BlockFi-konkurs i det seneste FTX-uheld

Vigtige takeaways

• Krypto-platformen BlockFi har indgivet en ansøgning om kapitel 11-konkurs i New Jersey, med henvisning til eksponering mod FTX som en væsentlig faktor i deres kollaps.
• BlockFi har udtalt i deres ansøgninger, at de har milliarder i forpligtelser og over 100,000 kreditorer.
• Det er det seneste store krypto-ulykke af FTX-fejlen, hvor virksomheder som Sequoia Capital og Paradigm afskriver hundredvis af millioner i investerede midler, og andre som Genesis oplever deres egen likviditetskrise som resultat.

Og hits bliver ved med at komme. BlockFi var i nyhederne tidligere på året efter at have annonceret omfattende fyringer, og nu ser det ud til, at det personale, der havde formået at beholde deres job, også vil være på vej ud.

Kryptovalutabørsen og DeFi-platformen har indgivet kapitel 11-konkurs til United States Bankruptcy Court i dag og oplyser, at de har over 100,000 kreditorer og forpligtelser i milliarder. Inkluderet i ansøgningen er et udestående lån på $275 millioner, som blev ydet til FTX US.

Kundehævninger er blevet suspenderet, hvilket betyder, at kunder med saldi på platformen usandsynligt vil få adgang til deres penge i et stykke tid, hvis nogensinde.

I ansøgningen udtalte BlockFi, at de har "betydelig eksponering for FTX og tilknyttede virksomhedsenheder."

Det er den seneste i en lang række af dominobrikker, der er faldet af bagsiden af ​​FTX-situationen. Der er FTX selv, såvel som Sam Bankman-Friends handelsselskab Alameda Research, og nu BlockFi.

Der er mange andre virksomheder, der er blevet hårdt ramt af situationen, heriblandt Genesis, Greyscale, Sequoia Capital og Paradigm.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.

BlockFi har været på lånt tid

BlockFi har været på gyngende grund i et stykke tid, og de så ud til at kollapse tidligere på året. Ironisk nok var det FTX, der kastede dem en livline på det tidspunkt, hvilket gav en $250 millioner revolverende kreditfacilitet og endda efter sigende gå i forhandlinger om at købe dem ud.

Virksomheden var blevet stærkt påvirket af krakket i kryptopriser og ankomsten af ​​en ny kryptovinter. I et blogindlæg fra grundlæggerne af virksomheden, Zac Prince og Floria Marquez, udtalte, at det dramatiske skift i det makroøkonomiske miljø havde skabt behovet for en hurtig nedskæring af udgifterne.

Dette omfattede afskedigelse af omkring 20 % af arbejdsstyrken, samt reduktion af marketingudgifter, direktørkompensation, ikke-kritiske leverandører og nedsættelse af nye ansættelser.

Som med de fleste andre cryptocurrency-udvekslinger på platforme, er BlockFis omsætning drevet af aktivitet. Jo mere krypto, der bliver handlet og satset, jo flere penge tjener de. Med bjørnemarkedet på vej, og handelsvolumen tørrer op, har virksomheder som BlockFi set deres indtægter falde.

FTX-smitten fortsætter

Før deres pludselige kollaps var FTX blevet set som et af de mest blue chip-selskaber inden for krypto. De har været ansvarlige for at redde og opkøbe et stort antal andre virksomheder inden for sektoren, hvorfor skaderne fra deres konkurs har været så udbredte.

Listen bliver ved med at vokse dag for dag. Cryptocurrency prime broker Genesis har været en af ​​de største grund til bekymring, der anmoder om et nødlån på 1 milliard dollar for at undgå en likviditetsklemme. Det fik de ikke, og udbetalinger blev stoppet som et resultat.

Firmaets udlånsprogrammer bruges af mange andre kryptovalutabørser såsom Gemini, som blev grundlagt af Cameron og Tyler Winklevoss.

Vi skal muligvis vente noget tid, før vi ser det fulde udfald af situationen. FTX har erklæret sig konkurs sammen med sine 130 tilknyttede virksomheder. Sam Bankman-Fried er blevet afsat som administrerende direktør, og John Ray har taget hans plads.

