Sidste måned ramte den årlige inflationsrate 8.6 %, det højeste i mere end 40 år. Som svar hævede Federal Reserve i sidste uge sin benchmarkrente med 75 basispoint, den største stigning siden 1994. Kombinationen af høj inflation og aggressive stramninger fra centralbankens side sendte et i forvejen nervøst aktiemarked til dets værste single uge siden begyndelsen af COVID-krisen, og har økonomer talt dystert om en gentagelse af slutningen af 1970'erne og begyndelsen af 1980'erne, hvor lignende inflation og høj interesse førte til markedssvaghed og en dyb recession.
For langsigtede investorer er billedet dog måske ikke så dystert. Den brede markedsnedgang drev lavere priser over hele linjen – og det kan give muligheder for at købe navne af høj kvalitet i nedslåede sektorer. Faktisk ser milliardær-investeringslegenden Ron Baron fra Baron Capital nutidens miljø som en 'enorm købsmulighed én gang i generationen'.
"Samlet set er vi optimistiske. Vi tænker normalt ikke meget over kortsigtede makrospørgsmål som inflation, oliepriser, renter og Rusland/Ukraine-konflikten. Inflationen er altid med os, men de fleste mennesker taler ikke om det. I mit liv har inflationen i gennemsnit ligget på omkring 4% til 5% om året. Det betyder, at priserne cirka fordobles hvert 14. eller 15. år. Aktiemarkedet fordobles omtrent hvert 10. eller 12. år, eller omkring 7% til 8% om året," sagde Baron.
Nøglen for investorer er altså at finde aktier, der er sat til at vinde fremadrettet, når bjørnen løber sin kurs, selvom de er nede nu. Ved brug af TipRanks' database, har vi fundet tre slået ned aktier, der har opnået en "Stærkt Køb"-rating fra analytikersamfundet. For ikke at nævne hver byder på over 50 % opadpotentiale på trods af det udfordrende markedsmiljø. Lad os se nærmere.
Wallbox (WBX)
Vi starter med Wallbox, en spansk virksomhed på markedet for opladning af elektriske køretøjer (EV). Wallbox fungerer på både den kommercielle og private side af el-opladning og tilbyder en række opladningsprodukter til hjemme- og erhvervsbrug. Opladerfunktionerne omfatter universalstik og touchscreen-kontroller. Wallbox sætter en særlig ære i at tilbyde den første tovejs opladerenhed, der gør det muligt for en fuldt opladet elbil at sende strøm til brugerens hjem eller endda til elnettet – i realiteten forvandler elbilen til et lagerbatteri, når den ikke er i brug som bil .
Wallbox har været på de offentlige markeder siden oktober sidste år, hvor det gennemførte en virksomhedsfusion med et SPAC-firma. Siden debuten på Wall Street toppede WBX-aktierne på $18.50 i november og handlede stadig tæt på $17, da 2022 åbnede - men er faldet med 47% indtil videre i år.
Det kraftige fald i aktiekursen er kommet, selv om Wallbox har rapporteret stærke økonomiske resultater. Virksomhedens 1Q22-rapport, der blev udgivet i sidste måned, viste 28.3 millioner euro på toplinjen, hvilket er en stigning på 192 % i forhold til kvartalet året før. Dette var drevet af en stigning på 180 % år-til-år i salget af opladere – omkring 51,000 solgte enheder i kvartalet – og en bruttomargin, der med 41 % slog de interne prognoser. Wallbox vejleder omsætningen for hele 2022 i intervallet 175 millioner til 205 millioner euro, hvilket ville oversætte til en årlig vækst på 145 % til 190 % på årsbasis.
Virksomhedens hurtige vækst har imponeret Cowen analytiker Gabriel Daoud, som skriver: "Med en mangfoldig portefølje af produkter, der understøtter USA's ekspansion og energistyringstransformation, benytter Wallbox sig til $293 mia. af påkrævet investering i hardware globalt mellem 2022 og 2030. Vertikal integration inden for produktionen gør det muligt for virksomheden at navigere i et barsk forsyningskædemiljø og opnå klassens bedste bruttomargener på ~40 %. Vi ser, at WBX bøjer sig til FCF-positiv i 2026 med yderligere upside fra nye softwareprodukter, såsom Sirius."
Daoud kvantificerer sit syn på WBX-aktier med en Outperform (dvs. Køb)-rating og et mål på $14/aktie, der indebærer ~63 % opside over de næste 12 måneder. (For at se Daouds track record, Klik her)
Wallbox har ikke kun imponeret Daoud; Strong Buy-konsensusvurderingen på aktien understøttes af 5 nylige analytikeranmeldelser, som inkluderer 4 Køb og 1 Hold. Aktierne er prissat til $8.58, og deres gennemsnitlige kursmål på $16.50 indikerer et robust opsidepotentiale på 92% i år. (Se WBX aktieprognose på TipRanks)
Generac Holdings (GNRC)
For den anden aktie vil vi se på Wisconsin-baserede Generac, en producent af elektriske strømgeneratorer. Virksomhedens generatorer er designet som backup-enheder til brug i bolig-, lette kommercielle og industrielle markeder for at levere strøm i tilfælde af netsvigt. Generac tilbyder en bred vifte af generatorenheder, fra 15 kilowatt-enheder velegnet til hjemmebrug til multi-megawatt-strømsystemer til industrisektoren. Kunden kan endda vælge små bærbare generatorer til værksteds- eller campingbrug.
