Aktiemarkedet har måske vist nogle vaklende tegn på det seneste, men den generelle overordnede tendens har været op i år, hvor investorer viser mere risikoappetit.
Risiko kommer generelt med væddemål på mindre navne og fremad, mener Bank of America, at small caps i løbet af det kommende årti er klar til at stige foran det bredere marked.
"Hvis du køber small caps i dag baseret på nuværende værdiansættelser," sagde Jill Carey Hall, BofA's chef for USA's small- og mid-cap strategi, "kan det årlige afkast for small caps i løbet af det næste årti være på over 10 %." Det er omtrent det dobbelte af den årlige gevinst, Hall ser S & P 500 genererer i samme periode.
Det kunne være godt nyt for Cathi Wood. Wood er kendt for en risikotolerant stil og favoriserer både store og små caps, så længe de er forstyrrende, og har for nylig læst op på to small cap-navne. Det interessante ved disse aktier er, at selvom de viser store år-til-dato gevinster, er de stadig faldet betydeligt i løbet af det seneste år. Vi kørte dem gennem TipRanks-databasen for at se, hvad der gør dem tiltalende investeringsvalg lige nu.
Accolade, Inc. (ACCD)
Først på vores Wood-backed liste er Accolade. Med en markedsværdi på $853 millioner tilbyder denne small-cap en sundhedsadministrationsplatform til virksomheder og andre kunder. At navigere i det amerikanske sundhedssystem er ingen nem opgave, og Accolade blev dannet med en mission om at gøre det muligt for virksomheder og organisationer at tilbyde deres medarbejdere en komplet platform, der samler alle deres sundhedsdata i et enkelt integreret system. Virksomhedens tilgang er at finde den rigtige blanding mellem teknologiaktiverede løsninger og samtidig levere sundhedsassistenttjenester, når det er nødvendigt.
I januar offentliggjorde virksomheden finansielle resultater for tredje kvartal 2023 (november kvartal). På toplinjen steg omsætningen med 9% år-over-år til 90.9 millioner dollars, hvilket slog Street's call med 3.37 millioner dollars. EPS kom også forud for prognosen – på -0.56 USD mod forventet -0.62 USD. For hele regnskabsåret ser virksomheden en omsætning på intervallet mellem $361 millioner og $365 millioner. Consensus havde $362.35 millioner.
Tabsgivende aktier var alvorligt ude af grænserne i 2022, og selvom ACCD-aktierne er steget med 47 % år-til-dato, er de stadig faldet med 42 % i løbet af de seneste 12 måneder.
Cathie Wood må synes, at sundhedsforstyrreren giver god værdi lige nu. Via hendes ARK Genomic Revolution ETF-fond (ARKG), har hun indtil videre i denne måned købt 355,905 aktier, hvilket bringer hendes samlede beholdning op på 5,788,769 aktier. Disse er nu mere end $66.5 millioner værd.
Som afspejler Woods tillid til Accolade, mener Raymond James-analytiker John Ransom, at det seneste tryk byder på masser at være optimistisk over og har aflivet mange tidligere bekymringer.
"Makro-bekymringer har været et overhæng på aktien siden slutningen af 2021, men det seneste F3Q-print, som indeholdt en robust toplinje (90.9 mio. USD vs. konsensus på 87.5 mio. USD) og rekordsalgssæson (ARR-bookinger +30 % y) /y), dæmpede angsten omkring churn og førte til en ~25% aktierebound. Med en gennemsnitlig fastholdelse af bruttodollar på ~98% i de sidste fem år, kombineret med en tilbagevendende indtægtsbase, estimeret 20% omsætningsvækst og muligheder for driftsmæssig gearing givet ~48% bruttomargener, mener vi, at der er solid synlighed i P2P (vejen til rentabilitet),« mente den 5-stjernede analytiker.
Sammenfattende skrev Ransom: "Vi mener, at værdiansættelsen, de stærke F3Q-resultater, balancen og den letforståelige vej til rentabilitet (P2P) tilbyder et attraktivt set-up, især hvis markedet kanter tilbage til "risk-on" mode."