På trods af at have taget kontrol over Enron efter deres konkursbegæring, har Ray udtalt, at "i hans 40 års juridiske og omstruktureringserfaring" havde han aldrig set "så fuldstændig svigt af virksomhedskontrol og et så fuldstændigt fravær af pålidelige finansielle oplysninger, som det skete. her."

Et af de centrale spørgsmål ved hånden er, at der ser ud til at have været meget lidt i vejen for regnskab og registrering. Som du kunne forvente, gør dette det utroligt svært at få en overordnet forståelse af, hvor virksomhedens forpligtelser ligger, og hvilke eksterne interessenter der sandsynligvis vil blive påvirket af kollapset.

Ifølge den seneste ansøgning anslår FTX, at de kan have så mange som 1 million kreditorer, hvilket sikrer, at konkursprocessen sandsynligvis bliver en kompleks og rodet proces.

Hvad betyder det for krypto?

Hvad betyder det for resten af ​​kryptoverdenen, da BlockFi er det seneste fald? Selvfølgelig er der ingen krystalkugle her, men det viser, hvor skrøbelige balancerne i mange kryptovirksomheder er.

I mange tilfælde bliver tallene oppustet gennem værdiansættelsen af ​​illikvide interne aktiver, som det var tilfældet med FTX's eget token, FTT.

Dette vil sandsynligvis resultere i, at der bliver sat langt mere kontrol på kryptobørser og DeFi-platforme for at bevise deres virksomhedsreserver, og dette er en ændring, der bliver skubbet af mange personer i samfundet, såsom Binance CEO Changpen Zhao (CZ) og Coinbase CEO Brian Armstrong.

Virkeligheden er, at mange kryptoinvestorer kommer til at føle sig utroligt forsigtige med krypto fra bagsiden af ​​dette blodbad. Der har været betydelige tab på tværs af sektoren, og nu kan selv dem, der har tjent penge, finde deres aktiver låst på en børs og potentielt tabt for altid.

Der er næsten sikkert yderligere regulering i rummet, og om nogle år vil kryptovaluta-landskabet sandsynligvis se ganske anderledes ud, end det gør i dag.

Indtil videre er det virksomheder, der har skrævet grænsen mellem krypto og traditionel finansiering, der ser ud til at have overlevet bedst. Som børsnoteret virksomhed er Coinbase et eksempel på fordelene ved regulering og gennemsigtighed.

Selvom de ikke har været immune over for kryptovolatiliteten og har måttet afskedige et stort antal medarbejdere, ser de (indtil videre) ud til at være stabile og sandsynligvis overleve kryptovinteren.

Hvad betyder det for investorerne?

Se, hvis du er brændt af krypto, bebrejder vi dig ikke. Det bliver voldsomt hårdt derude, og vi vil sandsynligvis ikke se en hurtig vending i den nærmeste fremtid. Så vi har et par muligheder til dig.

For det første, hvis du vil investere i krypto på trods af alt det vanvidde, er der måder, du kan gøre dette på, som giver dig mulighed for potentielt at minimere (men ikke eliminere) din risiko. I vores Krypto kit, bruger vi kunstig intelligens til at investere i digitale valutaer via brugen af ​​offentlige truster.

Dette giver dig mulighed for at få den potentielle fordel ved at investere i kryptovaluta som Bitcoin, Ethereum, Litecoin og Chainlink, mens du har en vis beskyttelse ved at investere i disse gennem en reguleret trust.

Du har også den ekstra fordel ved AI-teknologi, hvor vores algoritme forudsiger, hvilke af disse trusts, der sandsynligvis vil klare sig bedst i den kommende uge på en risikojusteret basis, og derefter automatisk rebalancerer kittet baseret på disse fremskrivninger.

Hvis du er ivrig efter teknologi, men ikke ønsker at gå all in på krypto, så er vores Emerging Tech Kit har en vis eksponering for krypto, samt investerer på tværs af tech ETF'er, large cap tech aktier og vækstteknologiaktier.

Igen sætter vores AI dig i sædet her, ved at bruge forudsigelseskraften til at allokere midler på tværs af disse fire vertikaler og derefter til specifikke beholdninger inden for hver.

Det er som at have din helt egen AI-drevne hedgefond lige i lommen.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.