Tidligere på ugen sluttede Dow Jones sig til S&P 500 og NASDAQ i bjørnemarkedets territorium. Det er første gang i år, at Dow-indekset er dykket under et tab på 20 % fra toppen – men det markerer også et vendepunkt i investorernes stemning. En stemning af undergang og dysterhed er ved at indfinde sig.
En ændring i tider og en ændring i humør kræver en ændring i udsigter, et skift i perspektiv, for at investorerne kan få succes. Med alle tre hovedindekser så langt nede, er det klart, at det sidste års handelsformer ikke kommer til at fungere under dagens forhold. Den amerikanske temachef, Jay Jacobs, står i spidsen for kapitalforvalteren BlackRock på $10 billioner, og står op til denne udfordring og går ind for et nyt fokus. Flere, faktisk.
Jacobs påpeger, at den vigtigste drivkraft lige nu er et skift i den primære markedskatalysator. Hvor teknologisektoren i de senere år har været solidt i operatørsædet, er den vigtigste faktor nu politiske beslutninger. Ændringer i regeringens prioriteter, forårsaget af høj inflation og den truende mulighed for recession på kort sigt, er vejledende for investeringsvalg. Jacobs identificerer tre sektorer som særligt relevante: landbrugsteknologi, ren energi og infrastruktur.
Vi kan finde nogle interessante indsigter ved at følge Jacobs' spor og se under motorhjelmen på aktier i disse sektorer. Bruger TipRanks database, har vi slået tre op, der viser en kombination af solidt opsidepotentiale og stærke købsvurderinger fra analytikerne. Her er de, sammen med kommentarer fra Jacobs og nogle af Streets 5-stjernede aktieproffer.
Lokal Bounti Corporation (LOCL)
Vi starter med Local Bounti, en interessant virksomhed inden for landbrugsteknologisektoren. Jacobs peger på landbrugsteknologi som et potentielt svar på problemet med stigende fødevarepriser. Den russiske krig i Ukraine lover at presse fødevarepriserne højere; med verdens fødevarenetværksleverandører, der står over for et øget pres, vil alternative kilder være i høj efterspørgsel. Som Jacobs udtrykker det: "Jo højere vi ser disse fødevarepriser bliver, jo større efterspørgsel vil der være efter landbrugsteknologiske løsninger for at lægge låg på disse priser."
Og det er her, Local Bounti kommer ind i billedet. Virksomheden er baseret i Montana og har specialiseret sig i indendørs landbrugsteknikker året rundt til produktion af bladgrønt. Det lyder måske ikke af meget, men salat og andet grønt grovfoder udgør en vigtig del af vores lastbilgrøntsager og bringer både sunde fibre og vitale næringsstoffer til vores borde. Local Bounti, som gik offentligt gennem en SPAC for knap to år siden, søger at opfylde efterspørgslen efter disse grøntsager.
Virksomhedens hovedpunkt for differentiering er effektivitet. Lokal Bounti arbejder på metoder til kontrolleret miljø og vertikalt landbrug for at få mest muligt ud af hver kvadratfod indendørs landbrugsareal og for at producere mere brugbar mad på færre 'food miles' end traditionelle udendørs landbrug og havebrugsmetoder kan tillade.
Et kig på indtægterne vil vise, at denne virksomhed får en stærk start. I første kvartal af dette år indbragte Local Bounti 282 $ i salg, en kraftig gevinst på 394 % i forhold til året før – men i 2. kvartal viste virksomheden samlede indtægter på 6.3 millioner USD, et enormt spring fra 1. kvartal og fra den blotte $100 rapporteret i kvartalet for året siden.
Virksomheden er også godt positioneret til at drage fordel af sine ekspansionsplaner. It's Georgia-dyrkningsanlæg kom online i juli, ved at bruge de første tre acres af en planlagt 24. Virksomheden har også annonceret, at den har valgt det østlige Texas som hjemsted for sin næste produktions-dyrkningsfacilitet, og er i "site diligence" for at finde en Beliggenhed. Og endelig har Local Bounti tilbage i marts indgået en endelig aftale om at erhverve Pete's (driftsnavnet på et Californien-baseret indendørs landbrugsfirma kaldet Hollandia Produce). Opkøbet, for $122.5 millioner i kontanter og aktier, vil skabe en leder i branchen ved at fusionere begge virksomheders voksende netværk med Petes netværk af 10,000 detailhandelssteder.
