Det er nemt at få svimmelhed, når markederne bliver rykket rundt i flere retninger på én gang. De skøre strømme, vi har set i de seneste uger, har været en opskrift på forvirring – en bjørn blev til et bullish rally, inflationen nåede et 40+ års højdepunkt og så trak sig tilbage, Federal Reserve foretog nogle af de mest aggressive renteforhøjelser i sin historie, før det lyder en dueagtig tone.
For den gennemsnitlige investor er det en skræmmende opgave at udstikke en kurs gennem disse farvande. Det er i tiden som denne, at nogle ekspertråd kan give et klarere billede. Næppe nogen på gaden bliver mere højt anset end milliardæren Steve Cohen.
Den legendariske aktievælger har bygget Point72 til en gigant i hedgefondsindustrien med over 26 milliarder dollars i samlede aktiver under forvaltning. Ved at bruge det, der er kendt som en multi-strategisk tilgang, der involverer aktiemarkedsinvesteringer såvel som globale investeringer i flere aktivklasser på én gang baseret på makroøkonomiske tendenser, anses Cohen for at være en af de bedste i branchen.
Med dette i tankerne har vi åbnet op for TipRanks database at få scoop på to af Cohens seneste nye stillinger. Disse er købsbedømte aktier – og måske mere interessant, begge er stærke udbyttebetalere med årlige afkast på over 5 %. Vi kan henvende os til Wall Street-analytikerne for at finde ud af, hvad der ellers kunne have bragt disse aktier til Cohens opmærksomhed.
Highwoods ejendomme (HØJ)
Vi starter med et ikke overraskende medlem af 'højudbytte-udbytteklubben', Highwoods Properties. Dette selskab er en ejendomsinvesteringsfond (REIT), baseret i Raleigh, North Carolina, og har en portefølje af ejendomme i de bedste forretningsdistrikter (BBD'er) af stigende byområder på tværs af solbåndet: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond og Tampa. Derudover har Highwoods også ejendomme i Pittsburgh, Pennsylvania. Virksomheden ejer, udvikler, leaser og administrerer sine ejendomme og kan prale af mere end 27.4 millioner kvadratmeter brugbar plads med en belægning på 91.1%.
Disse ejendomme har genereret konsekvent sunde indtægter for Highwoods. Virksomheden rapporterede $203.8 millioner på toplinjen i 2Q22, den seneste rapporterede, til en gevinst på 9.8% år-til-år. Denne indtægtslinje understøttede en nettoindtjening på $50.5 millioner, eller 48 cents pr. udvandet aktie. Highwood havde netto ejendomsaktiver til en værdi af $4.9 milliarder ved udgangen af kvartalet, sammen med kontanter og likvide aktiver på $25 millioner.
Indtjening og formue tilsammen holdt selskabets udbytte op. Highwood erklærede i slutningen af juli et almindeligt aktieudbytte på 50 cents pr. aktie til betaling den 13. september. Dette markerer femte kvartal i træk med udbyttet på dette niveau, som årligt opgøres til $2 lige og giver en over- gennemsnitligt udbytte på 5.6%. Det afkast er næsten tredobbelt af gennemsnittet blandt S&P-noterede virksomheder og er højt nok til at give en vis beskyttelse mod inflation.
Alt dette giver en interessant aktie på et tidspunkt, hvor defensive spil vinder frem, og det er klart, at Cohen ville være enig. Hans firma åbnede sin position i HIW ved at købe 103,061 aktier. Denne andel er nu 3.56 millioner dollars værd.
Hvad det hele kommer ned til, er opsummeret af Baird-analytiker Dave Rodgers, som skriver: “Vi forventer, at HIW-aktier vil levere bedre resultater i forhold til en undervægtig kontorgruppe i betragtning af virksomhedens mere begrænsede eksponering mod teknologiorienterede ekspansionslejere, solid synlighed over for genudlejebehov og en sund balance. Leasing til 3Q22 skrider godt frem for selskabet, og dets udviklingspipeline har begrænset risiko eller bygger i det mindste bro over leveringsgabet forbi vores syn på timing af recession. Porteføljeopgraderinger og strategiske transaktioner bør begrænse bedre FFO-vækst, men HIW bør give solide, relative kortsigtede risikojusterede afkast."
