Efterhånden som frygten for høj inflation og truslen om recession bliver en snak i byen, henvender investorer sig til Wall Street-titanerne for at få vejledning, nemlig Ken Griffin. Grundlæggeren af hedgefonden Citadel i 1990, kan firmaet nu prale af over 50 milliarder dollars i aktiver under forvaltning.
Som 19-årig andenstuderende på Harvard University begyndte Griffin at handle fra sit kollegieværelse med en faxmaskine, computer og telefon. Nu er den administrerende direktør for Citadel, hvis nettoværdi ligger på 27 milliarder dollars, kendt som en af Wall Street-storhederne. Ser man på fondens resultater i 2022, er det endnu mere klart, hvorfor Griffin har legendarisk status.
I modsætning til den gennemsnitlige hedgefond, som havde et negativt afkast på 4.54 % i de første syv måneder af 2022, oplevede Citadels flagskib Wellington-fond sit afkast vokse 21 % i samme periode.
Med dette i tankerne, ønskede vi at se nærmere på tre aktier, som Citadel optog for nylig. Ved brug af TipRanks' database, fandt vi ud af, at hver ticker har opnået en "Stærkt Køb"-konsensusvurdering fra analytikersamfundet. For ikke at nævne, at de alle tre kan prale af masser af opadrettet potentiale.
Ranger olie (Rocc)
Vi starter med en Houston, Texas-baseret, uafhængig kulbrinteproducent, Ranger Oil. Ranger opererer i Eagle Ford-skiferformationen i det sydlige Texas, hvor dets beholdning producerede 38,500 tønder olieækvivalent dagligt i sidste kvartal, 2Q22. Ud fra den samlede produktion så Ranger et salg af råolie på i alt 27,500 tønder om dagen.
Det er solide produktionstal for et lille, uafhængigt olieselskab, og genererede en toplinje på $314.5 millioner for Ranger i 2. kvartal. Virksomheden oplevede en nettoindtjening, baseret på denne omsætning, på $71.18 millioner, en skarp vending fra Q1-tabet på $9.98 millioner, og langt højere end de $3.04 millioner i overskud genereret i 2Q21.
Dette mønster gælder også for EPS. I kvartalet for året siden oplevede selskabet en indtjening på 20 cent per aktie, hvilket faldt til et tab på 47 cent i EPS i 1. kvartal 22. I andet kvartal af dette år kom den udvandede EPS op på 3.33 USD.
Ranger har nydt godt af øgede priser på olie- og naturgasmarkederne. Virksomheden producerer og sælger råolie, naturgasvæsker og naturgas - og priserne for alle tre er steget i løbet af de seneste 12 måneder, hvilket endda tegner sig for en nylig tilbagetrækning.
Dette selskab opretholder en aktiv politik med at returnere kapital til aktionærerne gennem et lille udbytte og et større aktietilbagekøbsprogram. Selskabets bestyrelse har godkendt op til 140 millioner dollars i tilbagekøb frem til juni næste år, og siden programmet startede i maj sidste år har det returneret omkring 46 millioner dollars til aktionærerne.
Ken Griffin fandt det passende at købe ind på ROCC med et køb af 100,845 aktier. Denne åbningsstilling i virksomheden er i øjeblikket værd $4.1 millioner.
Griffin er langt fra den eneste tyr her. 5-stjernet analytiker Neal dingmann, fra Truist, dækker denne aktie og skriver: "ROCC er en af få small cap E&P'er, som vi mener er i stand til at læne sig op i aktietilbagekøb, når markedet byder på muligheder, samtidig med at produktionen vokser tocifret .... Vi mener, at den solide operationer/finansielle kombination tilbyder en unik investering, især ved dagens højt diskonterede relative værdiansættelse. Vi forudser en solid vækst i produktion/indtjening/FCF i den sidste del af året, som forventes pænt at dukke ind i 2023 for et stærkt setup.”
Dingmann lægger ikke bare en optimistisk vej for virksomheden, han bakker op om det med en Køb-vurdering og 71 USD-kursmål. Ved at følge dette mål forventes aktierne at stige ~76 % højere over den etårige tidsramme. (For at se Dingmanns track record, Klik her)
Samlet set er der 3 nylige analytikeranmeldelser for denne aktie, og de er alle positive - hvilket gør Strong Buy-analytikernes konsensus enstemmig. Aktierne handles for $40.66, og deres gennemsnitlige kursmål på $58.33 indebærer ~44% opadpotentiale for de næste 12 måneder. (Se ROCC aktieprognose på TipRanks)
Skechers USA (SKX)
Nu vender vi os til fodtøj og ser på Skechers. Denne virksomhed blev grundlagt i 1992 og er i de sidste 30 år blevet et af de største sportsfodtøjsmærker i USA. Skechers brander sig selv som 'komfortteknologivirksomheden' og tilbyder et bredt udvalg af sko, sandaler, hjemmesko og andet fodtøj til ethvert formål under solen.
