2022 har uden tvivl været en barsk for investorer. Selv når man tager højde for de seneste stigninger, er alle de store indekser stadig nede for året, og baggrunden for økonomisk usikkerhed svæver stadig truende.
Et sådant miljø gør det vanskeligt at finde de bestande, der er klaret til at lade frem, men en måde at sortere hveden fra avnerne på er at følge i fodsporene på legendariske aktieplukkere.
Og få er så velbevandret i investeringsspillet som milliardæren Steve Cohen. Berømt for sin handelsstil med høj risiko og høj belønning, hedgefondsforvalterens Point72-firma kan prale af 25 milliarder dollars af aktiver under forvaltning, med Cohens nettoværdi anslået til at være omkring 16 milliarder dollars.
Så når Cohen foretager nogle træk, er det kun naturligt for investorer at være opmærksomme. For nylig har Cohen læsset op på to navne, og vi har dykket ned i TipRanks database for at få nedturen på disse tickers. Det viser sig, at det ikke kun er Cohen, der mener, at disse aktier er et skud værd. Ifølge analytikerens konsensus er begge også vurderet som stærke køb. Så lad os se, hvad der gør disse navne tiltalende investeringsvalg lige nu.
Nøjagtige videnskaber (EXAS)
Det første Cohens valg, vi kigger på, er Exact Sciences, en specialist i molekylær diagnostik med fokus på kræftforebyggelse, med dets værktøjer, der hjælper med at opdage kræftformer, mens de stadig er i de tidlige stadier.
Virksomhedens første produkt var tyktarmskræfttesten, Cologuard, lanceret i 2014 som den første afførings-DNA-test for tyktarmskræft. Oprindeligt fokuseret på tidlig identifikation og forebyggelse af tyktarmskræft, har Exact Sciences siden udvidet sin produktlinje til at omfatte yderligere onkologisk screening og præcisionstestning for mange former for kræft.
Selskabets seneste kvartalsrapport var en beat-and-raise-affære. Præcis leverede en omsætning på 523.07 millioner dollars, svarende til en stigning på 15 % år-til-år, samtidig med at det slog konsensusestimatet med 19.95 millioner dollars. Ligeledes ramte EPS på bundlinjen -$0.84, hvilket forbedrede Streets prognose for -$1.07. Og for udsigterne, på grund af kvartalets solide beat, hævede virksomheden sin 2022-indtægtsguidning for hele året fra $1.980-2.022 milliarder til $2.025-2.042 milliarder.
Det er derfor ikke underligt, at en investor som Steve Cohen ville interessere sig for en virksomhed som Exact Sciences. I 3. kvartal foretog Cohen's Point72 et betydeligt køb i EXAS-aktier på i alt 2.43 millioner aktier, som ved den nuværende aktiekurs nu er over 104 millioner dollars værd.
Canaccord analytiker Kyle Mikson ser også masser af grund til et optimistisk syn her. Han skriver: "Uanset den vej, markedet for screening af kolorektal cancer tager over de næste mange år, er vi fortsat positive over, at Exacts Cologuard-forretning skal være et konsekvent solidt vækstaktiv over tid. Vi er også meget begejstrede for Exacts langsigtede vækstpotentiale i betragtning af dets mange pipeline-aktiver, fremskridt i retning af at opnå rentabilitet (uden at forfølge udvandende muligheder) og ydeevne. Vi mener, at virksomheden er på vej til at eksekvere sin kerne-langsigtede vækststrategi."
