Carlyle Group underskriver rådgivningsaftale for at forbedre sit kreditsegment

Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) og genforsikringsselskabet Fortitude Re har underskrevet en omfattende rådgivningsaftale, der forventes at øge kapitalen under forvaltningen af ​​kapitalfonden betydeligt. Wall Street Journal rapporterede Carlyles aftale med Fortitude.

Ifølge firmaerne vil Carlyle blive betalt en tilbagevendende præmie baseret på alle genforsikringsselskabets aktiver for at hjælpe Fortitude Re med opkøb og udvidelsesmuligheder.

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Aftale om at øge kreditsegmentets gebyrindtjeningsaktiver med $50 mia

Med den nye aftale, der træder i kraft fredag ​​den 1. april 2022, forventer Carlyle, at dets gebyrindtjenende aktiver i kreditsegmentet vil stige med næsten 50 milliarder dollars, med en årlig honorarassocieret indtjening, der stiger med 50 millioner dollars. Derudover formåede Carlyle at rejse 2.1 milliarder dollars fra Fortitudes nuværende investorer, og det vil bidrage med omkring 150 millioner dollars fra sin balance til det samlede beløb.

Ifølge WSJ erhvervede Carlyle i 2018 en ejerandel på 19.9% i Fortitude, et selskab, der er dannet for at genforsikre American International Group Inc.'s forældede forpligtelser. I 2019 annoncerede selskabet også, at det ville samarbejde med Japans T&D Holdings Inc. for at erhverve en majoritetsandel i det bermudiske genforsikringsselskab.

Carlyle Insurance Solutions' chef Brian Schreiber sagde:

Denne nye indsprøjtning af egenkapital burde positionere os til at fordoble størrelsen af ​​Fortitudes balance groft.

Carlyles udlånsforretning havde 52 milliarder dollars i gebyrrelaterede indtjeningsaktiver ved udgangen af ​​2021, og virksomheden tjente 598 millioner dollars i servicegebyrindtjening for året. Dette træk er den seneste iteration af, hvordan de største investeringsselskaber skifter til forsikringsbranchen for permanent kapital, der kan generere konsekvente gebyrer og ikke behøver at blive genopfyldt regelmæssigt.

Carlyle sigter mod gebyrindtjenende aktiver på $80 milliarder i 2024

Der er et betydeligt antal Carlyle-produkter, som Fortitude har investeret i. Den nye aftale fremmer Carlyles mål, som blev sat i 2020 af dets CEO Kewsong Lee om at fordoble kreditsegmentets gebyr-associerede indtjening og øge dets kreditaktiver globalt til over 80 milliarder dollars inden 2024. Interessant nok er gebyret, Carlyle vil modtage, baseret på genforsikringsselskabets samlede rentabilitet.

Carlyles Head of Global Credit, Mark Jenkins, kommenterede:

Vi var nødt til at have en gebyrstruktur, der virkelig er bundet til Fortitudes præstation. Det skaber en god cirkel, fordi vi i sidste ende bliver tilskyndet til at vokse på en måde, der gavner vores investorer.