Skechers sluttede andet kvartal med nogle blandede tal. Virksomheden rapporterede en 12% år-over-år gevinst i omsætning, til en kvartalsrekord på $1.87 milliarder. Dette samlede beløb inkluderede en gevinst på 18% i engrossalg og en mere beskeden gevinst på 4% i direkte til forbrugersalg. Selskabets indtjening kom dog på 58 cents pr. udvandet aktie, et fald fra 88 cents i kvartalet året før.
Skechers rapporterede at have $946.4 millioner i kontanter og likvide aktiver ved hånden ved udgangen af Q2, og år-til-dato har gennemført aktietilbagekøb for i alt $49.2 millioner, eller 1.3 millioner aktier. Ved udgangen af kvartalet havde virksomheden stadig $450.8 millioner tilbage i sit autoriserede aktietilbagekøbsprogram.
Som afspejler en ny position for Griffin's Citadel trak fonden aftrækkeren på 455,696 aktier i 2. kvartal. Hvad angår værdien af denne beholdning, kommer den på 17.77 millioner dollars.
Morgan Stanley analytiker Alexandra Straton er uforskammet bullish på SKX og siger: 'Løb, gå ikke, for at se på denne aktie igen.' For at komme til det små, fortsætter Straton med at sige: "Efter vores mening er SKX et af få virksomheder i vores dækning med 1) plads til positive EPS-revisioner, 2) en klar mulighed for at omvurdere værdiansættelsen, & 3) at kunne drage fordel af en makroøkonomisk afmatning på grund af dens værdifokus."
Stratons synspunkt fører hende naturligvis til en overvægt (dvs. Køb)-rating på SKX-aktier og et kursmål på $59, der indebærer et 51 % opsidepotentiale på et års tidshorisont. (For at se Stratons track record, Klik her)
Skechers har tydeligvis vakt interesse fra Street – der er 9 nylige analytikeranmeldelser her, alle positive, hvilket understøtter en enstemmig Strong Buy-konsensusvurdering. Aktier handles for $38.99, og deres gennemsnitlige kursmål på $50.33 antyder en 12-måneders opside på 29%. (Se Skechers aktieprognose på TipRanks)
Cykelterapi (BCYC)
Den sidste aktie, vi vil se på, lever i biofarmasektoren. Bicycle Therapeutics bruger en ny platform til at udvikle en ny klasse af syntetiske, præcisionsstyrede terapeutiske midler til behandling af solide tumorkræft, som i øjeblikket er vanskelige at behandle. De terapeutiske midler er baseret på Bicycles, et fuldsyntetisk kort peptidmolekyle, der strukturelt danner to sløjfer for at bevare stabiliteten. De repræsenterer en ny – og unik – terapeutisk klasse, der kombinerer de farmakokinetiske fordele ved små molekyler med de farmakologiske fordele ved biologiske lægemidler.
De fleste af Bicycles lægemiddelkandidater er i de tidlige stadier, og selskabet annoncerede i juni i år, at det havde doseret de første patienter i sin ekspansionskohorte af det kliniske forsøg for kandidat BT5528, en andengenerationscykeltoksinkonjugat (BTC) rettet mod EphA2 . Dette er et fase I/II-studie, der skal tilmelde op til 56 patienter med det kliniske forsøg for at komme i gang i løbet af 3. kvartal.
Bicycle har også tidlige kliniske forsøg i gang for BT7480 og BT8009. Igen er disse begge præcisionsterapier designet til at målrette mod solide tumorer. 7480 gennemgår i øjeblikket et fase I/II klinisk forsøg, ligesom 8009. Tidligere i år annoncerede Bicycle positive fase I-data på 8009, hvilket berettigede at fortsætte studierne. Virksomheden har i øjeblikket 37 patienter doseret i fase I/II-studiet med BT8009.
Cykel er heldig, og modtager samarbejdsgebyrer og betalinger fra udviklingspartnere i sin drift. I 2. kvartal udgjorde disse betalinger 4.37 millioner dollars, en stigning fra 1.78 millioner dollars i kvartalet året før.
Denne biopharma har en unik udviklingsplatform og et klinisk program i de tidlige stadier af start – alt dette fangede Ken Griffins øje. Hans firma købte 243,334 aktier i virksomheden i 2. kvartal, som nu er vurderet til 6.5 millioner dollars.
JMP analytiker Reni Benjamin er enig i, at denne bestand er værd at undersøge nærmere. Han skriver om Bicycle: "Med tre produkter i klinikken, der udvikler sig gennem dosisvarierende undersøgelser eller allerede i fase 2, markedsbevægende datapunkter over de næste 12 måneder og en stærk likviditetsposition på $392.6 MM (proforma), tror vi Cykelaktier repræsenterer en unik købsmulighed i betragtning af den seneste svaghed på tværs af bioteksektoren."
Benjamin bruger sine kommentarer til at bakke op om sin Outperform (dvs. Køb) vurdering, og hans prismål på $70 viser omfanget af hans tillid: en 172 % opad i det næste år. (For at se Maughans track record, Klik her)
Igen ser vi her på en aktie med en enstemmig Strong Buy-analytikerkonsensus – denne baseret på 7 nylige positive anmeldelser. Aktierne har en handelskurs på $26.71 og et gennemsnitligt mål på $57.14, for et 114% etårigt opsidepotentiale. (Se cykellagerprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-places-bet-234848990.html