I overensstemmelse hermed vurderer Mikson EXAS-aktier til et køb, understøttet af et kursmål på $70. Der er masser af opside – 63 % for at være præcis – hvis målet nås i løbet af de næste 12 måneder. (For at se Miksons track record, Klik her)
Samlet set har 12 analytikere givet deres synspunkter om Exact, og disse opdeles i 9 Køb og 3 Hold, hvilket giver aktien en Stærk Køb-konsensusvurdering. Ved 57.67 indebærer det gennemsnitlige mål, at aktier vil levere afkast på ~35% i løbet af de kommende måneder. (Se EXAS aktieprognose på TipRanks)
Horizon Therapeutics (HZNP)
Det næste Cohen-godkendte navn er Horizon Therapeutics, en biofarmaceutisk virksomhed, der fokuserer på at bringe medicin på markedet til sjældne, autoimmune og alvorlige inflammatoriske sygdomme. Horizon har en dyb og varieret lægemiddelportefølje, som blandt andet inkluderer behandling af thyreoidea-øjensygdomme (TED), Tepezza, gigtmedicin Krystexxa og ureacykluslidelse, Ravicti.
Alle bidrager til indtjeningen med Tepezza førende. Selvom lægemidlets salg i 3. kvartal faldt med 20 % år-til-år til 491 millioner dollars, svarede tallet til en sekventiel stigning på 2 % og mindskede frygten for et større tilbageslag. Faktisk, mens den samlede omsætning faldt med 10% fra samme periode for et år siden til $925.4 millioner, slog tallet Streets prognose med $37.76 millioner. Der var også et beat på bundlinjen, med adj. EPS på $1.25 kommer et godt stykke over de $1.01, der forventes på Wall Street.
Endnu bedre, virksomheden leverede også med sine udsigter; salgsguiden for hele året blev øget fra $3.59 milliarder til $3.61 milliarder (konsensus havde $3.56 milliarder).
Udover produktporteføljen har virksomheden en svulmende pipeline, som fik et reelt løft fra sidste års opkøb af Viela Bio. Aftalen på 3 milliarder dollar hjalp virksomheden ikke kun med at få fingrene i Vielas spidskandidat Uplizna, som er blevet godkendt til at behandle neuromyelitis optica spectrum disorder (“NMOSD”) i USA, men også styrket pipelinen med tre aktiver, der er indiceret til behandling af autoimmune sygdomme såsom systemisk lupus erythematosus (SLE), sjögrens syndrom og reumatoid arthritis.
Cohen mener åbenbart, at virksomheden tager alle de rigtige skridt. I 3. kvartal åbnede han en ny position og købte 2,094,400 aktier. Disse er nu over 157 millioner dollars værd.
Ser fremad, Wells Fargo-analytiker Derek Archila påpeger, at næste år har masser på hanen: "Vi tror, at 2023 bliver et stort år for HZNP's pipeline, som vi mener er undervurderet og burde generere opside for aktier. Der er adskillige kliniske katalysatorer, som vi mener kan hjælpe HZNP-aktier til at omvurdere og få investorer til at tildele mere terminal værdi, som ikke er i aktien på disse niveauer."
I en uddybning af ovenstående tilføjede Archila, "Tepezzas lav-CAS/kroniske TED-forsøg vil blive læst op i 2Q23, hvilket er vigtigt for at udvide dets brug i et meget større sæt af TED-punkter end høj-CAS/aktive. Ud over dette er vi mest interesserede i daxdilimabs SLE Ph2-forsøg i 2H23, som er risikofrit af BIIB059 og dets Ph2a-forsøg i alopecia areata i 2023. Vi tror, at dette kunne være en 'pipeline-in-a-product' givet der er mange autoimmune tilstande, hvor type I IFN er impliceret. Også data fra dazodalibep i Sjogren fra flere populationer vil blive rapporteret i 1H23."
I betragtning af alt ovenstående har Archila store forhåbninger. Sammen med en vurdering af overvægt (dvs. Køb) satte han et kursmål på $118 på aktien. Dette mål sætter opsidepotentialet på 57 %. (For at se Archilas track record, Klik her)
Samlet set bakker de fleste af Archilas kolleger op om hans bullish holdning. Baseret på 9 køb vs. 2 beholdninger vurderer analytikerens konsensus aktien som et stærkt køb. Prognosen kalder på et års gevinst på ~30%, givet det gennemsnitlige mål står på $97.45. (Se HZNP aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html