Denne aktie har fanget Oppenheimer-analytikerens opmærksomhed Colin rusch, som skriver: "Vi mener, at LOCL bygger et solidt fundament af konsistens og kvalitet ved at udnytte sin ekspertise inden for miljøkontrol, der er en branche-differentierende faktor, og som positionerer LOCL som en valgfri partner for national ekspansion. På produktfronten er vi opmuntret af kundeefterspørgslen, lokale Bounti-brandingudvidelsesmuligheder og geografisk netværksudvikling for at understøtte en meget større organisation..."
Rusch fortsætter med at gentage sin Outperform (dvs. Køb)-vurdering på LOCL-aktier, samt sætter et kursmål på $13. På nuværende niveau indebærer hans mål en etårig gevinst på hele 432 %. (For at se Ruschs track record, Klik her)
Denne aktie er ny og er i en sektor, der ikke altid får sin behørige opmærksomhed, men 5 Wall Street-analytikere har vejet ind på LOCL, og 4 til 1 opdelingen af deres anmeldelser, til fordel for Buys over Holds, giver lager en stærk køb-konsensusvurdering. Aktierne er prissat til $2.44 og har et gennemsnitligt mål på $10.20, hvilket tyder på en opside på 318% på et års horisont. (Se LOCL aktieprognose på TipRanks)
Ren energi brændstoffer (CLNE)
Vi vil nu skifte til ren energi. BlackRocks Jacobs' påpeger en fordel, som teknologier til rene energier – hovedsageligt vind- og solenergi – har i forhold til traditionelle fossile brændstoffer, hvilket er engangskarakteren af deres indbygningsomkostninger. Et naturgaskraftværk er, i det mindste delvist, afhængigt af prisen på naturgas for at bestemme driftsomkostningerne. Rene eller vedvarende energikilder har typisk den oprindelige omkostning indbygget, som støbningen af en vindmølle. "I et inflationært miljø, som vi ser i dag, er det virkelig gavnligt for de eksisterende rene energiressourcer, hvor de allerede har betalt omkostningerne," mente Jacobs.
Og dette får os til Clean Energy Fuels, et firma, der er involveret i produktionen af biobrændstoffer, især vedvarende naturgas (RNG) til brug som transportbrændstof, der stammer fra organisk affald. Der er ingen mangel på organisk affald i vores industrisamfund, og Clean Energy Fuels arbejder på at gøre et problem til en løsning – og et problem, der kan erstatte dieselbrændstof til både en lavere pris og en 300 % reduktion i kulstofemissioner. Clean Energy Fuels er allerede den største udbyder af RNG til den amerikanske bilindustri som brændstof til køretøjer. Virksomheden tæller både UPS og New York City Metro Transit Authority blandt sine eksisterende kunder.
Clean Energy Fuels definerer sine leverede produkter, eller gallons leveret, som summen af både komprimeret naturgas og flydende naturgas; begge er leverbare former for RNG. For det seneste 2Q22 leverede virksomheden i alt 50 millioner gallons, op fra 42.9 millioner gallons i kvartalet året før. Den samlede omsætning for kvartalet nåede op på 97.2 millioner dollars, op fra blot en halv million i perioden året før; det er rimeligt at bemærke, at virksomheden i 2. kvartal 21 måtte tage højde for engangsgebyrer, der påvirkede resultaterne negativt. Ikke desto mindre var omsætningen i 2. kvartal stærk; den højeste i to år og en stigning på 11 % fra 1. kvartal 22.
5-stjernet analytiker Paul cheng, fra Scotiabank, dækker denne vedvarende energiproducent, og han er imponeret over, hvad han ser.