Rodgers fortsætter med at give HIW en Outperform (dvs. Køb) vurdering sammen med et prismål på $43, der indebærer ~25 % et-årigt opsidepotentiale. (For at se Rodgers' track record, Klik her)
Mens Rodgers er åbenlyst bullish, har Street generelt et blandet – men noget positivt – syn på denne aktie. De 10 seneste analytikeranmeldelser fordeler sig på midten med 5 Køb og 5 Hold for en moderat Køb konsensusvurdering. Aktierne handles for $34.53, og deres gennemsnitlige kursmål på $38.78 antyder omkring 10% opadgående det kommende år. (Se HIW aktieprognose på TipRanks)
GLEDE (YY)
For det andet Cohen-valg vender vi os til det kinesiske digitale marked. Et berømt komplekst sprog og en autoritær regering har tilsammen holdt Kinas digitale verden isoleret fra Vesten – men landet har en bybefolkning på 800 millioner, en samlet befolkning på 1.4 milliarder og en 'digital' befolkning af internetbrugere med internetforbindelse. på mere end 1 mia. I størrelsesordenen er den kinesiske internetscene værd et ekstra kig fra investorer.
Inden for denne internetscene er JOYY en stor social medievirksomhed, der driver flere brands, der arbejder for at forbinde brugere gennem videoformater. Virksomhedens varemærker omfatter live-streaming Bigo Live, kortformede videoudbyder Likee og multiplayer sociale spil-netværksplatformen Hago.
JOYY vil rapportere sine 2Q22-tal i slutningen af denne måned, men vi kan få en idé om virksomhedens tendenser ved at se på 1Q22-tallene. På toplinjen indbragte JOYY 623.8 millioner dollars, et fald på 3% år-til-år. Nettoindkomsten på non-GAAP-basis kom dog op på 20.9 millioner dollar, en massiv vending fra nettotabet på 24.1 millioner dollar rapporteret i det foregående års 1. kvartal. Denne vending blev tilskrevet forbedringer i bruttomargin, mere disciplineret marketingindsats og en generel forbedring af driftseffektiviteten.
Sammen med forbedret driftseffektivitet har JOYY akkumuleret en kontant 'krigskiste' på i alt mere end $4.47 milliarder. Virksomheden er også kontant-positiv i driften og genererer $592 millioner i kontanter fra operationer i løbet af 1. kvartal.
Efter at være blevet rentabel og akkumuleret masser af kontanter, har JOYY nu en solid base for sin udbyttebetaling. Selskabet udbetaler 51 cents pr. almindelig aktie, med sidste betaling udsendt den 6. juli. Den årlige betaling på $2.04 giver et stærkt afkast på 7.25%, hvilket er langt over 3x det gennemsnitlige udbytte.
Steve Cohen har vist, at han er imponeret over egenskaberne ved JOYY, og han har gjort det med et stort køb. Hans firma hentede 198,000 aktier i YY og etablerede en startposition, der nu er 5.3 millioner dollar værd.
5-stjernet analytiker Fawne Jiang, fra Benchmark, tæller også sig selv som fan. Jiang ser en virksomhed med en klar tiltrækningskraft for værdiinvestorer. Analytikeren siger, at YY er et 'stærkt kontantspil', og skriver, "YY har i øjeblikket en kassebeholdning på $43 pr. aktie og kan øge sin kassebeholdning til ~$70 kontanter pr. aktie efter afslutningen af YY Live-salget (afventer på myndighedsgodkendelse). Selskabet har udstedt samlede aktietilbagekøbsplaner på $1.2 mia. i 2021 (med $316 mio. tilbagekøb udført i 1Q22). YY udbetaler kvartalsvis udbytte med et årligt udbytte på 5 %. Koncernen er blevet profitabel i FY21, hvilket effektivt reducerede bekymringer om potentiel kontantforbrænding."
Det er en bullish holdning, og Jiangs vurdering på aktien er et køb. Jiang bakker op om det med et kursmål på $62, hvilket indikerer tillid til en robust etårig opside på 131 %. (For at se Jiangs track record, Klik her)
Samlet set har JOYY 4 nylige analytikeranmeldelser, inklusive 3 køb og 1 hold, hvilket gør dets analytiker konsensus til at se et stærkt køb. Det gennemsnitlige kursmål på $57.67 antyder, at aktien har ~115% opadpotentiale fra dens aktiekurs på $26.81. (Se JOYY aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html