BP-aktier, haltende Exxon, bebrejder vedvarende energi, med forfalden indtjening

BP (BP) vil rapportere finansielle resultater for fjerde kvartal tidligt tirsdag, da det efter sigende ser ud til at skifte væk fra vedvarende energi og vende sit primære fokus tilbage til olie- og gasproduktion. BP-aktien faldt mandag.

X

Europas store energinavne, herunder BP, har i årevis været under pres for at bevæge sig hurtigt mod vedvarende energi. Men da BP-aktier og andre Europa-baserede supermajors halter bagefter USA-baserede giganter Exxon Mobil (XOM) og Chevron (CVX), er ledelsen begyndt at skubbe tilbage og erklærer, at alternative energier gavner aktionærerne mindre end fossile brændstoffer.

Den 1. februar rapporterede The Wall Street Journal, at BP's administrerende direktør Bernard Looney planlægger at skære ned på dele af oliegigantens indsats for vedvarende energi.

Skuffet over afkastet fra virksomhedens investeringer i vedvarende energi, planlægger Looney at forfølge en nedtonet alternativ energistrategi, ifølge Wall Street Journal. BP's administrerende direktør, for at maksimere profitten, søger også at trimme fremtidige investeringer i sol- og havvind, og skifte fokus primært til olie- og gasdrift.

Dette er et brat skift i meddelelser fra virksomheden, der for to årtier siden forsøgte at ændre brandet fra "British Petroleum" til "beyond petroleum."

De nuværende planer kræver, at BP reducerer olie- og gasproduktionen med 40 % inden 2030 sammenlignet med 2019-niveauet. Looney har også sagt, at målet er at øge investeringer i alternativ energi til omkring 50 % af det samlede anlægsudgifter i 2030. Analytikere vil lytte efter eventuelle ændringer i disse mål.

BP indtjening tirsdag kommer som Exxon Mobil, Chevron og Shell (Shel) tilsammen for mere end $132 mia i overskud i 2022. De tre energigiganter returnerede også 78 milliarder dollars til aktionærerne gennem tilbagekøb og udbytte i løbet af året.

Analytikere forventer, at BP vil rapportere rekordoverskud i 2022 og sin højeste årlige omsætning siden før Covid-pandemien begyndte.

BP Aktie: Fusionsspekulation

Den 25. januar kl. Citigroup (C) analytiker Alastair Syme gav en heads-up om potentiel industrikonsolidering. Exxon Mobil og Chevron kunne potentielt overveje at købe europa-baserede supermajors BP, Shell eller Total energier (T), han skrev.

Syme skrev, at aktierne i BP, Shell og TotalEnergies er blevet kørt ned af ESG-investeringer og bevægelser til overgang væk fra olie og gas.

Halliburton Stock, Baker Hughes og SLB planlægger at returnere 50 % (eller mere) til aktionærerne

"Markederne vil næppe lukke hullet af sig selv: Omkostningerne til egenkapitalen for europæiske olier forbliver i håndjern af investorer og politisk modvind," skrev Syme. "Det, der virkelig er brug for, er, at industrien selv arbitragerer denne værdi."

Analytikeren tilføjede, at hvis et opkøb finder sted, kan "præmien" for Exxon Mobil eller Chevron være betydelig.

"Vi ser på det strategiske imperativ, den økonomiske tilvækst og den politiske modvind fra en af ​​de to amerikanske IOC'er (Exxon eller Chevron), der potentielt ønsker at forsøge at erhverve en af ​​deres vigtigste europæiske konkurrenter (BP, Shell eller TotalEnergies)," skrev Syme.

BP indtjening

Skøn: Analytikere forudser, at indtjeningen i 4. kvartal vokser med 35 % til $1.66 per aktie, ifølge FactSet. Wall Street forudser, at omsætningen stiger med 6 % til 55.39 milliarder dollar. Frit cash flow forventes at trække 3% til $4 milliarder, mens analytikere ser kapitaludgifterne stige 32% til $4.78 milliarder i Q4.

