Sidste års bearish trend har forvandlet sig til en skilling til 2023's bull run, og spørgsmålet er nu, hvad nu? Et fremtrædende navn at vade ind i sagen er milliardær Ken Fisher. Med en historie med årtier lang investeringssucces ved Fisher en ting eller to om markedsadfærd.
Fisher Investments-grundlæggeren startede som bekendt sit uafhængige pengeforvaltningsfirma med kun 250 dollars i 1979, et selskab, der nu er en løbende virksomhed på 197 dollars plus milliarder, mens Fishers egen nettoformue ligger nord for 5 milliarder dollars.
Lige nu, hvor de fleste prognostikere ser tegn på recession, der er ved at bygge sig op for det kommende år, ser Fisher en historisk analogi til 1967. Det år, der kommer efter et bearish år, med høj inflation, i et splittende politisk miljø, med krig mod det geopolitiske radar forudsagde alle en dyb recession. Det, der skete, var det modsatte. Som Fisher beskriver det: “1967 er året, hvor inflationen topper og falder, renteniveauet er højt, vi får ikke recessionen, fordi længe ventede recessioner bliver mødt af afbødning og forventning. Det er den mest parallelle periode i moderne historie."
Selvom det er interessant som teori, er det mere interessant for os det praktiske eksempel, som Fisher giver. Han går 'langt og stærkt' til den bullish side og fordobler nogle af sine aktiepositioner som forberedelse til fortsat stærke markedspræstationer.
Vi har åbnet op TipRanks database at trække detaljerne om to af hans seneste aktiekøb. Hver er et stærkt køb, ifølge analytikersamfundet, og har et solidt opadpotentiale for det kommende år. Lad os se nærmere.
Veracyte, Inc. (VCYT)
Vi starter i bioteknologiens verden, hvor Veracyte er førende inden for det vitale område af diagnostik. Virksomheden tilbyder en række medicinske tests, der giver de svar, både læger og patienter har brug for - førstnævnte for at yde ordentlig pleje, sidstnævnte for at have komforten af viden, og for begge informationsbehov for at træffe beslutninger. Virksomhedens tests bruger innovationer inden for genomisk teknologi og maskinlæring til at give de mest præcise diagnoser – som igen fører til bedre behandlinger og resultater. Veracyte har test tilgængelige for en række sygdomme, især kræftformer, såsom lungekræft, prostatacancer, skjoldbruskkirtelkræft og brystkræft.
Vi vil ikke se Veracytes seneste økonomiske resultater – for 4Q22 – før senere på måneden, men indtil videre ser selskabets trend godt ud for investorerne. Indtægterne er steget konstant i de sidste par år, med 3Q22-toplinjen på $75.6 millioner, hvilket repræsenterer en stigning på 25% år-til-år. Dette blev understøttet af en vækst på 26 % å/å i det globale testvolumen, som nåede op på 26,374 gennemførte test. Veracyte øgede sin helårsindtægtsprognose op til intervallet fra $288 millioner til $293 millioner, en stigning på 5.2% ved midterlinjen. Vi ved den 22. februar, om virksomheden har nået dette mål.
I mellemtiden er Ken Fisher tydeligvis optimistisk omkring Veracyte. Han havde allerede en position i denne aktie, og i sidste kvartal øgede han den med 21% eller købte 348,096 aktier. Dette bringer Fishers samlede ejerandel i VCYT op på 2,085,604 aktier, eller næsten 3% af selskabet. Hans aktier er værd omkring 51 millioner dollars ved nuværende værdiansættelser.
Veracytes række af kræftscreeningstest sætter virksomheden i en solid position og har også fået øjnene op for Scotiabank-analytiker Sung Ji Nam, som skriver: "VCYT er en pioner inden for Advanced Dx-området, især med sin skjoldbruskkirtelkræfttest ... i marts I 2021 blev VCYT førende på markedet for prostatacancerprognostiske og terapiudvælgelsestests, og vi forventer, at Deciphers prostatacancertest vil være den vigtigste drivkraft for VCYTs tocifrede toplinjevækst i løbet af de næste par år. VCYT er også i gang med at udvikle en ikke-invasiv test for lungekræft, som kan repræsentere den største markedsmulighed for VCYT fremover (vi anslår flere milliarder dollars).
