Milliardær Enrique Razons primære infra for at rejse op til $518 millioner fra filippinsk børsnotering

Prime Infrastructure Capital-kontrolleret af milliardær Enrique Razon, Jr.— rejser så meget som 28.2 milliarder pesos (518 millioner dollars) i et børsnotering på den filippinske børs i oktober for at afsætte investeringer i vedvarende energi og vandforsyninger.

Selskabet planlægger at sælge så meget som 1.94 milliarder aktier (inklusive en overallokeringsoption på op til 175.6 millioner aktier) til en maksimal pris på 14.60 pesos hver, ifølge IPO-prospektet, det indsendte til Securities and Exchange Commission tirsdag.

Børsnoteringen – som håndteres af CLSA som global koordinator og bookrunner, og af BDO Capital og BPI Capital som indenlandske forsikringsgivere – kommer i takt med, at Prime Infra øger investeringerne i vedvarende energi og vandforsyninger.

Prime Infra havde tidligere på måneden annonceret planlægger at bygge verdens største solcellepark i partnerskab med Solar Philippines - som blev grundlagt af forretningsmanden Leandro Leviste, en Forbes 30 Under 30 alumnus - og på samme tid erhverve en kontrollerende andel i Malampaya-gasprojektet i det vestfilippinske hav fra den Davao-baserede tycoon Dennis Uy.

Selskabet vil fortsætte med salget af første aktie, hvis markedsstemningen er gunstig, sagde Razon til Bloomberg, som tidligere rapporterede børsintroduktionsplanerne. De seneste indenlandske børsnoteringer har mødt modvind midt i stigende inflationspres og skyhøje renter. Kødleverandøren North Star Meat Merchants udsatte sin børsnotering på grund af markedsvolatilitet, mens aktierne i Vista REIT – kontrolleret af Razons medmilliardær Manuel Villar- skred på sin første handelsdag i sidste uge, selv efter at den kommercielle udlejer reducerede størrelsen og prisen på tilbuddet.

Udover solenergi har Razon gennem Prime Infra investeret i vandkraftværker og vandværker i de seneste år. I juni 2021 overtog Trident Water, et datterselskab af hans infrastruktur-fokuserede Prime Strategic Holdings, kontrol over vandforsyningen Manila Water fra Ayala Corp. Razon er også kontrollerende aktionær i den globale havnegigant International Container Terminal Services Inc. og Bloomberry Resorts, operatøren af Solaire Resort and Casino i Manila. Razon har en nettoformue på 5.7 milliarder dollars ifølge Forbes' realtidsdata.