Carvana-aktien er 'groft undervurderet', siger analytiker

Tekststørrelse

Faldende priser på brugte biler, stigende renter og en række regulatoriske udfordringer har ramt

Carvana

lager over de seneste måneder. Det er tid til at kaste sig tilbage og købe aktierne, ifølge Piper Sandler.

Analytiker Alexander Potter opgraderede aktier af Carvana (ticker:

CVNA

) til Overvægt fra Neutral i mandags, selv da han sænkede sit kursmål til $73 fra $98. Aktien er nu en 10. så værdifuld som den var for et år siden, hvilket tyder på, at den nu er "groft undervurderet," skrev han.

"CVNA kunne sagtens fortsætte med at falde, men med så meget potentiel opside, mener vi, at investorer bør overveje at eje i det mindste noget CVNA," skrev Potter i et forskningsnotat.

Potter vurderer, at Carvanas salgsvolumen vil nå 3.3 millioner enheder i 2035, der tegner sig for omkring 8 % af det amerikanske brugtbilsmarked. Stigende mængder vil til gengæld øge Ebitda-margener eller marginer efter indtjening, renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer.

Analytikeren erkendte, at før virksomheden kan opnå sit langsigtede potentiale, skal den overleve de følgende kvartaler. Carvana har været under pres af faldende efterspørgsel efter brugte biler midt i et aftagende makroøkonomisk miljø. Der er også nogle bekymringer omkring virksomhedens opkøb af det fysiske auktionsmærke ADESA for 2.2 milliarder dollars. Potter kaldte flytningen for en "sund strategisk beslutning", men erkendte, at det var "slem timing" på grund af den gæld, Carvana bliver nødt til at påtage sig.

Barron s rapporterede tidligere på sommeren om, hvordan virksomhedens vokseværk havde ført til forsinkelser i papirarbejdet, herunder undladelse af at registrere nye biler under kundernes navne. Regulatorer i Illinois har indgivet strafferetlige anklager mod virksomheden og har søgt at suspendere virksomhedens licens i staten.

Carvana-aktien sprang i førmarkedshandel og steg 6.2% til $38.90. Aktierne har tabt 84 % i år.

Skriv til Sabrina Escobar kl [e-mail beskyttet]