekurserne oppe og har tilbagekøbt CCK-aktier til en værdi af $722 millioner indtil videre i år. Derudover udbetaler selskabet et beskedent udbytte, på 22 øre pr. aktie, med næste betaling den 25. november. Div-udbetalingen årligt opgøres til 88 øre pr. aktie, og giver et afkast på 1.11%.
Hvad angår Carl Icahn, åbnede han en ny stilling i CCK i sidste kvartal, idet han købte 1.04 millioner aktier af aktien. Hans beholdning er i øjeblikket over 82 millioner dollars værd.
Aktierne i Crown har været faldende siden marts i år, og i år til dato er aktien faldet med 28 %. I Morgan Stanley-analytikerens øjne engleslotDette er dog ingen grund til at undgå aktien. Castillo føler, at dette frasalg er overdrevet, og siger: "Der er ingen tvivl om, at Crowns resultater og udsigter var væsentligt dårligere end forventet... Vi tror dog, at salget kan være en overreaktion og forbliver købere af Crown (CCK) på dette område. svaghed…"
Blandt årsagerne til at eje Crown-aktier, siger Castillo, er: "1) de grundlæggende EBITDA-udsigter, som virksomheden har givet, svarer til en meget mere beskeden ~4% implicit revision (i midten) til 2023-konsensus; 2) Crown gentog sin tillid til sin volumenvækst på +10 % i Nordamerika for 2023; 3) Lagerskifte er typisk et fænomen på 2-3 kvartaler, så vi forventer, at volumenudfordringerne på kort sigt vil aftage engang i begyndelsen af 2023, og at sekulær medvind vil genoptage en sund vækst derefter; 4) CCK har fortsat den stærkeste balance blandt sine jævnaldrende, og sammen med stabil vækst og lavere capex bør det muliggøre sunde mængder af aktionærafkast..."
Til dette formål vurderer Castillo Crown-aktier som en overvægt (dvs. Køb), og hans kursmål på $110 indebærer et etårigt opsidepotentiale på 36%. (For at se Castillos track record, Klik her)
Carl Icahn og Morgan Stanley er ikke de eneste tyre på denne aktie. Aktierne har 17 nylige Wall Street-analytikeranmeldelser, fordelt på 12 Køb og 5 Hold, for en Moderate Buy-konsensusvurdering. CCK handler for $80.70, og dets gennemsnitlige kursmål, på $96.47, tyder på en gevinst på ~20% for de næste 12 måneder. (Se kroneaktieprognose på TipRanks)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Det næste Icahn-valg, vi kigger på, er Southwest Gas, et naturgasforsyningsselskab, baseret i Las Vegas, Nevada og betjener mere end 2 millioner kunder i Arizona, Nevada og det sydlige Californien. Selskabets aktiviteter omfatter Southwest Gas, det regulerede forsyningsselskab, og Mountain West Pipelines, en reguleret operatør af omkring 2,000 miles af mellemstatslige naturgastransmissionsrørledninger, der strækker sig over Utah, Wyoming og Colorado. Det tredje forretningssegment, Centuri Group, er en ureguleret strategisk infrastrukturservicevirksomhed, der opererer i USA og Canada.
Samlet set indbragte Southwest Gas 3.68 milliarder dollars i samlet omsætning sidste år. Southwest er på vej til at slå den samlede omsætning i 2022, og dens 9-måneders toplinje står allerede på 3.55 milliarder dollars.
På trods af væksten i omsætningen rapporterede virksomheden et konsolideret nettotab på 18 cents pr. udvandet aktie i løbet af 3. kvartal, lidt under det 19-cents tab, der blev rapporteret i 3Q21 og et godt stykke under overskuddet i 1. og 2. kvartal i år. Det skal dog bemærkes, at gasforsyninger på den nordlige halvkugle ofte viser deres bedste resultater i første halvdel af året på sæsonbrug.
Selskabet erklærede et udbytte i 4. kvartal i september på $0.62 pr. almindelig aktie. Denne betaling giver et årligt udbytte på 2.48 USD, hvilket igen gør afkastet 3.73 %.
Dette selskab har gennemført en strategisk alternativgennemgang for den fremtidige disposition af sine forretningssegmenter. Spørgsmål, der overvejes, omfatter alternativer til Mountain West-pipeline-operationerne og et muligt salg eller udskillelse af Centuri Group. Indtil videre skrider revisionen frem, men der er endnu ikke foretaget noget.
Southwest Gas har tydeligt fået øje på Carl Icahn; han øgede sin eksisterende ejerandel i SWX med 30 % i sidste kvartal og købte 1,508,509 aktier af aktien. Hans beholdning i Southwest Gas er nu i alt 6,611,630 aktier til en værdi af mere end $419 millioner.
Southwest Gas' udsigter ser dog ikke ud til at være alt for gunstige blandt Wall Streets analytikere, som foretrækker at blive på sidelinjen.
Til dækning af aktien for JPMorgan, analytiker Richard Sunderland skriver: "Vi har begrænset trinvis indsigt ud over indtjeningsdatapunkter og relaterede kommentarer, der nu presser 2023-udsigterne kraftigt. Vi forventer, at byggedebatten kun vil vokse som reaktion på denne udvikling, med argumenter fordelt mellem nedadgående risiko ved potentielt at sælge til et lavt niveau versus en længere vej til at realisere opsideværdi under et byggespin."
I overensstemmelse med dette synspunkt sætter Sunderland en neutral (dvs. Hold) rating på aktierne, men hans kursmål på $77 indebærer et opsidepotentiale på ~18% for det kommende år. (For at se Sunderlands track record, Klik her)
Størstedelen af Street sider med JPMorgan-analytikerens forsigtige holdning til Southwest Gas, da TipRanks analyser viser aktien som et hold (neutral). Dette er baseret på 6 analytikeranmeldelser, der inkluderer 5 Hold-vurderinger og 1 Køb. Aktien handles for $65.05, og dens gennemsnitlige kursmål på $57.55 antyder, at den vil skride ~12% i løbet af det næste år. (Se SWX aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html