Køb energiaktier, da krigen i Ukraine brænder for inflation

Rusland ser ud til at vinde sin krig med Vesten, og implikationerne er dybt negative for investorerne.

Den russiske centralbank sænkede fredag ​​sin nøgleudlånsrente med 150 basispoint. Det var den fjerde rentenedsættelse siden februar, hvor krigen i Ukraine begyndte. CRB-embedsmænd siger, at den russiske inflation aftager.

Inflationen i Vesten er stigende. Investorer bør købe energiaktier.

Ruslands økonomiske undergang skulle være en afsluttet aftale. Lukning af vestlige butiksfacader i Moskva, indtrængende globetrottende oligarker og bølger af hidtil usete globale sanktioner skulle kvæle økonomien indefra. Rusland skulle selvdestruere og falde i skraldespanden af ​​økonomisk modernitet. Sådan gik det ikke.

I dag er renterne i Rusland tilbage på niveauet før invasionen. Murbrokkerne er den stærkeste fiat-valuta i verden i forhold til den amerikanske dollar, op 16% i 2022. Når tomme butikshylder er fyldt op igen. Endnu vigtigere er præsident Vladimir Putin så populær som nogensinde blandt russere, ifølge en indberette at Bloomberg.

Det er dog ikke kun solskin og regnbuer.

År til dato, en tracker på Yale University fremhæver, at næsten 1,000 vestlige virksomheder nu har trukket sig ud af den russiske økonomi. microsoft
MSFT
(MSFT) annoncerede fredag, at den ville afskedige alle sine 400 arbejdere, og at nye forretninger i landet ville blive helt indstillet.

Virksomhedsverdenen kører på Microsoft-software både på skrivebordet og i dens Azure intelligente sky. Manglende evne til at sende og modtage Word- og Excel-filer vil sandsynligvis være et stort problem for russiske virksomheder, der forsøger at konkurrere på en verdensscene.

Også inflationen i Rusland løber stadig på 17.1 % årligt, det højeste siden 2002.

Wall Street Journal noter at CRB er klar over, at den russiske økonomi stadig står over for høje forhindringer. Mindskede investeringer fra Vesten og stigende priser på hjemmemarkedet vil holde de økonomiske vækstrater negative i resten af ​​2022 og næste år.

Desværre for investorer i Vesten vil intet af dette være nok til at ændre den måde, hvorpå Putin retsforfølger den tragiske, meningsløse krig i Ukraine, en region, der producerer 25 % af verdens kornhøst. Han bliver opmuntret af relativ stabilitet på hjemmefronten og vestlige regeringer, der nægter at sanktionere russisk olie. Deres passivitet lægger et opadgående pres på landbrugsråvarer og energipriser, da spekulanter satser på, at krigen vil vare langt ud over sommeren.

I den anden ende af spektret sidder Federal Reserve fast. Den amerikanske centralbank kæmper en krig mod inflationen, der stort set er uden for dens kontrol.

S&P 500-indekset faldt fredag ​​med 2.9 % efter en stærkere end ventet rapport om inflation på forbrugerniveau. Forbrugerprisindekset steg i maj med 8.5 % på årsbasis, den højeste aflæsning siden 1981.

Investorer frygter, at Fed vil presse de korte renter aggressivt op for at bremse økonomisk vækst og dræbe efterspørgslen.

Det er en djævelsk økonomisk drejning: Rusland starter en forfærdelig krig i Ukraine og ender med at sabotere vestlige økonomier over hele verden.

Der vil dog være vindere.

Mens energiaktierne var lavere fredag ​​med resten af ​​markedet, har disse aktier været store vindere i 2022.

Energy Select Sector SPDR (XLE
XLE
) er en ikke-diversificeret børshandlet fond. Den sporer de største olie-, gas-, forbrugsbrændstoffer og energiudstyrsvirksomheder inden for S&P 500. ETF'en har et udbytte på 2.5 % og har steget 59.8 % fra år til dato.

ETF'en skyldes et mindre tilbageslag, men den langsigtede tendens for energi er stærkt positiv. Investorer bør drage fordel af svaghed på kort sigt. Det er kun et spørgsmål om tid, før aktier genoptager deres vandring til nye højder.

For at lære, hvordan du forbedrer dine resultater på markedet dramatisk ved at købe optioner på aktier som Ford og Tesla, kan du prøve en to ugers prøveperiode på min særlige service, Taktiske muligheder: Klik her. Medlemmer har lavet mere end 5x deres penge i år.