I overensstemmelse hermed vurderer Ransom ACCD-aktier som en Outperform (dvs. Køb), mens hans kursmål på $15 antyder, at aktier vil klatre 30 % højere i løbet af de næste 12 måneder. (For at se Ransoms track record, Klik her)
Ser man på konsensusfordelingen, baseret på 6 Køb vs. 5 Hold, hævder aktien en moderat Køb konsensusvurdering. Det gennemsnitlige mål er i øjeblikket $13.25, hvilket betyder, at aktierne har plads til ~15% vækst i de kommende måneder. (Se Accolade aktieprognose)
Velo3D, Inc. (VLD)
For den næste træ-godkendte small-cap kigger vi på en anden type disruptor. Med en markedsværdi på 584 millioner dollars er Velo3D en virksomhed, der fremstiller og sælger 3-D-printere. Men ikke hvilke som helst printere; dets linje af industrielle 3D-printere sælges til virksomheder, der laver deres egne metaldele. Det unikke salgsargument er, at ingeniører kan skabe de indviklede, missionskritiske dele, de har brug for, ved hjælp af Velo3Ds banebrydende, fuldt integrerede fremstillingsløsning for metaladditiv uden at ofre design, pålidelighed eller ydeevne. Du har måske ikke meget behov for Velo3Ds løsninger derhjemme, men de bliver brugt af nogle af de mest innovative virksomheder rundt omkring, såsom SpaceX, Honeywell og Lam Research.
I Q3-rapporten, der blev udgivet i november sidste år, steg omsætningen med robuste 119.5% år-til-år til $19.1 millioner. Virksomheden udråbte sin stærke efterspørgsel og pegede på $27 millioner i nye reservationer og et efterslæb på $66 millioner. Men med henvisning til forsendelsesforsinkelser og potentielle forsyningskæde- og produktionsproblemer sænkede virksomheden 2022-indtægtsprognosen fra $89 millioner til mellem $75 millioner til $80 millioner.
Når det er sagt, mens selskabet forventes at rapportere indtjening for 4. kvartal engang i marts, annoncerede det for nylig foreløbige ureviderede 4. kvartal og helårsresultater og sagde, at for hele året vil omsætningen ligge i intervallet mellem $80 millioner til $81 millioner. Q4-omsætningen forventes nu at være i intervallet $29 millioner til $30 millioner, over de tidligere $24 til $29 millioner prognose.
Omfanget af VLDs elendige 2022 kan ses via, at mens aktierne hidtil i år er steget 77%, er de faldet med 55% over de seneste 12 måneder.
Da Cathie Wood er overbevist om et navn, er hun ikke bleg for at vise sin hånd. Hun tror åbenbart stærkt på VLDs udsigter. Wood høstede VLD-aktier i 8 på hinanden følgende sessioner for nylig og har indtil videre i år købt 567,328 aktier via sin ARK Autonomous Technology & Robotics-fond (ARKQ). Hun besidder i øjeblikket i alt 6,714,593 aktier samlet. Disse er værd nord for 21.2 millioner dollars.
Dette firma havde fået øje på William Blairs Brian Drab, som er utvetydig i sin ros.
"Virksomheden har gjort betydelige teknologi- og produktionsfremskridt i de sidste to år og fortsætter med at vinde markedsandele," sagde Drab. "Vi fortsætter med at indsamle positiv feedback om Velo3Ds teknologi fra ekstremt sofistikerede produktionskunder, der bruger maskinerne til rumfart og generelle industrielle applikationer. Vi forventer, at virksomheden vil generere mere end 50 % omsætningsvækst i 2023, sammen med en forbedring af bruttomarginen i løbet af året, efterhånden som forsyningskædens udfordringer aftager, og produktionen fortsætter med at blive strømlinet.”
Disse kommentarer danner grundlaget for Drabs Outperform (dvs. Køb), selvom analytikeren ikke har noget fast kursmål i tankerne. (For at se Drabs track record, Klik her)
VLD er skredet ind under de fleste analytikers radar; aktiens Moderate Buy-konsensus er baseret på kun to nylige vurderinger; Køb og hold. Prognosen kræver 12-måneders gevinster på ~16%, i betragtning af at det gennemsnitlige mål er $3.70. (Se VLD aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-doubles-down-2-163133397.html