Generac har altid udvidet sine produktlinjer på udkig efter nye nicher, der kan gøre brug af backup-strømproduktion. I de seneste uger har virksomheden frigivet nye produkter til EV- og bærbare generatormarkeder. Den første tilbyder løsninger til problemer med opladning af køretøjer, mens den anden bringer dual-fuel-kapaciteter til markedet for bærbare generatorer med modeller, der er i stand til at køre på både LP-gas og almindelig benzin.
Nye produkter i en kvalitetslinje har været rygraden i Generacs stærke salgsposition. Virksomheden har set sin toplinje stige konsekvent i løbet af de sidste mange år med 8 på hinanden følgende kvartalsvise indtægtsgevinster. I det seneste 1. kvartal 22 rapporterede Generac 1.14 milliarder dollar på toplinjen, en stigning på 41 % i forhold til året før. Gevinsten blev drevet af en stigning på 43% i salget af boligprodukter og inkluderede et 38% bump i kommercielt og industrielt salg.
Samtidig med at omsætningen voksede, faldt indtjeningen. Selskabet rapporterede en justeret nettoindkomst for 1. kvartal på $135 millioner, et fald fra $153 millioner i kvartalet året før. På en per aktie basis oversat til en år-til-år reduktion fra $2.38 til $2.09.
Aktier i Generac har oplevet volatil handel i år med skarpe udsving både op og ned. År til dato er aktien faldet med 33 pct.
Faldet i aktiekursen har ikke forhindret Northland-analytiker Donovan Schafer fra at komme solidt ned på den bullish side for denne aktie. Han ser Generac godt positioneret til at bevæge sig fremad, og oplyser tre grunde til hvorfor: “(1) GNRC dominerer det voksende amerikanske hjemmestandby-marked (HSB) med vedvarende konkurrencefordele og ~75 % markedsandel; (2) er ideelt placeret til at forstå og navigere i energiomstillingens terræn og derfor få mest muligt ud af sin spirende rene energivirksomhed; og (3) har et stort globalt fodaftryk erhvervet fra 2010-2018, der flyver under radaren og kan tjene som en latent kraftmultiplikator."
Schafer bruger disse kommentarer til at understøtte sin Outperform (dvs. Køb) rating på GNRC-aktier og sætter et kursmål på $370, hvilket indebærer et 12-måneders opsidepotentiale på 57%. (For at se Schafers track record, Klik her)
Når vi træder tilbage og ser på det større billede, ser vi, at Generac har hentet 16 seneste analytikeranmeldelser - og deres 15 til 1 opdeling i Buys versus Hold giver aktierne en Strong Buy-konsensussyn. Aktiens gennemsnitlige kursmål er $399.33, og handelsprisen er $233.50, hvilket tyder på, at den har plads til en robust 70% opside i det kommende år. (Se GNRC aktieprognose på TipRanks)
Silvergate Capital (SI)
Sidst men ikke mindst er Silvergate, en kommerciel bank fra Californien med fokus på digital valutainvestering. Silvergate startede i 1988 og har været førende inden for digital valutainvestering i næsten et årti. Virksomheden har oplevet 24 år i træk med rentabilitet og tilbyder tjenester til en bred vifte af institutionelle investorer og digitale valutabørser.
Hidtil i år er Silvergates aktier faldet 58%, et stejlt fald, der er faldet sammen med de kraftige fald, vi også har set på kryptomarkederne.
På trods af de vanskeligheder, som kryptomarkedet har set for nylig, er Silvergates forretning inden for digitale valutaer blevet udvidet. Selskabets 1Q22-rapport viste 1,503 kunder med digital valuta ved udgangen af kvartalet sammenlignet med 1,381 ved udgangen af 4. kvartal og 1,104 i kvartalet året før. Samtidig oplevede bankens Silvergate Exchange Network, dens digitale valutaveksling, et fald i overførsler i 1Q22, fra 219.2 milliarder dollars i 4Q21 til 142.3 milliarder dollars.
Mens valutavekslingstransaktionerne faldt, så Silvergate stadig indtægtsstigninger. Banken rapporterede nettoindtægter for 1. kvartal på $27.4 millioner, en stigning på 28% fra 4Q21 og en endnu mere imponerende gevinst på 115% fra 1Q21. Bankens indtægt nåede op på 79 cent pr. udvandet aktie.
Analytiker Jared Shaw, i sin dækning af Silvergate for Wells Fargo, mener, at det nu er tid for investorer at overveje SI-aktier. Han skriver: "SI har skabt en stærk netværkseffekt gennem sit Silvergate Exchange Network (SEN), som bruges af nogle af de største børser og institutionelle kunder i kryptoområdet. Efterhånden som kurserne stiger, vil højere spread-indkomst komme fra en nul-omkostningsindskudsbase, og yderligere vækst i SEN Leverage og udrulningen af et SI-udstedt stablecoin-betalingsnetværk repræsenterer fremtidige muligheder. Fortsat institutionel indførelse af krypto- og produktinnovation hos SI skulle være med til at fastholde bankens vækstprofil. Vi mener, at meget af bear-casen er prissat på nuværende niveauer, hvilket giver et attraktivt indgangspunkt..."
Med den holdning er det ingen overraskelse, at Shaw vurderer aktien som overvægtig (dvs. Køb). Han giver aktierne et kursmål på $120, hvilket viser hans tillid til en 93% etårig upside. (For at se Shaws track record, Klik her)
Samlet set har 9 af de 8 Wall Street-analytikere, der har gennemgået denne aktie for nylig, vurderet den til et køb mod kun ét hold (dvs. neutral), for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktierne sælges for $62.32 og har et gennemsnitligt mål på $175.89, hvilket indikerer ~182% opside for de kommende måneder. (Se SI aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html