Biotekaktier give en helt ny mening til risiko-/belønningsspil. I modsætning til navne, der bebor andre områder af markedet, kan disse tickers se eksplosive bevægelser på et øjeblik, hvilket giver dem et Street-ry for deres høje volatilitet.
Så hvordan skal investorer bestemme, hvilke biotekaktier der er i stand til at overgå resten? Sporing af analytikersamfundets aktivitet kan være en effektiv strategi. De professionelle, som har et indgående kendskab til branchen, tilbyder indsigt i mange biotekteknologier, hvoraf nogle flyver relativt under radaren.
Den 5-stjernede analytiker Whitney Ijem, der dækker bioteksektoren for Canaccord, er gået op for at vise os to biotekvirksomheder, der er klar til at give solide afkast i det kommende år. Disse er købsvurderede aktier, og Ijem forklarer, hvorfor de kan stige med over 80 % i løbet af de næste 12 måneder. Her er detaljerne.
Ultragenyx Pharmaceutical (SJÆLDEN)
Den første aktie, vi vil se på, er Ultragenyx, et biofarmafirma, der arbejder på både det kommercielle og kliniske stadie. Ultragenyx kan prale af en række godkendte lægemidler på markedet og generere indtægter sammen med en aktiv forskningspipeline, der forfølger flere spor på én gang. Ultragenyx har sit fokus på sjældne sygdomme, defineret af FDA til at påvirke færre end 1 ud af 50,000 mennesker. Mens denne lille patientbase kan begrænse salgspotentialet for de kommercielle lægemidler, kan virksomheden dele omkostningerne gennem partnerskabsprogrammer med andre biotekvirksomheder.
Virksomheden har fundet succes på alle disse fronter. Startende med kommercialisering og indtjening har Ultragenyx et førende produkt, burosumab (varenavn Crysvita), på markedet som behandling af to tilstande, X-bundet hypofosfatæmi og tumor-induceret osteomalaci. Crysvita genererer den største del af Ultragenyx' kvartalsvise indtægter; i 3Q22, den sidste rapporterede, tegnede Crysvita-salget sig for 64.5 millioner dollars af den samlede toplinje på 90.7 millioner dollars, og det europæiske salg genererede 5.4 millioner dollars i royaltybetalinger.
Også salget af Dojolvi, en behandling for langkædede fedtsyreoxidationslidelser, bidrog til virksomhedens toplinje. Dojolvi, triheptanoins varemærke, indbragte 13.3 millioner i løbet af kvartalet. Ultragenyx' omsætning i 3Q22 steg med 11 % år-til-år; virksomhedens salgsindtægter har været bemærkelsesværdigt konsistente i de sidste halve dusin kvartaler, og de kom på mellem $80 millioner og $90 millioner.
På pipelinesiden kommer virksomhedens vigtigste udvikling fra dets fase 1/2 kliniske forsøg med GTX-102, en potentiel behandling for Angelman Syndrom. Tilmelding og dosering i dette forsøg er i gang, og ekspansionskohorterne forventes at modtage dosering i løbet af 1H23. Foreløbige kliniske data blev beskrevet som 'opmuntrende', og yderligere datafrigivelser forventes senere i år.
I et interessant træk købte Ultragenyx sidste sommer GeneTx Biotherapeutics, dets partner i det kliniske GTX-102-program. Købet blev foretaget for 75 millioner dollars.
Alt dette peger på en virksomhed med et solidt fodfæste i sin niche, og det fik Canaccords Whitney Ijem til at vurdere aktien som et køb sammen med et kursmål på $90. Det tal indikerer et potentiale for 94% aktievækst i det kommende år. (For at se Ijems track record, Klik her)
Ijem bakker op om sin bullish holdning og skriver: "Ultragenyx har bygget et imponerende og virkelig patientfokuseret selskab med sjældne sygdomme. Ved at udnytte CEO Emil Kakkis' sjældne sygdomsforbindelser og regulatoriske dygtighed har virksomheden opbygget en imponerende og diversificeret forretning med sjældne sygdomme med globale kommercielle kapaciteter..."
