Blackstones indtjening falder til $1.22 milliarder

Værdien af ​​Blackstones private equity-portefølje til virksomheder steg med 2.8 % i kvartalet. Det slog nemt S&P 500, som faldt 4.9 % i løbet af perioden, men faldt under porteføljens stigning på 15 % et år tidligere.

Stort set alle virksomhedens andre store strategier opnåede i kvartalet, ledet af dets opportunistiske ejendomsportefølje, som steg med 10 %. Blackstone var med til at drive forestillingen global portefølje af lagre bruges til e-handel.

"Da vi er blevet større, har vi ikke ofret afkast," administrerende direktør

Stephen schwarzman

sagde på et opkald med analytikere torsdag. "I første kvartal, mens næsten alle større aktivklasser uden for råvarer faldt, leverede vores fonde stærke resultater."

Udlodelig indtjening, eller kontanter, der kunne afleveres tilbage til aktionærerne, kom på 1.94 milliarder dollars eller 1.55 dollars pr. aktie, op fra 1.19 milliarder dollars eller 96 cents. Den seneste total var den næsthøjeste i firmaets historie efter fjerde kvartal af 2021.

Aktierne i Blackstone, der steg mere end 6 % i denne uge indtil onsdagens lukning, faldt 2 % i morgenhandel.

Blackstone har haft travlt midt i et boom inden for private equity-aftaler. Det solgte 23.2 milliarder dollars i aktiver i løbet af kvartalet og høstede blandt andet indtægter fra finansselskabet IntraFi Network LLC og udbyderen af ​​udstyr til hjemmepleje Apria Healthcare Group LLC.

Firmaet har forpligtet sig til fire store transaktioner siden begyndelsen af ​​året: en aftale for Australsk kasinooperatør

Feriesteder i Crown Ltd

, rekapitalisering af europæisk lagervirksomhed Mileway, et bud på italiensk motorvejsoperatør

Atlantia

SpA og, netop i denne uge, en aftale for elevboligoperatør

Amerikanske campusfællesskaber Inc.

"Den største udfordring er at undgå virksomheder, der er meget udsat for stigende renter og/eller inflationspres, som ikke har prisfastsættelse," præsident Blackstone.

Jonathan Gray

fortalte The Wall Street Journal. "Du ønsker at finde virksomheder, der kan producere omsætningsvækst langt ud over dette inflationspres."

Han sagde, at Blackstones kreditvirksomhed ejer næsten al gæld med variabel rente, og at dens ejendomsvirksomhed har fokuseret på ejendomme med kortsigtede lejemål som studieboliger. Dens private equity-forretning undgår industrivirksomheder med stor eksponering for inputomkostninger.

Blackstones aktiver under forvaltning steg til $915.5 milliarder, op fra $880.9 milliarder i det foregående kvartal og $648.8 milliarder et år tidligere. Firmaet rejste næsten 50 milliarder dollars i løbet af kvartalet, hvilket skubbede det tættere på sit mål om at nå 1 billion dollar i aktiver inden 2026.

Blackstone, som oprindeligt satte det mål i 2018, har sagt, at det nu forventer at nå det i år.

Dets evige kapitalaktiver under forvaltning blev mere end fordoblet til 338.2 milliarder dollars, hjulpet af stærk tilgang til produkter rettet mod velhavende individer såsom ikke-handlede ejendomsinvesteringsfonde BREIT og den private kreditfond BCRED. De to produkter har hjulpet firmaet med at udvide antallet af investorer, det betjener.

Blackstone sagde, at det ville udbetale et udbytte på $1.32 per aktie, op fra 82 cent et år tidligere.

Skriv til Miriam Gottfried kl [e-mail beskyttet]