Stemmerne, der advarer om en forestående recession, er blevet stadig højere. Følelsen på Wall Street er, at man er næsten uundgåelig lige nu. Et fremtrædende navn at vade ind i sagen er milliardæren David Rubenstein.
Carlyle Groups medstifter mener, at på grund af det nuværende økonomiske miljø med "forhøjede" renter, vil væksten i bruttonationalproduktet aftage, hvilket vil føre til en recession.
Ikke nok med det, men han mener også, at Fed næppe vil sætte bremsen på sin høgagtige pengepolitik, før arbejdsløsheden når omkring 6 %, den tærskel, hvorfra inflationen sandsynligvis vil køle ned.
Som medstifter af et private equity-firma med næsten 400 milliarder dollars i aktiver under forvaltning, ved Rubenstein en ting eller to om markederne og aktieudvælgelsen. Og kræsen ser han bestemt ud til at være; på nuværende tidspunkt tegner to aktier sig for 76% af hans firmas portefølje. Med udsigten til en recession højt på hans sandsynlighedsliste, tror milliardæren åbenbart, at disse aktier er dem, man skal eje lige nu.
Rubenstein er ikke den eneste, der viser tillid til disse navne; ifølge TipRanks database, Wall Streets analytikere vurderer begge som "køb". Lad os se nærmere.
ZoomInfo-teknologier (ZI)
Med den største beholdning i hans portefølje (39 %) og en værdi på næsten 1.6 milliarder dollars, er den første Rubenstein-støttede aktie, vi vil se på, ZoomInfo, eller som det ellers er kendt som – The Other Zoom.
Denne B2B-data- og softwareudbyder indsamler oplysninger om virksomheder og fagfolk og bruger kunstig intelligens (AI) til at give sælgere en bedre forståelse af deres marked og potentielle kunder. Tidligere har salgsteams været afhængige af instinkter og knowhow for at finde og erhverve nye kunder. ZoomInfo hjælper dem dog med at få mest muligt ud af data og teknologi til at kontakte de relevante kunder på det rigtige tidspunkt. Og dette kan hjælpe virksomheder med at få et forspring i forhold til deres konkurrenter.
ZoomInfos seneste regnskab for 3. kvartal var stærkt. Omsætningen steg med 45.5% år-til-år til $287.6 millioner, hvilket slog Streets prognose med $9.12 millioner. Ligeledes for adj. EPS, som næsten fordobledes fra kvartalet året før fra $0.13 til $0.24, mens det også kom forud for $0.20 konsensusestimatet.
Men investorerne forventede mere ud af udsigterne, og selskabet sagde også, at det forventer, at dollarbaseret nettotilbageholdelse vil falde i 2022 på grund af længere salgscyklusser og dets salgsstyrke, der er anstrengt. Som sådan er selskabets udsigter for 4. kvartal og 2023 forsigtige.
En sådan snak har bidraget til aktiens svaghed, og aktierne er faldet 55% år til dato.
Wells Fargo analytiker Michael Turrin ser masser at kunne lide her. Han skriver: "ZI har en best-of-breed-driftsmodel med 30%+ vækst og 40%+ uFCF-margener. Mens virksomheden har trukket sig tilbage fra sit højeste marginniveau i FY20 og oplever ST modvind til uFCF-konvertering/margener i år som et resultat af gunstige kundebetalingsbetingelser, er det fortsat overbevist om at genudvide marginer i ST som en trinfunktion, og gradvist over tid. Det forventer også, at marginerne vil vokse med et hurtigere klip, hvis makroen får væksten til at aftage hurtigere end forventet. Alt dette tyder på, at ZI forbliver godt positioneret til at opretholde både stærk toplinjevækst og klassens bedste marginer, der bør fortsætte med at udvide."
Turrin stopper ikke med sin optimistiske kommentar. Han vurderer ZI-aktier som et køb med et kursmål på $60, der indebærer et etårigt opsidepotentiale på 109 %. (For at se Turrins track record, Klik her)
Samlet set modtager dette navn stærk støtte på Wall Street. Bortset fra en skeptiker, er alle 18 andre analytikeranmeldelser positive, hvilket gør konsensussynet til et stærkt køb. Prognosen kalder på en 12-måneders opside på ~66%, i betragtning af at det gennemsnitlige mål er $47.56. (Se ZI aktieprognose på TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Rubensteins næste store beholdning er QuidelOrtho, som indtager andenpladsen i hans portefølje (37%) med en værdi lige nord for $1 mia.
Virksomheden, som er resultatet af, at Quidel købte Ortho Clinical Diagnostics for 6 milliarder dollar tidligere i år, er en førende udvikler og producent af diagnostiske testløsninger. Disse tilbud spænder over det diagnostiske spektrum – fra infektionssygdomme til kvinders sundhed til kardiometaboliske og gastrointestinale sygdomme. En påstand om berømmelse for Quidel er, at dens Covid-19-antigentest var den første, der blev tildelt Emergency Use Authorization (EUA) af FDA.
Quidel rapporterede kvartalsregnskab i begyndelsen af november. Toplinjen viste $3 millioner, svarende til en stigning på 783.8% i forhold til samme periode for et år siden. Nettoindtægten faldt dog ganske dramatisk og resulterede i adj. EPS faldt med 54 % til $54. Når det er sagt, slog begge resultater Street-forventningerne.
For nylig gennemgik aktien lidt af et frasalg efter selskabets investordag, hvor den sænkede sine tre-årige finansielle udsigter for både toplinjevækst og justerede EBITDA-marginer, og derved mishagede investorerne.
Men Raymond James analytiker Andrew Cooper er glad for nedjusteringerne. "Vi ser ændringerne mere som et passende træk for bedre at afstemme udsigterne med forventningerne, såvel som et skift fra en vejledningsfilosofi, der så ud til at tage fejl i retning af optimistiske mål forud for aftalen tæt på et, der fejler på siden af konservatisme fremad. ” forklarede analytikeren. "Tonen og kommentarerne fra resten af mødet var stort set positive og understøttede vores synspunkt, og værdiansættelsen forbliver attraktiv, selvom tallene for året falder noget."
"Med nye opnåelige, hvis ikke overvindelige, barer på plads, for ikke at nævne, hvad vi tror vil være en stærk 4Q-rapport og intet på analytikerdagen, der indebærer et behov for at sænke vores 2023-forventninger, forbliver vi standhaftige i vores Stærke Køb-rating, ” fortsatte Cooper med at tilføje.
Denne vurdering understøttes af et kursmål på $136, hvilket antyder, at aktierne vil klatre 66% højere over den etårige tidsramme. (For at se Coopers track record, Klik her)
Med hensyn til resten af gaden, med yderligere 2 Køb og Holder (dvs. neutrale), hver, hævder aktien en moderat Køb-konsensusvurdering. Det gennemsnitlige kursmål ligger i øjeblikket på $113, hvilket giver plads til afkast på 38% i de kommende måneder. (Se QuidelOrtho aktieprognose på TipRanks)
Gå ikke glip af: 'Load Up', siger Jim Cramer om disse 2 'Stærke Køb' Healthcare Aktier
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html