"Vi kan godt lide kombinationen af en voksende toplinje og multimodal pipeline på tidligere stadier plus virksomhedens forpligtelse til F&U-udgifter. På den kommercielle side modellerer vi et salg, der nærmer sig 1 mia. USD i 2030, hvilket repræsenterer en ca. 10 % CAGR for den eksisterende kommercielle forretning i de næste mange år. For pipelinen er vi mest fokuseret på kort sigt på GTX-102 til Angelman Syndrome og forventer, at Ph1/2-opdateringen, der kommer engang i år, vil være en vigtig katalysator,” tilføjede Ijem.
Wall Street er for det meste enige om, at denne aktie er et stærkt køb, da de 12 seneste analytikeranmeldelser er 11 til 1 fordelt på køb over hold. Aktierne sælges for $46.44, og deres gennemsnitlige kursmål på $89 indikerer potentiale for ~92% opside ved årets udgang. (Se Sjælden aktieprognose)
Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
For det andet valg vil vi se på Rhythm Pharma, et biofarmaceutisk firma, der bevæger sig fra kliniske forsøg til kommercialisering. Rhythms forskningsprogrammer fokuserer på sjældne genetiske tilstande, der resulterer i fedme. Fedme er velkendt som en medvirkende faktor til adskillige helbredsproblemer, hvilket er med til at sikre en patientbase. Rhythm arbejder på lægemiddelkandidater, der vil arbejde på melanocortin-4-receptoren (MC4R), hjernevejen, der er ansvarlig for at regulere vægt og sult. Som sådan betragtes denne vej som en grundlæggende årsag i flere genetisk-baserede fedmetilstande.
Rhythm har i øjeblikket ét produkt under kommercialisering, setmelanotide, som markedsføres som Imcivree. Dette lægemiddel modtog sin godkendelse fra FDA i november 2020 og bruges nu til at behandle fedme forårsaget af flere forskellige tilstande: pro-opiomelanocortin (POMC) mangel, proprotein subtilisin/kexin type 1 (PCSK1) mangel, leptin receptor (LEPR) mangel og Bardet-Biedl syndrom (BBS). Ved disse indikationer er lægemidlet godkendt til patienter over 6 år med behov for kronisk vægtkontrol.
Efter godkendelsen af Imcivree til BBS oplevede lægemidlet en stærk efterspørgsel i november 2022-rapporten for 3. kvartal 22, med akkumulerede recepter på i alt 120. Salget af lægemidlet beløb sig til $4.3 millioner, op fra $1 million i kvartalet før. Rhythm havde en likviditet ved udgangen af kvartalet på i alt 347.8 millioner dollars i likvide aktiver. Det var en stigning på næsten 18 % å/å.
Virksomheden arbejder på at udvide indikationerne for Imcivree, og har flere igangværende kliniske forsøg med lægemidlet i behandlingen af yderligere tilstande. Disse omfatter et fase 3-studie af lægemidlet til pædiatrisk brug hos patienter under 6 år for de samme tilstande, der allerede er godkendt hos ældre børn og voksne.
Blandt tyrene er Canaccords Ijem, som tegner et positivt billede af Rhythm fremover.
"Efter et produktivt 2022 er Rhythm's Imcivree til håndtering af genetisk fedme positioneret godt på vej ind i 2023. Lanceringen af dette produkt har været lidt uortodoks, hvilket har ført til salgsforventninger, som vi synes er rimelige/overvindelige (vi modellerer $82M i 2023-salg vs. . ulemper på $64). Som sådan forventer vi, at kvartalsvise opdateringer i løbet af året vil hjælpe med at skabe tillid til den globale kommercielle infrastruktur, som RYTM har bygget. I mellemtiden fortsætter virksomheden også med eksekveringen på den kliniske side, da den arbejder på at starte et Ph3-forsøg med Imcivree i hypothalamus fedme,” sagde Ijem.
Disse kommentarer understøtter Ijems Køb-vurdering på aktien, mens hendes kursmål på $52 indikerer potentiale for 82% opside ved udgangen af dette år.
Samlet set har Rhythm en moderat købs-konsensusvurdering fra Street, baseret på 6 nylige anmeldelser, der fordeler 4 til 2, der favoriserer køb frem for hold. Aktierne har en aktuel handelskurs på $28.58, og det gennemsnitlige kursmål på $36 antyder ~26% opside over de næste 12 måneder. (Se RYTM aktieudsigt)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html