"Som den førende distributør af naturgasbrændstof i Nordamerika er CLNE i en fremragende position til at sætte skub i transportsektorens overgang til vedvarende energi. Vi tror, at virksomhedens ekspansion til opstrøms RNG-produktion vil udnytte eksisterende downstream-kapaciteter til at give vertikale integrationsmuligheder. Dette vil forbedre økonomien og give mulighed for optimering af gasstrømme på tværs af CLNEs netværk for at maksimere miljømæssige incitamenter,” skriver Cheng.
"Virksomhedens langvarige relationer med råvareejere og flådeoperatører, der er etableret gennem dets 20 år i branchen, giver grundlaget for vækst på nøglekundemarkeder sammen med at sikre yderligere RNG-forsyning," tilføjede analytikeren.
Som følge af hans optimistiske syn på virksomheden vurderer Cheng CLNE-aktier som Outperform (dvs. Køb), og hans kursmål, som han sætter til $13, indikerer plads til en robust vækst på 137 % i det kommende år. (For at se Chengs track record, Klik her)
Samlet set har fire af Streets analytikere offentliggjort deres tanker om Clean Energy Fuels, og deres missiver inkluderer 3 Buys og 1 Hold for a Strong Buy rating. Aktierne har et gennemsnitligt mål på $13.33, hvilket indebærer en 143% upside fra den nuværende handelskurs på $5.48. (Se CLNE aktieprognose på TipRanks)
Brookfield Infrastructure (BIP)
Sidst ude er Brookfield Infrastructure, en af klodens største ejer-operatører af kritiske infrastrukturnetværk, herunder kapacitet inden for bevægelse og lagring af data, energi, fragt og vand og transport af passagerer.
Virksomheden bor i den tredje sektor, som Jacobs kan lide, og han påpeger tre punkter, der kan lide ved det: det er defensivt og arbejder i væsentlige nicher, der har tendens til at være recessionssikre; det har et solidt forretningsgrundlag, hvor det kan sætte priser og videregive dem til kunderne, hvilket har en tendens til at gøre det inflationssikkert; og det har vækstpotentiale, da infrastruktur er en almindelig måde for politikere at bruge penge på. Overordnet siger Jacobs: "Du kombinerer business casen, den defensive natur og vækstmuligheden, og infrastruktur er virkelig et af vores bedst placerede temaer i dette miljø."
Hvor god en position præcist? Nå, i sin 2Q22-rapport rapporterede Brookfield $3.68 milliarder i omsætning sammen med $70 millioner i nettoindtægt. EPS kom til 13 cents per aktie. Disse tal var noget blandede å/å; den samlede omsætning var 38 % å/å, men EPS faldt 68 %. Brookfields FFO, eller midler fra driften, voksede med 30% til at nå $513 millioner, en virksomhedsrekord.
Brookfield genererede disse resultater gennem sit netværk af mere end 2000 globale infrastrukturinvesteringer i over 30 lande. Virksomheden har sine hænder i vedvarende energi, fast ejendom og private equity, blandt andre bestræbelser.
Blandt tyrene er RBC's 5-stjernede analytiker Robert Kwan der siger om Brookfield: "Vi mener, at BIP's aktiver og strategi er godt positioneret til at trives i det nuværende markedsmiljø. Konkret nyder aktiverne på kort sigt godt af inflationsindeksering og BNP-drevet opside, hvor visse aktiver har opside fra dekarboniseringstendenser. Strategisk set bærer BIP's mangeårige fokus på indtægtsgenerering af aktiver frugt med potentiale for omkring 2.5 milliarder dollars i provenu, hvilket kan gøre det muligt for BIP, som en velkapitaliseret enhed, at gå hurtigt videre med opkøb, hvis markedslikviditeten strammes."
Kwan tager disse kommentarer til at bakke op om sin Outperform (dvs. Køb) rating på aktierne, som efter sigende får et kursmål på $47 for et 31% et-årigt opsidepotentiale. (For at se Kwans track record, Klik her)
Samlet set får BIP et enstemmigt Stærkt Køb fra Gaden, baseret på 6 positive anmeldelser. Aktierne handles for $35.98, og deres gennemsnitlige mål, på $46.17, tyder på en stigning på 28% over de næste 12 måneder. (Se BIP aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-jay-jacobs-says-best-153151958.html