Køb nu, betal senere er ikke et boom, det er en boble, siger Harvard-stipendiat

De fleste mennesker elsker bekvemmeligheden ved at købe nu, betale senere.

Siden starten af coronavirus-pandemien, er ratebetalinger eksploderet i popularitet sammen med en generel stigning i online shopping.

I første omgang spredte omkostningerne ved et køb af store billetter - som en Peloton, for eksempel - gav lige økonomisk mening, især ved 0%.

Nu bruger 4 ud af 5 amerikanske forbrugere BNPL på alt fra tøj til rengøringsartikler, ifølge Experian, og de fleste shoppere sagde, at køb nu, betal senere kunne erstatte deres traditionelle betalingsmetode (sandsynligvis, kreditkort).

Mere fra Personlig Finans:
Flere amerikanere lever lønseddel til lønseddel 
Inflationen koster den amerikanske husstand 311 dollars om måneden
Her er hvad forbrugerne planlægger at skære ned på

"Det er svært at købe noget længere uden at blive spurgt, om du vil betale over tid," sagde Marshall Lux, en stipendiat ved Mossavar-Rahmani Center for Business and Government på Harvard Kennedy School.

I disse dage vil de fleste forbrugere se en mulighed for køb nu, betal senere, når de handler online hos forhandlere som Target, Walmart og Amazon, og mange udbydere introducerer også browserudvidelser, som du kan downloade og anvende til ethvert onlinekøb. Så er der apps, som lader dig bruge ratebetalinger, når at købe ting personligtogså - ligesom du ville bruge Apple Pay.

"For tre år siden talte folk om Peloton-cykler, nu køber folk sneakers, jeans, sokker," sagde Lux. "Når folk begynder at købe husholdningsartikler på kredit, signalerer det et problem."

Derudover er BNPLs hurtige vækst primært drevet af yngre forbrugere, hvor to tredjedele af BNPL-låntagerne betragtes som subprime, bemærkede Lux, hvilket gør dem særligt sårbare over for økonomiske chok eller en mulig nedtur.

"Det er de mennesker, der ikke har råd til at blive såret," sagde han.

Ydermere indrømmer næsten 70 % af køb nu, betaler senere brugere, at de bruger mere, end de ville, hvis de skulle betale for alt på forhånd, ifølge en undersøgelse fra LendingTree.

Faktisk har 42 % af forbrugerne, der har tegnet et køb nu, betaler senere lån, foretaget en forsinket betaling på et af disse lån, fandt LendingTree.

Gen Zers er mere tilbøjelige til at gå glip af en betaling og trykke på BNPL for daglige køb i stedet for store billetter, ifølge en separat undersøgelse fra afstemningsstedet Piplsay.

Generelt, hvis du går glip af en betaling, kan der være forsinkede gebyrer, udskudte renter eller andre bøder, afhængigt af långiveren. (CNBC'er Type har en fuld roundup af gebyrer, ÅOP, om en kredit check udføres, og hvis udbyderen melder sig til kreditvurderingen virksomheder, i hvilket tilfælde en forsinket betaling også kan påvirke din kreditscore.)

Selvom "de ikke kommer efter dine sneakers, det faktum, at du kan købe noget og ikke ved, hvad der sker, når du standard - for den gennemsnitlige person, der arbejder fra løn til løn, bliver dette et problem," sagde Lux. "Det føles lidt Wild West-y for mig."

Uden meget lovgivningsmæssigt tilsyn eksisterer BNPL-markedet i øjeblikket i "et juridisk gråt rum", ifølge Lux.

"Lad os stress-teste dette," sagde han. "Det har potentialet til at blive en ret stor boble."

Bureauet for forbrugernes økonomiske beskyttelse har åbnede en undersøgelse til populære køb nu, betal senere programmer.

Den finansielle vagthund sagde, at den er særligt bekymret over, hvordan disse programmer påvirker forbrugernes gældsopbygning, samt hvilke forbrugerbeskyttelseslove, der gælder, og hvordan betalingsudbyderne høster data.

"Køb nu, betal senere er den nye version af den gamle frikvartersplan, men med moderne, hurtigere drejninger, hvor forbrugeren får produktet med det samme, men også får gælden med det samme," sagde CFPB-direktør Rohit Chopra i en erklæring.

CFPB har endnu ikke annonceret sine næste skridt.

Abonner på CNBC på YouTube.