Canoo (GOEV) aktier synker på $52 millioner aktieudbud

Andele af opstart af elbiler Kano var kraftigt lavere i den tidlige handel mandag, efter at selskabet sagde, at det har accepteret at sælge nedsatte aktier for at rejse 52.5 millioner dollars.

Aktien åbnede mandag til $1 per aktie, hvilket er 20 pct. Det har mistet mere end 80 % af sin værdi inden for de sidste 12 måneder.

Canoo sagde i en erklæring at man har indgået aftaler med institutionelle investorer om at sælge 50 millioner nye aktier, sammen med warrants, der giver investorerne mulighed for at købe op til 50 millioner mere. Investorerne betaler $1.05 per aktie, og hver aktie kommer med en warrant, der kan udnyttes til $1.30 per aktie.

Canoo navngav ikke de institutionelle investorer, der var involveret i handlen.

Aftaleprisen er en betydelig rabat, da Canoos aktier fredag ​​lukkede på 1.25 USD. For nuværende aktionærer betyder handlen også en betydelig udvanding af deres beholdninger, da den vil tilføje mellem 50 millioner og 100 millioner aktier til selskabets nuværende udestående aktietal på 356 millioner.

sagde Canoo i november, at den kørte lav på kontanter og at den forventede at rejse midler ved at udstede nye aktier. Den havde kun $6.8 millioner på hånden ved udgangen af ​​tredje kvartal.

Canoo sagde mandag, at det vil bruge nettoprovenuet fra udbuddet til "generelle driftskapitalformål." Selskabet forventes at rapportere sit resultat for fjerde kvartal senere på måneden.