Britiske VCT-tilstrømninger fortsætter med at stige. Her er 3 Top Trusts at overveje

Investorinteressen i venturekapitalfonde (VCT'er) fortsætter med at stige i Storbritannien. Faktisk tyder de seneste data fra mægleren Wealth Club på, at skatteperioden 2022/2023 vil være det andet år i træk med ekstraordinære tilstrømninger.

I løbet af de 10 måneder frem til 6. februar havde VCT'er i Storbritannien tiltrukket investeringer for £661.9 millioner. Denne kapital var blevet akkumuleret på tværs af 25 tilbud, der spænder over omkring 45 truster.

Alex Davies, administrerende direktør og grundlægger af Wealth Club, bemærker, at "dette års VCT-sæson har leveret et andet år i træk, og der er stadig to måneder tilbage at køre."

Han beskriver dette års stigning som "en pause i mørket" i en svær tid for mange britiske virksomheder. Det er selvom investeringerne indtil videre i indeværende skatteår er under rekordniveauerne i 2021/2022.

Fordele og ulemper

VCT'er er populære måder for investorer til at opnå markedsslående afkast med virksomheder i tidlige stadier. Disse trusts handles på børser og puljefonde for at hjælpe små virksomheder med at udvikle sig og vokse.

Nystartede virksomheder kan levere hurtig vækst i overskuddet og som en konsekvens en overlegen kapitalstigning i forhold til, hvad de mere modne virksomheder på London Stock Exchange kan.

Wealth Club bemærker, at i form af nettoaktivværdi (NAV) samlet afkast, "har de 10 største generalistiske VCT-forvaltere i gennemsnit næsten fordoblet investorernes penge" i løbet af tiåret frem til december 2022. Det sætter afkastet produceret af FTSE All-Share Indeks i den tid fast i skyggen.

VCT'er er også på mode på grund af de skattefordele, de tilbyder. Investorer skal ikke betale indkomstskat af udbytte og er også udelukket fra kapitalgevinstskat, når de sælger op. Enkeltpersoner kan også få op til 30% skattelettelser, når de abonnerer på nye VCT-indsamlinger.

Ulempen er, at det kan være meget risikabelt at investere i små virksomheder via disse finansielle køretøjer. Start-ups opererer normalt med ekstremt stramme budgetter og mangler etablerede indtægtskilder.

Ydermere kan det også være svært for en VCT at sælge aktierne i disse selskaber på grund af dårlig markedslikviditet. Det betyder, at en investor kan få et problem, hvis de skal hæve penge hurtigt.

3 britiske VCT'er for investorer

Octopus Titan VCT er en mulighed, der er tilgængelig for investorer. Det er den største sådan trust i Storbritannien og havde i juni sidste år £1.2 milliarder fordelt på mere end 115 virksomheder i den tidlige fase.

Octopus Titan har fokus på unoterede enheder, der opererer inden for teknologi. Mere specifikt søger den at give enkeltpersoner eksponering til undersektorerne fintech, sundhed, dyb teknologi, business-to-business (B2B) software og forbrugerteknologi.

E-handelsvirksomheden Depop og bilforhandleren Cazoo er et par virksomheder, som VCT har støttet på et tidspunkt af det andet.

Foresight Enterprise VCT koncentrerer sig i mellemtiden om en bredere vifte af sektorer. Fra juni 2022 havde det nettoaktiver på £134.8 millioner fordelt på 35 virksomheder.

Mere end en fjerdedel (28%) af midlerne her var dedikeret til virksomheder inden for teknologi-, telekommunikations- og mediesektoren. Det har dog også høj vægtning i forhold til sundhedspleje, industri og fremstilling.

Endelig kunne Pembroke VCT prale af nettoaktiver på £196.8 millioner beholdninger i 46 tidlige selskaber i september sidste år. Det er orienteret mod virksomheder inden for design, mad, mad, drikke og gæstfrihed, wellness, uddannelse, digitale tjenester og mediesektoren.

Mere specifikt opsøger trusten virksomheder, der har potentiale til at udvikle markedsledende brands. Disse omfatter modevirksomheden Ro&Zo, premium-isproducenten Hackney Gelato og fritidsoperatøren Secret Food Tours.