Cathie Wood fylder på Tesla-aktier under udsalg

Resumé

• ARK Innovation ETF købte aktier for 13.7 milliarder dollars.
• Tesla rapporterede sin indtjening onsdag aften.

Efter Tesla Inc. (TSLA, Finansiel)-aktierne faldt torsdag på baggrund af et svagt salg i tredje kvartal og en advarsel om, at de vil gå glip af brede årlige vækstmål for året, siger ARK Investment Management-leder Catherine Wood (brancher, Portefølje) udnyttede frasalget.

Guruen, som er grundlægger, investeringsdirektør og administrerende direktør for det New York-baserede firma, afslørede via flagskibet ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, Finansiel), at hun skaffede 66,190 aktier i elbilsproducenten den 20. oktober. Købet er vurderet til cirka 13.7 milliarder dollars baseret på Teslas lukkekurs torsdag.

Det er også anden gang, hun tilføjer sin investering i Elon Musks virksomhed i denne måned. Fonden købte dykket efter en manglende levering, som Tesla rapporterede den 3. oktober.

Ifølge GuruFocus porteføljedata, som er baseret på 13F-ansøgninger for tredje kvartal, havde Wood 4.08 millioner aktier pr. 30. september, hvilket repræsenterede hendes største beholdning med en vægt på 7.55%.

GuruFocus-data viser, at hun har opnået anslået 137.45 % på den langvarige investering indtil videre.

Wood har skabt sig et navn gennem investering i "disruptive innovation"-aktier. Ved at implementere en iterativ proces, der kombinerer top-down og bottom-up forskning, søger ARK Investment at investere i virksomheder, der kan drage fordel af tværsektorielle innovationer som kunstig intelligens, robotteknologi, energilagring, DNA-sekventering og blockchain-teknologi.

Tesla passer til regningen, da virksomheden har forstyrret bilindustrien med sine innovative elbiler og selvkørende teknologi. Wood har længe været en fan af virksomheden, som hun sagde i sit brev i tredje kvartal var en toppræster.

Hun diskuterede også, hvordan virksomheder med fokus på disruptiv innovation har potentialet til at overraske på opsiden med betydelige eksponentielle vækstbaner.

"Traditionelle autoanalytikere anså Tesla for at være dømt til at mislykkes: de forstod ikke, at Tesla var en robotvirksomhed, energilagrings- og kunstig intelligens-virksomhed, ikke en bilvirksomhed," skrev Wood.

Økonomisk øjebliksbillede

Den 19. oktober rapporterede Tesla, at omsætningen for de tre måneder, der sluttede den 30. september, voksede 56% år over år til 21.45 milliarder dollars. Dette faldt dog under de 21.96 milliarder dollar, som Refinitiv-analytikere havde forventet.

Ifølge Bloomberg er det første gang, det Austin, Texas-baserede selskab har savnet indtægtsestimater siden tredje kvartal af 2021.

Nettoindtægten på 3.3 milliarder dollar steg også i forhold til kvartalet før. En indtjening på $1.05 pr. aktie toppede analytikernes forventninger på 99 cent.

På trods af nedture i både Kina og Europa samt Federal Reserves rentestigninger sagde Musk under indtjeningsopkaldet, at han forventer, at efterspørgslen fortsat vil være stærk.

"Jeg kan ikke understrege nok, at vi har fremragende efterspørgsel efter Q4, og vi forventer at sælge hver eneste bil, vi laver, så langt ud i fremtiden, som vi kan se," sagde han. "Fabrikkerne kører med fuld fart, og vi leverer hver eneste bil, vi laver, og holder driftsmarginerne stærke."

Værdiansættelse

Tesla har en markedsværdi på 652.95 milliarder dollar; dets aktier handlede omkring $208.38 i fredags med et pris-indtjening-forhold på 76.23, et pris-bog-forhold på 18.10 og et pris-salg-forhold på 10.75.

GF -værdilinjenvalu
antyder, at aktien er væsentligt undervurderet i øjeblikket baseret på dens historiske nøgletal, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige indtjeningsprognoser.

GF-score på 81 ud af 100, et rangordningssystem, som backtesting har fundet at være tæt korreleret med aktiernes langsigtede præstation, indikerer yderligere, at virksomheden har et godt outperformancepotentiale. Mens Tesla modtog høje rangeringer for momentum, GF-værdi, finansiel styrke og vækst, registrerede den mellemstore karakterer for rentabilitet.

GuruFocus vurderede Teslas finansielle styrke til 8 ud af 10, drevet af et behageligt niveau af rentedækning og en robust Altman Z-Score på 14.42, der indikerer, at den har et godt omdømme. Afkastet af investeret kapital overskygger også de vægtede gennemsnitlige kapitalomkostninger, hvilket betyder, at der skabes værdi, efterhånden som virksomheden vokser.

Virksomhedens rentabilitet opnåede en vurdering på 4 ud af 10 på baggrund af stærke marginer og afkast på egenkapital, aktiver og kapital, der klarer sig bedre end et flertal af konkurrenterne. Tesla har også en høj Piotroski F-score på 7, hvilket indikerer, at driften er sund, og en forudsigelighedsrangering på én ud af fem stjerner. GuruFocus-undersøgelser viser, at virksomheder med denne rang giver et gennemsnit på 1.1 % årligt over en 10-årig periode.

Guru investorer

Af de guruer, der er investeret i Tesla, har Bailllie Gifford i øjeblikket den største aktiepost med 0.90% af sine udestående aktier. Ron Baron (brancher, Portefølje), PRIMECAP Management (brancher, Portefølje), Spiros Segalas (brancher, Portefølje), Philippe Laffont (brancher, Portefølje) og Jim Simons (brancher, Portefølje)' Renaissance Technologies har også bemærkelsesværdige besiddelser.

Andre handler

Woods ARK Innovation Fund afslørede også sine solgte aktier i flere aktier torsdag, herunder Nvidia Corp. (NVDA, Finansiel), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, Finansiel), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, Finansiel), Berkeley Lights Inc. (BLI, Finansiel), Beam TherapeuticsBJÆLKE
Inc. (BJÆLKE, Finansiel), Materialize NV (MTLS, Finansiel) og TuSimple Holdings Inc. (TSP, Finansiel)

Porteføljesammensætning og ydeevne

Woods aktieportefølje på 33.07 milliarder dollar, som 13F-arkiveringen viser bestod af 249 aktier pr. 30. september, er mest investeret i sundheds- og teknologisektoren.

Efter et udblæsningsår i 2020 gav ARK Innovation ETF et afkast på -23.36 % i 2021, hvilket var alvorligt dårligere end S&P 500's afkast på 28.7 %.

Investorer bør være opmærksomme på, at 13F-arkiveringer ikke giver et fuldstændigt billede af et firmas beholdninger, da rapporterne kun inkluderer dets positioner i amerikanske aktier og amerikanske depotbeviser, men de kan stadig give værdifuld information. Yderligere afspejler rapporterne kun handler og beholdninger på den seneste porteføljeindleveringsdato, som muligvis eller måske ikke er i besiddelse af det rapporterende firma i dag, eller endda da denne artikel blev offentliggjort.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.