Det er svært i alle aldre at købe aktier, når kurserne falder, men for pensionister kan det være særligt nervepirrende, fordi deres tidsramme for genopretning er kortere, hvis aktieværdien fortsætter med at falde. Men at købe et forsigtigt fald kan ikke kun øge dit afkast på kort sigt, men det kan også styrke din porteføljes langsigtede modstandskraft.
Pensionister i 60'erne eller begyndelsen af 70'erne med en længere tidshorisont kan f.eks. drage fordel af at købe forslåede virksomheder af høj kvalitet og udbyttebetalere. Og med planlægning og forskning er der måder at fjerne følelserne ved at købe i ustabile tider.
For at parafrasere milliardærinvestor Warren Buffett, tiden til at købe er, når andre er bange. Sådan opbygger du en indkøbsliste med aktiekøb:
Tænk langsigtet
John Person, præsident for Persons Planet, som tilbyder investoruddannelse og handelskurser, siger, at pensionister bør købe aktier med den idé, at disse vil blive holdt i mindst tre til fem år. En langsigtet tankegang kan lindre enhver indledende købers anger, hvis priserne svinger, hvilket uundgåeligt vil ske under volatile markeder.
For buy-and-hold-investoren foretrækker han at eje aktier, der har en god chance for lang levetid: Modne virksomheder har gode mærker og produkter, solid indtjening og stærke udsigter.
Simon Erickson, CEO hos 7investing, en aktieudvælgelses- og rådgivningstjeneste, siger, at du ikke bare skal se på en akties aktuelle værdiansættelser, men gå tilbage i historien for at se, hvordan virksomheden har udviklet sig. Hvert kvartal ser han på værdiansættelsesmultipler for at se, hvordan virksomheden klarer sig i forhold til sig selv. En række websteder, såsom Morningstar eller Yahoo Finance, tilbyder værdiansættelsesopdelinger på et øjeblik og kan også vise historiske data. Dette lader investorer spore, hvor hurtigt salg og indtjening vokser, eller hvor driftsmarginerne forbedres.
Men værdiansættelser kan trække sig sammen, fordi aktiekursen falder af en grund, der ikke er relateret til virksomhedens forretningsmodel, såsom et bredt markedssalg, bemærker Erickson. "Der er en masse kortsigtet støj og følelser på markedet, som påvirker priserne. Hvis du er en langsigtet investor, og virksomhedens fundamentale forhold er i orden, er det en mulighed for dig at købe ind,” siger han.
Tilmelding til nyhedsbrev
Pensionering
Barron's bringer pensionsplanlægning og rådgivning til dig i en ugentlig afslutning af vores artikler om forberedelse til livet efter arbejde.
En anden grund til at tænke langsigtet er, at de omstændigheder, der driver dagens volatilitet, ikke vil eksistere for evigt. Markederne er volatile nu på grund af makroøkonomiske faktorer – inklusive høj inflation og geopolitisk uro – og det påvirker udsigterne for en masse højvækstteknologiske virksomheder, som var på mange drømmeindkøbslister, siger Michael Rosen, investeringsdirektør i Angeles Investments. .
"Du kunne godt lide aktien, da den var 20% eller 30% højere, men det var måske et andet miljø," siger han.
Person siger, at med Federal Reserve sandsynligvis hæve de kortsigtede renter flere gange i år for at bekæmpe inflationen, kan det være værd at kigge i sektoren for forbrugsvarer for virksomheder, der bedre kan slippe af med recessionsrisici. Apotekskæde
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA) forbliver uden for 2022-højden og udbetaler 4 % udbytte. Person siger, at tøjindkøb kan betragtes som en luksus, hvis økonomien går ind i en recession, men visse segmenter kan klare sig bedre end andre, såsom discountforhandleren TJ Maxx, hvis forælder
TJX
(
TJX
) er også ude af 2022-niveauerne.
Gøre din forskning
Ud over at se på historiske værdiansættelsesmålinger, undersøg hvorfor aktien er faldet. Var der et bredt funderet markedssalg, som der var i januar, og aktien blev indhentet, eller var der en grundlæggende årsag?
Erickson siger, at en virksomhed med gode fundamentale forhold, der faldt i begyndelsen af 2022's salg, var
Traktorforsyning
(TSCO), en detailkæde, der sælger landbrugsartikler og andre livsstilsprodukter på landet. Det faldt 20%, men annoncerede i løbet af februar-indtjeningen en udbytteforhøjelse på 77% og tilbagekøbte $2 milliarder i aktier. Siden da har det indhentet nogle tab.
Mange gange falder aktier dog af en grund. Erickson siger, deler i
Meta platforme
(FB), Facebooks moderselskab, ændrer priserne, fordi virksomhedens forretningsmodel med personlig annoncering bliver skadet af brancheændringer omkring privatliv. Virksomheder kan lide
Apple
(AAPL) og
Alfabet
(GOOGL) er forpligtet til at forhindre annoncører i at spore brugere på tværs af browsere og apps. Facebook sagde for nylig, at ændringerne kan resultere i 10 milliarder dollars tabt salg i 2022.
Rosen og Person siger også, at teknisk diagramanalyse, som er studiet af prismønstre, tilbyder historisk vejledning til pensionister, der stadig laver deres forskning. Diagrammer giver en visualisering af, hvordan priserne trender, uanset om de er op, ned eller i et holdemønster. Brug af simple tekniske indikatorer såsom 90-dages eller 200-dages glidende gennemsnit kan også fremhæve tendenser.
Ugentlige diagrammer, der strækker sig over 24 måneder, vil vise, hvor de nuværende priser er i det større billede, og investorer bør bemærke, hvor langt en aktie er fra lav- eller højdepunkterne, siger Person.
Tag Nibbles
Nøglen til at undgå halsbrand på disse markeder er at bevæge sig langsomt og have en plan, siger eksperter, især hvis en investor køber en bestemt aktie for første gang. Start med at øremærke et budget eller et fast beløb, der skal bruges, og afgør derefter, hvornår du skal købe. Den enkleste måde er at automatisere køb på månedsbasis, selvom mere taktiske pensionister kunne skalere køb ind, det vil sige at købe små udsnit forud for vigtige planlagte nyhedsbegivenheder eller bruge prisdiagrammer til at informere beslutninger.
For at foretage taktiske køb foreslår Person, at en investor kigger på Fed-møder i år, som vil få indflydelse på markederne. Taktiske pensionister, der har valgt deres aktier, kan købe et lille beløb nu og se, hvordan markedet reagerer på Fed-rentebeslutninger. For en person med et budget på $1,000, kan de lægge en tredjedel af det til deres foretrukne aktie og beholde resten for at købe senere for at se, hvordan markederne fordøjer de pengepolitiske nyheder.
Pensionister, der automatiserer køb for en bestemt dag i måneden, vil måske gerne undgå at bruge den første og den 15.th af måneden, da det er da de fleste institutioner sætter pensionsbidrag på markedet og kan føre til små prisstigninger, siger Person. Han bemærker, at se på kursdiagrammer for de seneste to år, har markederne haft en tendens til at falde på den tredje uge i måneden. "I stedet for at være med, når alle andre køber, køb måske, når de professionelle tager lidt af en fortjeneste," siger han.
Skriv til [e-mail beskyttet]
