BYD beholder EV Crown over Tesla, da fastlandsinvestorer køber stort i Hong Kong

Nøglenyheder

Asiatiske aktier faldt efter Feds renteforhøjelse på 75 basispunkter, da den amerikanske dollar steg i løbet af natten, og det asiatiske dollarindeks ramte et lavpunkt i 52 uger.

Thailand og Indonesien klarede små gevinster. Japan var lukket for kulturdag, mens Hongkong blev ramt af overskud, da Hong Kong Monetary Authority (HKMA) hævede renten med 75 basispoint. Med Hong Kong-dollaren knyttet til den amerikanske dollar, kræver det, at HKMA følger Fed. Hongkong blev ramt af overskudsindtægter efter opsvinget i denne uge, selvom der var få nyheder. Hong Kong shorts var relativt stille, hvilket er positivt, da vi har set dem fordoblet i forhold til tidligere stævner. Kun 9 % af Alibabas omsætning var kort omsætning, Tencents havde 4 %, Meituan var 18 %, og JD.com HK 25 %.

Fastlandsinvestorer købte 968 millioner dollars i Hong Kong-aktier, hvor Tencent så endnu en stærk dag sammen med Meituan. Dette er den tredje dag med +$900 millioner nettokøb af Hong Kong-aktier i forhold til år-til-dato gennemsnittet på $250 millioner af daglige nettokøb. Mange medieoverskrifter, der ønsker at knuse rygtet om, at nul COVID-politikken vil blive ringet tilbage i marts 2023. Nul COVID er ikke forsvundet, vejen til en langsom opringning vil sandsynligvis forekomme. Flere byer meddelte, at besøgende ikke behøver en COVID-test før besøg. Værd at bemærke mRNA-vaccineproducenten BioNtechs administrerende direktør slutter sig til den tyske regering og erhvervsdelegation, der besøger Kina senere på ugen. YUM China startede indtjeningen i tredje kvartal i går og slog forventningerne, selvom de advarede om nul COVIDs dvælende effekt. Her til morgen slog onlinebilsælgeren Autohome (ATHM US, 3 HK) også forventningerne. Salget af elbiler i oktober steg 2518 % år over år til 87. BYD solgte 680,000, Tesla solgte 217,518, og GM's kinesiske joint ventures solgte 71,704. Fastlandet Kina var ude af et strejf i hakkende handel, selvom halvledere havde en stærk dag. Udenlandske investorer var nettosælgere af fastlandsaktier, da CNY var lavere end den amerikanske dollar.

Hang Seng og Hang Seng Tech faldt -3.08% og -3.84% henholdsvis på volumen -6.95% fra i går, hvilket er 80% af det 1-årige gennemsnit. 110 aktier steg, mens 387 aktier faldt. Main Board short volumen steg 18.47% fra i går, hvilket er 67% af det 1-årige gennemsnit, da 15% af omsætningen var kort. Værdi og vækstfaktorer var blandede, mens small caps klarede sig bedre end large caps. Forsyningsvirksomheder var den eneste positive sektor, der lukkede +0.36%, mens de endte lavere var diskretionære -4.9%, kommunikation -4.42% og fast ejendom -3.97%. Den eneste positive undersektor var fødevarer, da detailhandlere, varige varer/tøj og software var blandt de værste. Southbound Stock Connect-mængderne var moderate/høje, da fastlandetsinvestorer købte sunde 968 millioner dollars i Hongkong-aktier, mens Tencent og Meituan begge havde moderate nettokøb.

Shanghai, Shenzhen og STAR Board var blandet -0.19%, -0.04% og +1.05% på volumen -15.92% fra i går, hvilket er 91% af det 1-årige gennemsnit. 2,165 aktier steg, mens 2,354 aktier faldt. Vækstfaktorer klarede sig bedre end værdifaktorer, da small caps oversteg store caps. Alle sektorer var negative, og teknologien faldt mindst en smule -0.13%, mens de endte lavere var fast ejendom -2.5%, kommunikation -1.95% og hæftevarer -1.93%. De bedste undersektorer var halvledere, tunge maskiner og udstyr til elproduktion, mens software, spiritus og telekommunikation var dårligere. Northbound Stock Connect-volumen var højere/moderat, da udenlandske investorer solgte -623 millioner dollars af fastlandsaktier. Statsobligationer steg, CNY faldt -0.35 % i forhold til den amerikanske dollar til 7.32, og kobber faldt -0.27 %.

Sidste nat valutakurser, priser og udbytter

• CNY pr. USD 7.32 mod 7.28 i går
• CNY pr. EUR 7.13 mod 7.21 i går
• Renter på 10-årig statsobligation 2.68% mod 2.69% i går
• Afkast på 10-årig China Development Bank-obligation 2.79% mod 2.87% i går
• Kobberpris -0.27% natten over