'Låntagere er ikke klar' til at genoptage betalinger, siger tidligere FDIC-formand

Udløbet af overbærenhed pause på føderale studielån nærmer sig hastigt den 31. august - en forestående økonomisk vanskelighed for mange låntagere, ifølge en ekspert.

"Låntagere er ikke klar, og serviceudbydere er ikke klar," fortalte Sheila Bair, tidligere FDIC-formand og tidligere præsident for Washington College, for nylig til Yahoo Finance Live (video ovenfor). ”Låntagere har ikke skullet betale i godt over to år. Deres budgetter er kommet til at være afhængige af ikke at foretage disse betalinger, og du kommer til at se nogle massive misligholdelses- og kriminalitetsrater stige og skade kreditscore."

Den føderale studielånsgæld er omkring 1.7 billioner dollars. Genoptagelse af betalinger af studielån vil lægge pres på personlige budgetter efter boliger, i gennemsnit så meget som $244 pr. låner, ifølge en nylig Equifax undersøgelse. Undersøgelsen fandt også, at kreditscore er mere tilbøjelige til at falde, og at kriminalitet og misligholdelse vil genoptages, især blandt yngre låntagere med mindre kredithistorik.

"Jo længere de er i ikke-betalingsstatus, jo sværere er det at få en låntager til at begynde at betale igen - jo værre vil det blive," sagde Bair. "Dette er en af ​​de ting, vi lærte under finanskrisen, da vi forsøgte at få realkreditlåntagere med nedsatte ydelser til at begynde at tilbagebetale deres lån."

Bair anbefaler indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, som er mere overkommelige end standard 10-års tilbagebetalingsmulighed, der også kan være ret høj. Problemet er, at begge tilbagebetalingsmuligheder påløber renter på den ubetalte saldo, hvilket synker låntagere i mere gæld - som bemærket af skatteadvokat og professor Dorothy A. Brown.

En anden mulighed for at tackle studiegældsproblemet er at sætte lofter på det beløb, studerende kan låne. Disse lofter eksisterede før 2007, men blev øget på grund af stigende undervisning.

"Der bør være en grænse for, hvor meget føderalt subsidieret, skatteyder-subsidieret gæld, der kan optages for at begrænse det samlede beløb, som studerende kan låne," sagde Bair. "[Der bør være] en vis ansvarlighed for skolerne for at have tabsdeling, og de opkræver en del af omkostningerne, hvis mange af deres elever er i ikke-betalingsstatus."

Historien fortsætter

Skoler er en del af problemet, sagde Bair, især profitskoler der lovede grader ved hjælp af føderale midler og senere blev lukket for at bedrage studerende.

"Børn opfordres til at optage denne gæld. Her er din videregående mulighed, og skoler af dårlig kvalitet har udnyttet dette,” sagde Bair.

Den føderale regering er også skyld i at undlade at give vejledning ikke kun om overbærenhed, men også om tilgivelse af offentlig service lån (PSLF) program, der udløber 31. oktober, tilføjede hun. Med ændringer til låneforhandlere, ville mange låntagere ikke vide, hvem de skal foretage betalinger til.

"Manglen på at give disse låntagere klarhed om, hvad der foregår, er de ikke forberedte nu, og du vil have en negativ indvirkning på forbrugernes forbrugsevne, når disse låntagere skal begynde at betale lånebetalinger igen, hvilket i disse inflationære tider Det er måske ikke en dårlig ting,” sagde Bair. "Ethvert niveau af gældseftergivelse, hvis det kun er $10,000, vil blive langt opvejet af det, så jeg ville ikke bekymre mig om den makroøkonomiske effekt. Dette handler virkelig om, hvad der er god offentlig politik for låntagere og skatteydere. Og på dette tidspunkt tror jeg, han er nødt til at forlænge betalingspausen."

Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Money og advokat med erfaring inden for jura, forsikring, uddannelse og regering.

Følg hende på Twitter @skriverronda Læs de seneste trends og nyheder om personlig økonomi fra Yahoo Money. Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn