'Kontanter er den seje dreng på blokken': Højafkast-opsparingskonti, skatkammerbeviser, pengemarkedsfonde og cd'er - her er hvor dine kontanter kan tjene op til 4.5 %

Som et supersikkert alternativ til aktiemarkederne er disse investeringsinstrumenter positioneret til at høste højere afkast fra højere renter. De kan lyde som betryggende steder at parkere penge, mens bekymringer om lavkonjunkturer fortsætter, og efterhånden som aktier og obligationer forsøger at komme sig efter 2022's stød.

Højafkastet online opsparingskonto har i gennemsnit 3.3 % årlige procentvise afkast (APY), op fra mindre end 0.5 % et år tidligere, ifølge DepositAccounts.com. En etårig online-cd har et gennemsnit på 4.4 % APY, en stigning fra næsten 0.6 % for et år siden, sagde webstedet.

Den gennemsnitlige syvdages rente for de 100 største pengemarkedsfonde ligger på 4.34 %, og den har ikke været så høj i mere end et årti, ifølge Kran data, som følger branchen. Med løbetider under et år giver skatkammerbeviser renter på eller over 4.5 %.

Selvfølgelig overstiger disse tal ikke inflationen. Decembers årlige inflationsrate var 6.5 %, ned fra en pandemi-æra-højde på 9.1 % i juni 2022.

Men overvej disse kontante afkast sammenlignet med resultaterne på aktiemarkedet. Selv med januars stærke start, Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.48%
er faldet mere end 4 % år over år. På det tidspunkt var S&P 500
SPX,
+ 0.18%
er lavere end 9 % og Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
tabt næsten 17 pct.

En stor del af det nedadgående pres har været Federal Reserves hurtige stigninger i dens benchmarkrente. Fed hævede sin styringsrente med 25 basispoint, et kvart procentpoint, i sidste uge, og formand Jerome Powell har sagt der er behov for flere stigninger for at hjælpe med at punktere inflationen.

"Der er mere nysgerrighed omkring kontanter," sagde Meagan Dow, seniorstrateg for Client Needs Research hos Edward Jones. "Hver gang vi ser markedsvolatilitet, og investeringer begynder at virke mindre sikre, begynder kontanter at føles mere komfortable og føles mere sikre som et sted at lægge dine penge."

Finansiel rådgiver Ryan Greiser sagde, at han var overrasket over, hvor mange ledige kontanter fra kunder, der ventede på mere produktiv brug. Han sænker ikke aktie- og obligationsallokeringerne, men han sætter de ekstra penge i kortfristede cd'er og skatkammerbeviser. "Cash er den seje dreng på blokken lige nu," sagde Greiser, en certificeret finansiel planlægger hos Opulus, baseret i Doylestown, Pa.

Tag det fra Ray Dalio. "Kontanter plejede at være trashy," sagde grundlæggeren af ​​den massive hedgefond Bridgewater Associates i et CNBC-interview i sidste uge. ”Det er attraktivt i forhold til obligationer. Det er faktisk attraktivt i forhold til aktier.”

John Boyd, grundlægger af MDRN Wealth i Scottsdale, Ariz., er uenig. Kontanter er ikke skrald for ham. Det er en fælde."

"En af de største fejl, jeg ser investorer begå lige nu, er at skifte ud af afskrevne aktier og obligationsfonde for at drage fordel af højere afkast på [højforrentede opsparingskonti], pengemarkedsfonde og endda kortsigtede cd'er," sagde han. .

Udnyt de højere satser for regnvejrsdagsfonde og reserver, sagde Boyd - bare gå ikke overbord. Kontanter har stadig ikke "tocifret vækstpotentiale, som aktier har," tilføjede Boyd.

Der er fire grunde til at holde på kontanter som et likvidt aktiv, sagde Dow. Det er til daglige udgifter, nødopsparinger, en stor kommende udgift som en udbetaling på et hjem og for en del af en investeringsportefølje.

Dow sagde, at Edward Jones generelt anbefaler ikke at have mere end 5% kontanteksponering i en investeringsportefølje, sagde Dow. "Du vil ikke have for lidt, men du vil heller ikke have for meget," sagde hun.

En "kontantstyringsplan" er en vigtig del af finansiel og investeringsplanlægning, sagde Rob Williams, administrerende direktør for finansiel planlægning, pensionsindkomst og formueforvaltning ved Schwab Center for Financial Research, en afdeling af Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Det er almindeligt at høre finansielle eksperter beskrive kontante investeringer som et spektrum af valgmuligheder, hvor der er en afvejning mellem afkast og likviditet.

Med det sagt, her er steder at parkere dine ekstra kontanter:

Check- og opsparingskonti

Nogle checkkonti forrentes mere end konventionelle checkkonti. Men der er forbehold, forklarede Ken Tumin, senior industrianalytiker hos LendingTree og grundlægger af DepositAccounts.com.

Mange checkkonti med højt udbytte kræver et minimum antal transaktioner for at APY kan komme ind, typisk mellem 8 og 20, sagde han. Der er ofte kontantgrænser på høje APY'er, typisk mellem $10,000 til $25,000, tilføjede han. Så hvis du ønsker at parkere penge over disse lofter, vil det ikke generere den samme mængde rente som en opsparingskonto med højt afkast, bemærkede han.

"I mange tilfælde er satsfordelen for kontrol med højt udbytte i forhold til højafkast-opsparingskonto måske ikke besværet værd," sagde han. Men satsfordelen mellem opsparingskonti hos "mursten og mørtel" banker og onlinebanker er bemærkelsesværdig, sagde han.

Tumin citeret FDIC data, som viser, at den nationale gennemsnitssats for opsparingskonti var 0.33 % frem til midten af ​​januar. Uden de faste omkostninger for mursten og mørtel konkurrenter, sagde Tumin, at onlinebanker tilbyder op til 4.20 % rente på nogle opsparingskonti da de leder efter en fordel i forhold til konkurrenterne.

Mæglerhuse tilbyder også "fejende" tjenester, som fejer uinvesterede penge tjener renter, mens de sidder rundt til næste handel.

For eksempel Robinhood
HÆTTE,
-1.14%
fejer uinvesterede kontanter fra kvalificerede kunder til en indlånskonto i et netværk af banker med en APY på 4.15 % i begyndelsen af ​​februar. Fidelity Investments placerer automatisk pengene i pengemarkedsfonde, der i begyndelsen af ​​februar producerede 4.14 % syv-dages afkast, bemærkede en talskvinde.

Hos Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
inaktive kassebeholdninger over $10,000 kan forblive på en konto og påløbe renter. Formlen er baseret på federal funds rate minus 50 basispoint, sagde Steve Sanders, executive vice price of marketing og produktudvikling. For nu er det en sats på 4.08 %.

Pengemarkedsfonde

Pengemarkedsfonde indtager en mellemvej, sagde Williams. Udbyttet kan løbe højere end opsparingskonti, selvom det normalt tager en dag at indløse dine beholdninger, bemærkede han.

Disse gensidige fonde består af ingredienser som kortsigtet, højkvalitets føderal regering og kommunal gæld, sammen med højkvalitets virksomhedsgæld, der hurtigt forfalder.

Ved udgangen af ​​sidste år havde pengemarkedsfonde 5.2 billioner dollars i aktiver under forvaltning, ifølge Finansministeriets kontor for finansiel forskning. Det er langt ud over fondenes 4 billioner dollars i aktiver under forvaltning i februar 2020, viser dataene.

Der vil gå et par uger, før den seneste stigning på 25 basispunkter fuldt ud afspejles i de gennemsnitlige udbytter, ifølge Peter Crane, præsident for Crane Data.

Sidste gang de største pengemarkedsfonde havde en gennemsnitlig syvdages rente over 4 %, var i december 2007, ifølge Crane Datas statistik. "Deres største svaghed er nu deres største styrke. De følger Fed, siger Crane til MarketWatch.

Efterhånden som spredningen i udbyttet fra mange opsparingskonti og pengemarkedsfonde bliver større, vil forbrugerne gøre klogt i at være mere opmærksomme på disse køretøjer, sagde Kyle Simmons, grundlægger og ledende finansiel rådgiver hos Simmons Investment Management i Denver-området.

Ultrakortsigtede ETF'er er en anden mulighed, han tilføjede. Ligesom pengemarkedsfonde giver de eksponering mod statsgæld og virksomhedsgæld af høj kvalitet, der forfalder hurtigt.

Men du må ikke forveksle pengemarkedsfonde med pengemarkedskonti. De to er helt forskellige, sagde Tumin. En banks pengemarkedskonto er beslægtet med en opsparingskonto, bemærkede han.

CD'er og skatkammerbeviser

Skatkammerbeviser og cd'er ligger på den anden side af pengespektret. De har løbetider fra 4 til 52 uger. Udbyttet kan være højere end pengemarkedsfonde, men du skal vente længere for at få dine penge tilbage.

Markedsrenten på en en-måneds skatkammerbevis overstiger i øjeblikket 4.6 % ifølge Fed-data. Sidste gang afkastet på rullende basis oversteg 4 % for en-måneders skatkammerbeviser var oktober 2007, iflg. St. Louis Fed data.

Investorer kan købe statsgæld af varierende længde gennem deres mægler eller på TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect er også stedet for at købe populære I-obligationer, men de kan ikke købes på det sekundære marked.)

Interessen fra T-Bills er underlagt føderal indkomstskat, men de er fritaget for statslige og lokale skatter, sagde Greiser. Det kan give "en fordel i forhold til cd'er, afhængigt af renteforskellene og en persons skattesituation," sagde han.

Det sekundære marked for skatkammerbeviser er større end det er for cd'er, og det gør en tidlig exit lettere, hvis du har brug for pengene før udløb, bemærkede han.

En taktik for cd'er og statsobligationer med længere løbetid: Køb dem med det synspunkt, at renterne vil falde, mens pengene er bundet. ("Efter vores mening er vi ikke i det klima lige nu," sagde Williams. Hos Fed har Powell sagt, at priserne skal være "højere i længere tid.")

Selvfølgelig forbliver penge parkeret i en T-Bill eller CD midlertidigt på sidelinjen på godt og ondt. "Hvis markedet tager fart som en raket i den tid, du parkerer dine penge, så føler du dig måske lidt bagud. Det er den pris, du kan betale for lav risiko,” tilføjede Greiser.

Enhver form for pengemanøvrer på cd'er eller andre steder bør ikke forplumre det overordnede mål for denne del af en persons tegnebog og portefølje, sagde Williams. "Kontanter er i sidste ende for udbytte og stabilitet, den sikreste del af dit økonomiske liv."

Læs også: Kære skattefyr: Kan jeg trække bøden for tidlig tilbagetrækning fra, hvis jeg skifter til en cd med højere sats?