"I betragtning af dets kommercielle track record, flere vækstdrivere forude og driftseffektivitet sammenlignet med peers, mener vi, at VCYT er godt positioneret til at fastholde sin tocifrede omsætningsvækst på kort sigt og potentielt at accelerere væksten yderligere på længere sigt," analytikeren opsummeret.
For at kvantificere sin bullish holdning giver Nam VCYT-aktien en outperform (dvs. Køb) rating, og hendes kursmål på $33 indebærer en potentiel opside på ~35% på et års horisont. (For at se Sungs track record, Klik her)
Samlet set er der 4 nylige analytikeranmeldelser på VCYT, de inkluderer 3 til køb mod kun 1 til at holde, for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktierne er prissat til $24.47, og det gennemsnitlige kursmål på $33.33 indikerer plads til 36% opad i det kommende år. (Se VCYT aktieudsigt)
Intuit, Inc. (Intu)
Det andet Fisher-valg, vi kigger på, er et softwarefirma. Intuit er producenten af den populære familie af TurboTax- og Quickbooks-produkter, som letter bogføring, regnskab og skatteberegninger for enkeltpersoner og små virksomheder. Virksomheden ser et regelmæssigt toppunkt i indtægterne, der falder sammen med kalenderårets andet kvartal – det inkluderer april-deadline for enkeltpersoners årlige skatteangivelser.
Den deadline er kun to måneder væk, og Intuit er ved at forberede sig til sin normale travle sæson. I mellemtiden kan vi se tilbage på virksomhedens sidste rapporterede kvartal – 1. kvartal af finansåret 23, kvartalet, der slutter den 31. oktober – og få en idé om, hvor det står nu.
Der har været nogle anfald og start, men samlet set har Intuit oplevet en stabil toplinjevækst siden pandemien. I regnskabsåret 1Q23 var virksomhedens omsætning på 2.6 milliarder USD steget med 29 % i forhold til det foregående års resultat; dette tal inkluderede en stigning på 13 point fra opkøbet af Mailchimp i regnskabsåret 1Q22. I kalenderåret 2022 havde virksomheden over $12 milliarder i samlet omsætning. På bundlinjen kom Intuits ikke-GAAP EPS på 1.66 USD pr. aktie i 2. kvartal. Dette slog $1.19-prognosen med 39% og steg 8.4% år-til-år.
Vi vil se Intuits regnskabsmæssige Q2-resultater den 23. februar. Virksomheden poster typisk sin højeste kvartalsvise omsætning i finanspolitisk Q3, rapporteret i det sene forår; denne rapport vil omfatte indtægtsresultater fra den årlige skattesæson.
Ken Fisher venter dog ikke på disse senere rapporter – han udvider sin beholdning i INTU nu og købte i sidste kvartal 462,468 aktier. Dette markerede en stigning på 24% i hans ejerandel i virksomheden, som nu når 2,412,769 aktier og er vurderet til en imponerende $1 mia.
Mizuho-analytiker Siti Panigrahi, der gentager Fishers aktivitet, er en stor INTU-fan og ser meget at forblive optimistisk over.
"Intuit forbliver et defensivt softwarenavn med stærke pengestrømme og konsekvente aktionærafkast... Vi forventer, at Intuit leverer et stærkt FQ2, da de nuværende konsensusforventninger virker konservative på tværs af flere segmenter. For Small Business forventer vi opside drevet af FY23-prisstigninger og fortsat momentum i onlinetjenester med medvind fra beskæftigelse og stigende betalingsrate. For Skat, indebærer FQ2-konsensus en langsom starttrend i januar svarende til sidste år, mens vi tror, IRS-ansøgninger vil vende tilbage til før-COVID-tendenser,« sagde Panigrahi.
For at sætte et tal til hans udsigter giver Panigrahi INTU-aktier et kursmål på $650, hvilket tyder på ~56 % etårig opside, der fuldt ud understøtter hans Køb-vurdering. (For at se Panigrahis track record, Klik her)
Samlet set kan Intuit prale af en Strong Buy-konsensusvurdering baseret på 17 positive analytikeranmeldelser – nok til at overvælde den enlige 'Sælg'-vurdering. Aktierne har en handelskurs på $417.50, og deres gennemsnitlige kursmål på $492.33 indebærer ~18% gevinst i de næste 12 måneder. (Se INTU aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html