For 2022 forudser Wall Street, at EPS vil stige med 131 % til 8.84 USD og en vækst i omsætningen med 40 % til 230.1 milliarder USD.

Indtjening: Tjek tidligt tirsdag.

BP-aktien faldt omkring 0.9 % til 34.82 mandag i løbet af handel med markedet. Aktierne er faldet omkring 1% siden begyndelsen af ​​2023. BP-aktien har dannet en flad bund og er omkring 5 % under en officiel 36.21 køb pointIfølge MarketSmith.

BP leverede blandede resultater for tredje kvartal, manglede omsætning, men toppede med at tjene visninger. Energiselskabet rapporterede, at EPS steg med 161 % til $2.59. Salget steg 45 % til 55.01 mia. I løbet af de seneste tre kvartaler har BP i gennemsnit set sin kvartalsindtjening vokse med 174 %.

Den britiske olie- og gasgigant planlagde at returnere 60 % af den frie pengestrøm til aktionærerne i 2022. Selskabet planlagde $8.5 milliarder i aktietilbagekøb i hele 2022.

BP-aktien har haltet efter Exxon Mobil og Chevron i de seneste år. Siden slutningen af ​​2019 er BP-aktien faldet omkring 9 %. Aktierne er dog steget omkring 57 % fra det laveste niveau i oktober 2020 på 14.74. Exxon Mobil-aktien er steget med 258 % siden oktober 2020.

BP aktie rangerer 3. i IBD's Olie & Gas-integreret industrigruppe. Aktierne har en 90 Sammensat vurdering ud af 99. Aktien har en 75 Relative Strength Rating, en eksklusiv IBD lagerkontrol måler for aktiekursbevægelser. EPS-vurderingen er 79.

BP-aktie: Oliemarkedet

Amerikanske råoliefutures steg omkring 1.3 % til $74.32 per tønde mandag. Søndag trådte EU's prislofter og forbud mod søbåren import af russiske olieprodukter i kraft.

I slutningen af ​​januar var amerikansk råolie krøbet op på omkring $80 pr. tønde, og genvandt støtte over sin 50-dages glidende gennemsnitslinje for første gang siden midten af ​​november. I sidste uge pressede amerikanske råolielagre imidlertid priserne tilbage til under 76 USD pr. tønde.

Det vigtigste spørgsmål, investorer og analytikere kigger på, er, hvor meget Kinas olieefterspørgsel vil stige med månenytåret forbi og Covid-bølgen tilsyneladende aftagende?

I weekenden sagde Det Internationale Energiagenturs (IEA) administrerende direktør Fatih Birol, at Kinas økonomi kan være klar til et stærkere end forventet opsving, der vil øge efterspørgslen efter råolie, rapporterede Bloomberg.

IEA har allerede produceret en optimistisk prognose for olieefterspørgsel estimerer, at Kina vil øge den globale olieefterspørgsel i 2023 til rekordhøje niveauer. Estimater fra den Paris, Frankrig-baserede IEA-prognose, vil Kinas genåbning få den globale olieefterspørgsel til rekordhøje 101.7 millioner tønder om dagen (bpd) i 2023, en stigning på 1.9 millioner bpd fra 2022.

Følg venligst Kit Norton på Twitter @KitNorton for mere dækning.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Topfonde køber ind i nr. 1 brancheleder nær breakout med 364 % vækst

Få et forspring på aktiemarkedet med IBD Digital

Tesla-aktie i 2023: Hvad vil EV-giganten gøre i sine to megamarkeder?

Halliburton Stock, Baker Hughes og SLB Plan giver 50 % (eller mere) tilbage til aktionærerne

Chevron rapporterer rekordoverskud, 75 milliarder dollars tilbagekøb; Det Hvide Hus dampe